להשקיע כמו מיט רומני, תודה זו פירצה קטנה ידועה <

העשירים הם שונים - הם משקיעים בחברות טובות יותר מאשר המשקיע הממוצע.

אבל איך בדיוק הם עושים את זה?

ובכן, במקום לקנות מניות בבורסה, הייטרס מתמצא גדול לכתוב המחאה גדולה מאוד סוג מיוחד של המשרד. כדי להיות זכאי להשקיע כך, החוק הפדרלי קובע כי המשקיע צריך להיות לפחות 200,000 $ בשנה בהכנסה השנתית ($ 300,000 לזוג) יותר מ 1 מיליון דולר בשווי נטו, למעט מגורים ראשוני.

בר גבוה מאוד. הכללים האלה לחסום 94% מהמשקיעים.

ובמציאות, נקודת הכניסה היא הרבה יותר גבוהה. מיליון דולר זה לא מה שהיה פעם. אני לא אומר את זה כדי להיות glib: החוק שיצר את הכללים האלה עבר בשנת 1933, כאשר 1 מיליון דולר היה שווה ערך של 17.2 מיליון דולר במונחים של היום. כשהחוק הזה עבר, היה די בשכר שנתי של 200 אלף דולר כדי לשמור על רוקפלר או מא ווסט - מאוד מאושר.

בעוד החוק לא עודכן, השוק שמר על הקצב עם הזמנים. כיום, ההשקעה המינימלית הבלתי רשמית עם חברות מיוחדות אלה היא בדרך כלל 15 עד 20 מיליון דולר.

"היחסים" רק מגדילה משם …

השם הרשמי של חברות אלה הן בלעדיות ביותר "הון פרטי". ​​

מונח זה נשמע כנראה מוכר. זה האזור של עולם העסקים שבו מסצ 'וסטס לשעבר מיט רומני, המועמד הרפובליקני בשנה שעברה לנשיא, עשה את הונו. רומני הרוויח את המשכורת שלו על ידי סיוע לחברות להרחיב, להשיג יעילות ולהגדיל את הרווחיות. ככל שערך החברות הללו גדל תחת הנהגתו, כך גם השווי הנקי של רומני.

חברת הון פרטי יש יותר ערימה של מזומנים המשקיע להציע. הוא גם מספק הדרכה אישית וייעוץ עסקי - לעתים מכמה מהשמות הגדולים ביותר בארגנטינה. הגאונים הפיננסיים החכמים והמסוגלים ביותר יכולים לעבוד עבור חברות כמו ביין קפיטל, שבמשך השנים השקיעה בחברות מגוונות כמו חנות מוצרי המכולת סטייפלס ומבורגר קינג., שומרי הון פרטיים מקבלים עושר פנומנלי. במקרים מסוימים, חברת ההשקעות הפרטית שמחה יותר לגייס דיבידנדים עשירים מפעילותה הרווחית של החברה. במקרים אחרים, החברה הפרטית מוכרת את חלקה בחברה, לפעמים לתאגיד אחר, לפעמים למשקיעים. אלה יכולים להיות, ולעתים קרובות, מיליארד דולר payoffs.

קוראים שלי

משחק שינוי מניות עלון לשלם לי לקרוא את האותיות הקטנות, ואני אוהב לעשות את זה. תן לי לשתף אתכם במשהו ששיתפתי איתם. זה משהו שראיתי בעשרות כמה תשקיפים של מאות עמודים של כל הנפקה ראשונית לציבור. לאחר תיאור העסק, דיון על הסיכונים של השקעה במניות טונות של תרשימים פיננסיים, תמיד יש רשימה של בעלי המניות העיקריים. תמיד יש - ואני מתכוון תמיד - חברה פרטית, המרוויחה בערימה עצומה של מזומנים. זה לא נדיר בכלל עבור השקעה של 20 מיליון דולר להפוך סכום של 10 ספרות בתוך כמה שנים. אני אוהב הון פרטי, כי הרבה חברות הון עצמי לעשות בדיוק את אותו הדבר שאני מנסה לעשות עם משחק -שינוי מניות. הם מנסים למצוא את "הדבר הגדול הבא", והם מבקשים להשקיע בו לפני שמישהו אחר ימצא שהם מצאו את כרטיס הזהב.

