איך לנצח באפט, Ikahn, Soros במשחק שלהם |

משתתפות ברשת שלך איפה דג גדול לשחות. - אנונימי

מי לא חלם לקנות ולמכור מניות לצד המשקיעים המצליחים ביותר בכל הזמנים?

אני מדבר על דגים גדולים כמו וורן באפט, מנהל קרן גידור, ג'ורג 'סורוס והמשקיע האקטיבי קרל אייקן.

(תן לרשומה להראות כי הערך בספרים למניה של חברת האחזקות הפיננסית של באפט גדל על ידי 588,817 אחוזי מוח מאז 1965, תוך שהוא מקפיץ את ה- S & P 500 על ידי גורם נפשי של 78.9 פעמים., פורבס העריך החודש את שוויו הנקי ב -20 מיליארד דולר, מה שמכניס אותו לאותה שכונה כמו אייקן, שקרן ההשקעות האחרונה שלה הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 41.3% מאז 2004, ובכך קיצצה את השוק הרחב ב -7).

אני גם מדבר על משקיעים פחות ידועים אבל מצליחים להפליא כמו ג'ים סימונס של רנסנס טכנולוגיות סטיב כהן של SAC קפיטל, אשר העבירו רווחי השקעה של יותר מ -30% בשנה במשך עשור או יותר.

תודה על ייעוץ חדש מ StreetAu חברת אחות אחות, רווחית המסחר, עכשיו זה לא רק אפשרי לרכוב על coattails של סמלים אלה וול סטריט, יש סיכוי טוב אתה יכול לנצח אותם במשחק שלהם בתהליך.

אתה רואה, מייקל ג 'יי קאר - אסטרטג המסחר הראשי של גורו השקעות - מטיל נטו שבו הדגים הגדולים לשחות.

תן לי להסביר …

בכל רבעון, מיכאל סורק את הקבצים של ועדת ניירות ערך כדי לקבוע אילו המניות מועלות על ידי המשקיעים המובילים במדינה - אלה שהוכיחו כי הם יכולים לספק תשואות השוק מכות בכל תנאי השוק. המשקיעים כמו באפט, סורוס, אייקן, סימונס וכהן. כרגע מייקל עוקב אחר 400 מניות ש -20 מהגורואים המשקיעים האלה ייהנו ממנצחים גדולים. במילים אחרות, מייקל מנצל את המחקר ממוחות ההשקעה הטובים ביותר על כדור הארץ כדי ליצור את רשימת המעקב שלו.

אבל זה רק ההתחלה.

מייקל עצמו הוא טכנאי שוק מוסמך, שיש בו רק כ -1,400 העולם. ויש לו ניסיון של 26 שנות ניסיון בחגורתו, שבמהלכן כתב שני ספרים בנושא.

כלי הדירוג הראשי של מייקל, המשמש במחקר שלו הוא כוח יחסי, מדד למגמת המחירים של לעומת מניות אחרות, או לשוק כולו.

בין מאות מניות "גורו" הוא מזהה, מייקל ישקול רק אלה שעולים מהר יותר מ -70% מהשוק במהלך ששת החודשים הקודמים.

מתוך המניות שעברו את החלק הזה של המבחן, מייקל בוחן את עוצמת תזרים המזומנים של החברות - כמות הכסף הנכנסת לעסק, ברומטר שהוא רואה בו את נשמת אפה של החברה. כאן שוב, מייקל שוקל רק את האחזקות שתזרים המזומנים שלהן למניה עולה מהר יותר מ -70% מכל המניות הזמינות. מה שנותר הוא הטוב ביותר - המניות שיש להן את הפוטנציאל הגבוה ביותר להערכת ההון האקלים הנוכחי, שלא לדבר על ההסמכה המובלעת של המשקיעים המובילים בעולם.

הדרך הטובה ביותר להכיר את מיכאל וללמוד יותר על המערכת שלו היא לצפות

מצגת מקוונת שארחתי איתו בשבוע שעבר

. אתה יכול לקבל טעימה של webinar - כולל שמו של אחד העליון שלו מדורגים גורו בוחרת - מתוך קטעים הבאים. בדברים הבאים מהסמינר המקוון של השבוע שעבר, מיכאל מדבר על כמה מהכלים שהוא משתמש בהם כדי לאפס על מניות הגורו האלה עם הפוטנציאל הגדול ביותר. הנה דוגמה של מה שתשמע. על שימוש בכוח יחסי כדי לבחור מניות זוכה … למיטב ידיעתי, כוח יחסי הוא אסטרטגיית ההשקעה היחידה הוכח לעבוד על ידי מחקר אקדמי, על ידי בדיקה לאחור אנליטית, ועל ידי ניסיון בעולם המסחר.

