מוניטין - הסבר מלא & דוגמה |

מה זה:

מוניטין הוא עודף מחיר הרכישה על שווי השוק ההוגן של הנכסים המזוהים של החברה התחייבויות.

איך זה עובד (דוגמה):

מוניטין נוצר כאשר חברה רוכשת אחר במחיר גבוה משווי השוק ההוגן של נכסיה; לדוגמה, אם חברה א 'רוכשת את חברה ב' יותר מאשר השווי ההוגן של נכסיה וחובותיה של החברה ב ', הסכום שנרשם נרשם במאזן החברה כמוניטין.

החשבון עבור מוניטין מצוי בסעיף הנכסים של מאזן של חברה. זהו נכס בלתי מוחשי, בניגוד לנכסים פיזיים כמו בניינים וציוד.

מוניטין הוא מבנה חשבונאי הנדרש במסגרת כללי חשבונאות מקובלים (GAAP). הרעיון ניתן להדגים בצורה הטובה ביותר עם דוגמה:

נניח כי החברה ABC רוצה לרכוש את החברה XYZ. ABC רוכשת את כל המניות הבולטות של XYZ תמורת 8,000,000 דולר. במועד הרכישה, החברה XYZ מפרטת את הנכסים וההתחייבויות הבאים:

אומדן מעריך את שווי השוק ההוגן (FMV) של ה - PP & E בסך 7 מיליון דולר. הערך בספרים של כל הנכסים וההתחייבויות האחרים שווה ל- FMV.

השווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות של XYZ הוא 2,000,000 $ + 7,000,000 $ - $ 4,000,000 = 5,000,000 $. אנו משאירים את המוניטין המצוין במאזן של XYZ כי זה לא נכס אמיתי שנרכש על ידי ABC - זה מבנה חשבונאי XYZ נדרש לרשום על פי רכישה קודמת.

ABC שילמה 8,000,000 $ עבור המניה, כך על המאזן הבא שלה, ABC יביא רשימה בשם מוניטין כי יהיה ערך של $ 3,000,000.

מלאי של חברות ידועות רבות שווה יותר מאשר את הערך של הנכסים שלהם. כדי לציין דוגמאות בולטות, רוב שווי המניות של קוקה-קולה אינו במפעלי הבקבוקים של הלבנים והטיח, אלא תחת המותג ו"הנוסחה הסודית "של המותג המשקה הקרוש שלה.

למה זה משנה:

למרות המוניטין מופיע כנכס, זה לא יכול להיות קנה או נמכר. אנליסטים רבים מעדיפים לא לשקול את זה כאשר הם בוחנים נכסים של החברה. מדד נפוץ אחד הוא "ערך בספרים מוחשיים", שאינו כולל פריטים שאינם מאזניים במאזן, כגון מוניטין והפחתות.

את הערך המתאים של מוניטין קשה מאוד להגדיר. החברה הרוכשת יכולה לשלם יותר מדי עבור הנרכשת, ואם הנכסים הנרכשים נטו, החברה הרוכשת חייבת לרשום אותם (תהליך הנקרא "ירידת ערך"). ירידת ערך תזרים לדוח רווח והפסד ותשפיע לרעה על הרווח למניה ועל מחיר המניה של החברה