הנה החדשות הטובות. הון פרטי לא צריך להיות המתחרה שלנו. זה יכול להיות השותף שלנו. למעשה, אתה ואני יכולים לשים הון פרטי ויועצים שלה לעבוד בשבילנו כמו מיליארדים לעשות.

זה בגלל שיש דרך לעקוף את הכללים כי משקיעים רגילים כמוך וכמוני מלהשקיע הון עצמי

כרגע, יש 5,210 מניות בבורסות בארה"ב עם שווי שוק של יותר מ -50 מיליון דולר. מתוכם, רק כשני תריסר - פחות מ -1% - הם סוג מיוחד של ישות הידועה בשם חברה לפיתוח עסקי, או BDC.

חברות אלה, שהקונגרס פירט את הכללים שלהן ב -1980, פועלות באופן דומה לזה של חברות הון פרטיות: הן משקיעות בחברות פרטיות, בדרך כלל קטנות יותר, "שוק בינוני", המוגדרות בדרך כלל כחברות בעלות יותר מ -100 דולר מיליון דולר, אך פחות מ -1 מיליארד דולר בהכנסות השנתיות.

בנוסף לפוטנציאל של BDC לתשלום ענק - כאשר הם מוכרים חברה - BDCs משלמים גם דיבידנדים עצומים. זה לא יוצא דופן לראות תשואות דו ספרתיות מהחברות האלה.

הנה רשימה של ה- BDC המובילות המובילות ביותר בשוק:

[הערה: ניתן לראות רשימה מלאה של כל BDCs בשוק אם אתה מנוי למיידי

כעניין של חוק, BDCs חייב להיות בעל קוד אתי. הם אינם מורשים להשתתף בעסקאות מסוימות, הם חייבים לשמור על מגוון של תיק שלהם, ואולי הכי טוב, הם מוגבלים בכמות החוב שהם יכולים לשאת.

הוסף את כל זה, BDCs מציעים באופן מפתיע דרך בטוחה להשקיע באזורים בסיכון גבוה על חוד החנית. בניגוד לתאגידים, אשר משלמים רק דיבידנדים כאשר הם רוצים, BDCs מחויבים מבחינה חוקית להחזיר מזומנים לבעלי המניות. הסיבה לכך היא, שכמו שותפות או נאמנות, הישות עצמה אינה כפופה למסים על הכנסה. במקום זאת, ההכנסה מועברת ישירות לבעלי המניות ולאחר מכן במס בשיעור ההכנסה הרגיל ולא בשיעור הדיבידנד. ולא רק לעשות כמעט כל BDCs לשלם דיבידנד, אבל רבים לשלם חודשי ולא רבעוני.

פעולה לקחת ->

השורה התחתונה היא כי BDCs חזק יכול לספק אגרוף אחד לשני: הון הון מ רתימה את הכוח של הדבר הגדול הבא, ואת זרם הכנסות חזק ויציב. השאלה שאני בטוח שאתה מת לשאול, אם כך, היא: איך אני בוחר את הטוב ביותר BDC? "יש לך דו"ח מיוחד מחקר"

כל מה שאתה צריך לדעת על BDCs, "שהוא כנראה הדרך הטובה ביותר לחנך את עצמך על אלה חברות מיוחדות. כדי ללמוד כיצד לקבל דוח זה, עקוב אחר קישור זה אנדי Obermueller הוא אסטרטג השקעות ראשי של מניות שינוי במשחק. אנדי אוברמולר אינו מחזיק במשרות אישיות בניירות ערך המוזכרים במאמר זה.

StreetAuthority LLC מחזיקה מניות של MCC באחד או יותר של תיק "הכסף האמיתי" שלה.

מאמר זה במקור הופיע ב StreetAuthority.com:

איך להשקיע כמו מיט רומני ביין ההון