10 דברים שכדאי לדעת על כל תזרים מזומנים הצהרה |
10.ª edição do concurso Arrisca C
לעומת דוח רווח והפסד או מאזן, את תזרים המזומנים הצהרה אולי לפחות כמות של תשומת לב ממשקיעים יומיומיים. למרבה האירוניה, את תזרים המזומנים הצהרה יכול להיות הכי לספר את שלושת הדוחות הכספיים; למעשה, זהו הדו"ח הכספי היחיד שחשוב למשקיעים רבים. הנה עשרה דברים שעליך לזכור על דוח חשוב זה.
1. דוח תזרים המזומנים מסביר את השינויים ביתרת המזומנים של החברה
דוח תזרים המזומנים מחולק לשלושה סעיפים המכסים את המרכיבים הבסיסיים של כל עסק: מזומנים מפעילות, מזומנים מפעילות השקעה ומזומנים מפעילות מימון. באופן כללי, המזומנים מפעילות סעיף עוסקת תזרימי מזומנים ותזרימי ישירות הקשורים לפעילות העיקרית של החברה: מכירת טוב או שירות. את הכסף מ להשקיע בסעיף פעילויות מראה כמה החברה הוציאה (או עשה) על קנייה (או מכירת) נכסים כגון רכוש, ציוד, או אפילו חברות אחרות. המזומנים מפעילות מימון מראים את תזרימי המזומנים וההשקעות של ההון המשמשים את החברה למימון פעילותה; כאן רואים את התמורה מהנפקת מניות, לדוגמה, או תשלומים על אג"ח או חוב בנקאי. תזרים המזומנים עונה על השאלה: האם החברה הזו מפיקה מזומנים או משתמשת במזומן?
לא רק שהיא עונה על שאלה זו, היא מראה לקורא אילו היבטים של העסק מייצרים את המזומנים ואת ההיבטים ששרפו את המזומנים. במצבים אנליטיים רבים, אין דבר חשוב כמו לדעת את מקורותיה ושימושים במזומן. לדוגמה, דוח הרווח עשוי להראות גידול במכירות, אבל אם חברה בוערת באמצעות הכסף במקום לשמור אותו, זה יכול להיות סימן של צרות. תזרים המזומנים אינו זהה לרווח או לרווח נקי!
דוחות הכנסות ומאזנים כוללים הוצאות שאינן במזומן, פחת לעתים קרובות הוא הגדול מבין אלה. אבל נחשו מה? אף אחד לא ממש כותב המחאה על "פחת". זוהי הוצאה לא במזומן, כך תזרים המזומנים הצהרה להיפטר ממנו. זו סיבה גדולה שחברות לעולם לא יראו פרוטה מהרווח הנקי, אבל אולי יסתובבו מיליונים במזומן. לתזרים תזרים המזומנים לא אכפת אם תזרים המזומנים של חודש זה הוא עבור עסקאות הקשורות בפועל בחודש הבא או בשנה הבאה.
זה קצת rehash של נקודה # 3, אבל זה חשוב. אחד הדברים היפים על הצהרה תזרים מזומנים היא, על פי רוב, זה פשוט עוקב אחר התנועה של מזומנים. היא אינה מושפעת משיטות חשבונאיות צבירה, אשר רושמות הוצאות בתקופה בה הן נוצרות. לדוגמה, אם מחלקת החשבונאות מקצצת את ההמחאה ל - Allstate, למשל, בששת החודשים הבאים של דמי הביטוח, דוח ההכנסות לחודש זה ישקף רק שישית מסכום ההמחאה בכל חודש במשך ששת החודשים הקרובים. תזרים המזומנים של חודש זה, עם זאת, יראה את הסכום המלא של המחאה כתזרים מזומנים, כי זה מה שקרה בפועל במזומן. תזרים המזומנים לא אכפת כי הצעת החוק היתה עבור ששת החודשים הבאים של הביטוח. זה רק אכפת כי במזומן עזב את החשבון.
5. דוח תזרים המזומנים חושף את הסכום הכולל של מזומנים ששימשו לרכישת נכסים או לבצע הוצאות הון אחרות.
כאמור, בסעיף מזומנים מפעילות השקעה מגלה את סכום המזומנים הכרוכים ברכישה או בחלוקת נכסי הון במהלך תקופה מסוימת. זה מועיל לקביעת כמה רחוק לאורך פרויקט מסוים עשוי להיות, כמה רכישה מסוימת "באמת" לעלות כאשר עלויות בלתי מוחשיות נחשבים, או כמה החברה קיבלה על מכירת נכסים מסוימים. תזרים המזומנים מציג את תשלומי החוב של החברה - הן ריבית והן קרן.
בדומה למשכנתא שלך, תשלומי החברה על החוב הם בדרך כלל עניין וריבית. עם זאת, דוח רווח והפסד בדרך כלל מציג רק את חלק הריבית, והמאזן בדרך כלל מציג רק את הקרן. זה הרבה יותר קל להסתכל על תזרים מזומנים אם אתה רוצה לדעת את הגודל בפועל של כל התשלומים7. חברות מגייסות הון כל הזמן, אבל אם אתה באמת רוצה לראות מה באמת מחובר לחשבונות המזומנים של החברה, בדוק את תזרים המזומנים.
חברה יכולה לומר לכולם שהיא עושה הנפקה של 10 מיליון דולר, אבל אם הצעה זו היא התפשטה על פני מספר חודשים או שנים, או זה כרוך בעלויות והוצאות, תזרים המזומנים הוא הדוח היחיד הפיננסי אשר יגיד לך בדיוק כמה נכנס בפועל לחשבון המזומנים של החברה ומתי.
-ad_banner_2- # 8. השינויים בדוח רווח והפסד משפיעים על תזרים המזומנים.
חשוב לזכור כי הדוחות הכספיים משולבים. אם דוח רווח והפסד משתנה, דוח תזרים המזומנים כמעט תמיד משתנה. לאחר שכל שינוי בהכנסות או בהוצאות משפיע על הרווח הנקי, והרווח הנקי הוא השורה הראשונה על דוח תזרים המזומנים. אם המאזן משתנה, דוח תזרים המזומנים כמעט תמיד משתנה.
9. שינויים בהון החוזר נחשבים מקורות ו / או שימושים במזומן.
זהו אזור אחד שלעתים קרובות מטייל אנשים חדשים לתזמון תזרים המזומנים. חשבונות זכאים וחייבים חייבים להיות מרכיבים גדולים של הון חוזר - מקור הנזילות של החברה בטווח הקצר. לכן, כאשר חשבונות חייבים - אלה כספים החייבים מהספקים ומה לא - עולה, למשל, זה אומר שהלקוחות משלמים את החשבונות שלהם. החברה מקבלת תשלום במזומן. כמו כן, ההפך הוא הנכון: עליות בחשבון חייבים נחשבים שימושים במזומן. תזרים המזומנים המסתיים לתקופה מסוימת צריך להיות שווה למזומנים המוצגים במאזן לאותה תקופה.
אם שתי ההצהרות אינן קשורות בדרך זו, סביר להניח שהתרחשה שגיאה.
