האינפלציה הגבוהה מגיעה - הנה כיצד להגן על עושרך עכשיו
בשנות ה -30, ממשלת ארה"ב ביקשה להגביר את הכלכלה דוהרת על ידי שמירה על שיעורי ריבית נמוכים מאוד. במהלך העשור, הצרכנים נהנו מהשימוש במשכנתאות זולות - למרות שחשבונות החיסכון שלהם זכו גם הם לרמת ריבית נמוכה באופן מעליב. נשמע מוכר? ובכן, הממשלה כבר מדיניות זו בשנים האחרונות, כמו גם הפדרל ריזרב יזמה סדרה של תוכניות (הידועה רשמית בשם הקלה כמותית) שמטרתן לשמור על הריבית - ואינפלציה - ברמות נמוכות מאוד. עכשיו החששות גדלים כי הצעדים שננקטו כדי להצית את הכלכלה תהיה השלכות שליליות לטווח ארוך ואת התקופה הנוכחית של האינפלציה נמוכה שיעורי הריבית שוב יבוא סוף פתאומי. מה זה יעשה לתיק שלך, ומה אפשר לעשות? ביל גרוס, מנהל קרן האג"ח הבכירה ביותר בארה"ב, (PIMCO), סימל רק דאגה כזו בפתק ללקוחות בקיץ האחרון והזהיר כי "על המשקיע להמשיך לצפות לפתרון אינפלציוני בניסיון כל המדינות המפותחות בשנים הקרובות ואפילו עשרות שנים ", והוסיפה כי" פולחן האינפלציה יכול רק להתחיל ". כל זה מעלה את השאלה: אילו סוגים של השקעות יש לנקוט כדי להגן על עצמך (או גידור, כמו סוגי התעשייה היה אומר) נגד האינפלציה? התשובה היא לא מה אתה מצפה. למעשה, כרית ספקולטיבי כמה משקיעים נופלים בחזרה לא יכול להיות התשובה. בכל פעם את האפשרות של האינפלציה עולה rears הראש המכוער שלה, משקיעים רבים רפלקסיבי לפנות מתכות יקרות כגון זהב וכסף. ואכן, העלייה במחירי הזהב מ 800 $ לאונקיה בסוף 2008 ל $ 1,670 עולה בקנה אחד עם הצעדים האגרסיביים יותר שנקטה על ידי הפדרל ריזרב כמו "באגים זהב" התחיל לדאוג לגבי מחירי בורח. אבל הנה הבעיה: זהב הוא לא ממש גידור מפני האינפלציה - זה נתפס רק להיות. אם וכאשר האינפלציה מתחילה לבעוט פנימה, אין סיבה ברורה מחירי זהב חייב לנוע גבוה יותר. למעשה, זהב סבלה ממכירת- offs העיקריים בעשורים האחרונים, כאשר האינפלציה עלתה לאט יותר מאשר היה חשש. עם זאת, האינפלציה היא קורוזיבית. היא אוכלת את הערך הנוכחי של כל הנכסים. אם אתה שומר במזומן בבנק בשיעור ריבית זעיר של 0.5% אבל האינפלציה השנתית עולה מ -2% ל -4.5%, זה כאילו שהבנק שלך מפסיד 4% מערכו מדי שנה. לכן זה משלם כדי למצוא השקעות שיכול להחזיק שלהם כאשר האינפלציה חוזר. ואיתור הזדמנויות אלה הוא למעשה די פשוט. אתה רוצה למצוא כל חברות שיש להם את התמחור כוח להסתגל או את הנכסים קשה נוטים לשמש גידור האינפלציה. בואו נסתכל על כמה דוגמאות. כאשר מדובר על ביצוע בירה, Anheuser-Bus Inbev (NYSE: BUD) מרגיש את ההשפעות של האינפלציה. כמעט כל העלויות שלה לעלות, מן המרכיבים גלם כגון שעורה, מאלט וכשות לדלק המשמש משאיות אספקה. אבל יצרני הבירה פשוט מעבירים את העלויות הגבוהות יותר ללקוחות, וכתוצאה מכך הראו שולי רווח תפעוליים יציבים להפליא בתקופות של אינפלציה גבוהה ונמוכה. יצרני מכוניות אין מותרות כאלה. אם הם בוחרים להעלות מחירים, הצרכנים עשויים להחליט להישאר עם הרכב הקיים שלהם עוד קצת או שהם עשויים לבדוק מוצרים במחיר נמוך יותר שנעשו על ידי יריבים זרים. ובזכות זרם של מנדטים ממשלתיים לגבי בטיחות ויעילות דלק, הרכב עושה מעולם לא היה מורכב יותר או יקר. עם זאת, מחירי הרכב - המותאמים לתוכן בכל כלי רכב - ירדו למעשה בעשור האחרון על בסיס מותאם לאינפלציה. אז תקופה של אינפלציה עולה עלול לחשוף בעיות בחזית הרווח עבור יצרניות הרכב. אבל השקעות אחרות להתאים היטב עם האינפלציה. אתה יכול להרחיב את מסגרת זו כמעט בכל התעשייה. אם אתה מודאג לגבי עלייה מתמשכת באינפלציה, להתמקד בחברות שיש להם כוח תמחור מוכח. ספקים של הצרכן מצרך כגון פרוקטר וגמבל (
השקעות תשובה: מעטים המשקיעים חושבים על האינפלציה כרגע, אבל זה לא אומר שיהיה לנו אינפלציה נמוכה וריבית נמוכה במשך זמן רב בעתיד. ואכן, המחירים עשויים להתחיל לעלות ברגע הכלכלה העולמית מרים, אולי בעוד שנה או שנתיים. בשלב זה, כל רפיון בכלכלה העולמית יבוטל, ויצרו צווארי בקבוק בהובלה ובייצור - המהווה לעתים קרובות גורם מפתח לאינפלציה גבוהה יותר. זה עושה את זה זמן טוב להתחיל לקרוא על סוגים של השקעות שיסייעו להגן עליך מפני ההשפעות המאכל של האינפלציה.