הנה אנלוגיה ספורט להמחיש מדוע כוח יחסי הוא אינדיקטור אמין של הצלחה. בכל משחק, הזוכה משחק בצורה חזקה יחסית למפסיד. אם היית מנסה לבחור את הזוכה לפני המשחק התחיל, היית כנראה לבחור את הקבוצה שחשבת היה חזק יותר של השניים. זה יכול להיות צוות עם יותר wins או אחד שיש לו יתרון כלשהו עבור המשחקים הקרוביםחוקרים מצאו כי הצוות כי הוא קדימה אחרי שלושה innings ב בייסבול משחק זוכה כ 80% מהמקרים. בהוקי, הקבוצה קדימה אחרי התקופה הראשונה זוכה כמעט 70% מהמקרים. קבוצות של עד 8 נקודות או יותר בחצי הכדורסל בקולג 'לנצח על 80% מהמקרים. בכל מקרה, הקבוצה שיש לה התחלה חזקה יותר תנצח בסופו של דבר.

בדיוק כמו בספורט, אני רוצה לבחור את המניה שמובילה במחצית, כי יש לה סיכוי טוב יותר לנצח. כוח יחסי מאפשר לנו לכמת מי המנהיגים כרגע, ומחקרים מאשרים כי מניות אלה נוטים להכות את המניה הממוצע בעתיד.

ניתוח תזרים מזומנים: הערך האולטימטיבי להוסיף …

חברות זקוק תזרים מזומנים יותר מאשר הרווחים כדי לשרוד ולשגשג. לא רק זה, תזרים מזומנים חזק מאפשר לחברה לתגמל את המשקיעים עם דיבידנדים ולהשקיע מחדש את הצמיחה.

הסיכון הוא הוריד כאשר לחברה יש תזרים מזומנים חזק ואמין. השיפור שערכתי בניתוח תזרים המזומנים הוא ליישם את הרעיון של כוח יחסי לזה. באופן ספציפי, אני הביתה על חברות עם השיפור החזק ביותר בתזרים מזומנים במהלך 12 החודשים האחרונים. אלה הן החברות שיש להן את המשאבים כדי להגדיל את הדיבידנדים או את הרווחים שלהן עכשיו.

המשלבים את הכוח היחסי של תזרים המזומנים עם כוח יחסי מסורתי, אנחנו הבעלים של החברות שעושות טוב ביסודן - אבל רק כאשר המניות שלהן פועלות שׁוּק. אסטרטגיה פשוטה זו, אותה אני מכנה "מערכת ההשקעות של גורו" שלי, משלבת את האינדיקטורים הטכניים והבסיסיים הטובים ביותר שאני מכיר למערכת אחת.

מלאי גורו אשר מהבהב "קנה" …

U.S. מניות Bancorp (

) הן בבעלות שתי אגדות בעלות ערך, וורן באפט ודונלד יקטמן. ביחד, באפט ויאקטמן מחזיקים ב -5.6% מהחברה. Bancorp הוא הבנק השישי בגודלו במדינה מדורגת על ידי נכסים, החמישי כאשר מדורגת על ידי סך פיקדונות החמישי כאשר מדורגת לפי שווי השוק. בין הבנקים הגדולים, החברה הייתה מספר 1 כאשר מדורגת על ידי התשואה על הון עצמי יחס יעילות משותף, מדד של יעילות ניהול של הבנק, ברבעון השני של 2013 עבור שנת 2012 כולה.

כוח יחסי של USB (RS) דירוג של 83 פירושו שעלתה על 83% מהשוק בחצי השנה האחרונה.

כמו בנקים גדולים אחרים, ה- USB קיצץ את הדיבידנד שלה במהלך המשבר הפיננסי. אבל החברה היתה בין הראשונים שקיבלו אישור ממשלתי להתחיל להעלות את הדיבידנד שלה לאחר המשבר. תשלום הדיבידנד השנתי הנוכחי הוא 0.92 דולר, ומציע תשואה של 2.5% במחירים שוטפים. זה אולי לא נשמע כמו הרבה עכשיו, אבל אני מצפה USB יגדל הדיבידנד שלה לאורך זמן. המניה היתה מובילת שוק לאורך כל הקיץ, גם כאשר שוק המניות הרחב נאבק בעקבות הדיון הציבורי של הפדרל ריזרב על תשואת תוכנית קניית האג"ח שלה.

ל- USB יש דירוג כוח יחסי של 83, כלומר, יש לו ביצועים טובים יותר ב -83% מהשוק בחצי השנה האחרונה. בנוסף, ה- USB הגדילה את תזרים המזומנים מהר יותר מ -94% מהחברות ב -12 החודשים האחרונים. במילים אחרות, USB הוא "קנה" עכשיו על פי מערכת ההשקעות שלי גורו