קרנות נאמנות>

מה זה:

קרנות נאמנות הן חברות השקעה פתוחות שמשקפות את כספי המשקיעים בקרן המופעלת על ידי מנהל תיקים. מנהל זה ואז מסתובב ומשקיע מאגר גדול זה של כסף לבעלי המניות בתיק של נכסים שונים, או שילובים של נכסים.

איך זה עובד (דוגמה):

קרנות נאמנות עשויות לכלול השקעות במניות, אג"ח, אופציות, חוזים עתידיים, מטבעות, אג"ח וניירות ערך בשוק ההון. בהתאם ליעד המוצהר של הקרן, כל אחד מהם ישתנה ביחס לתוכן ולסיכון.

הקרן מנפיקה ופוזרת מניות לפי דרישה בנאסד של הקרן, או בשווי נכס נטו. דמי ניהול קרנות נאמנות נעים בדרך כלל בין 0.5% ל -2% מהנכסים בשנה, אך גם 12b-1 עמלות, עמלות חליפין ושעבודים מינהליים אחרים חלים גם על.

ישנם מספר סוגים שונים של קרנות נאמנות שאתם צריכים לדעת:

• סגור סוף קרנות נאמנות: סגור סוף קרנות נאמנות הנושא מספר קבוע של מניות לציבור המשקיעים בדרך כלל המסחר בבורסות הגדולות בדיוק כמו מניות החברה. קרנות סגורות לעיתים קרובות משקיעות במגזר מסוים, בתעשייה מסוימת או במדינה מסוימת.

• קרנות נאמנות פתוחות: קרנות נאמנות פתוחות עומדות להנפיק ולפדות מניות באופן שוטף. בעלי המניות רוכשים את המניות לפי שווי הנכסים נטו (NAV) ויכולים לפדות אותם במחיר השוק הנוכחי.
• Load Loads: המונח "load" מתייחס לתעריף המכירה המשולם על ידי משקיע שרוכש מניות בקרן נאמנות. כאשר דמי המכירה מוטלים בעת הרכישה, הדבר ידוע כמטען קדמי. לעומת זאת, עומסים עורפיים מייצגים חיובים המוערכים כאשר המשקיעים בסופו של דבר מוכרים את הקרן.

• No Load Funds: No No Load Fund נמכר ללא תשלום.

בנוסף, קרן נאמנות נתונה תנפיק שיעורים שונים ממניותיה למשקיעים. הווריאציות הנפוצות ביותר של מחלקות המניות עבור קרנות נאמנות עומס הן מניות עומס A, מניות עומס Back-end B, מניות C ברמה C.

• מניות מסוג A מניות של קרן נאמנות A מעמיסות מטען קדמי ב את מועד הרכישה. זוהי עמלת מכירה המחייבת כאחוז מסך ההשקעה ומשמשת לפיצוי הנציג הפיננסי שמוכר את הקרן. כמות העומס הקדמי מופחת מההשקעה המקורית. לדוגמה: אם משקיע מציב 10,000 $ בקרן נאמנות עם עומס קדמי של 2%, אזי סך כל המכירות יהיה 200 $. שאר 9,800 $ ילך לכיוון רכישת המניות בקרן. מניות עשויות גם להטיל חיוב מכירה מבוסס נכס. המשקיעים לא משלמים את החיובים האלה ישירות. במקום זאת הם נלקחים מנכסי הקרן. הקרן משתמשת באגרות אלה לשווק ולהפיץ את מניותיה. דמי 12b-1, אשר יכול שווה לכל היותר 0.25% בשנה, הוא דוגמה של תשלום מבוסס הנכס.
• Class B מניות: B מניות תשלום מטענים עורפיים. כאשר משקיע רוכש את מניות B של קרן נאמנות, דמי המכירה נדחים עד למכירת הקרן. עומס זה נדחה בדרך כלל יורד מדי שנה. מניות B בדרך כלל מחייבות חיוב מכירות גבוה יותר המבוסס על נכסים ממניות Class A. לדוגמה: מניות B של קרן נאמנות עשויות לשאת עומס של 5% אם המניות נמכרות בתוך השנה הראשונה. עם זאת, עומס גב זה של 5%, עם זאת, יכול להיות מופחת ב -1% בכל שנה, עד שהוא יוסר בשנה החמישית. חלק ממניות B נסחרות באופן אוטומטי למניות A לאחר פרק זמן מסוים, מה שמפחית את דמי 12b-1.
• מניות מסוג C: מניות מסוג C בדרך כלל אינן מטילות עומס חזיתי, אך לעיתים קרובות יחויבו בתשלום נומינלי אם המניות נמכרות תוך שנה. מניות מסוג C לעיתים קרובות מטילות את מחיר המכירה על בסיס נכס גבוה, אך לא יומרו למניות A כאשר העומס חוזר לאפס.

למה זה חשוב:

חשוב למשקיע לשקול קרנות נאמנות ביניהן הזדמנויות השקעה. בדיוק כמו עם כל השקעה, היתרונות והחסרונות יש להשוות.

היתרונות של השקעה בקרנות נאמנות כוללים:

• ניהול מקצועי
• גיוון השקעות
• נזילות
• השקעות מפורשות
• תוכניות השקעה פשוטות

חסרונות:

• קרנות רבות גובות עמלות גבוהות, מה שמביא להחזרים נמוכים יותר.
• עם הזמן, סטטיסטיקה הראו כי רוב קרנות המנוהלות באופן פעיל נוטות להמעיט בערך ממוצעי הסמן שלהן.
• קרנות נאמנות לא ניתן לקנות או למכור במהלך שעות המסחר הרגילות, אבל במקום זאת מתומחרות רק פעם אחת ביום.