מה כל כך גדול על וורן באפט, בכל זאת? למרות שרוב האנשים שמעו על וורן באפט, רבים יודעים רק שהוא אחד האנשים העשירים ביותר בעולם. אפילו פחות אנשים יכולים להסביר בדיוק למה "אורקל של אומהה" הנודע יש מוניטין כאחד המשקיעים הגדולים בעולם. אז אתה לא אחד ההמונים בורים, מאמר זה הוא פריימר על באפט ועל הפטיש הפיננסי שלו.

מי הוא וורן באפט?

וורן באפט נולד 30 אוגוסט 1930, ב אומהה, נברסקה. הוא נכדו של ארנסט באפט, שניהל חנות מכולת משפחתית באומהה, ובנו של הווארד הומאן באפט, שהיה סוכן בורסה, מייסד חברת באפט-פאלק & פלוגה ב -1931, ומאוחר יותר חבר קונגרס אמריקני. אמו, ליילה סטאל באפט, אלמנה כפולה.

כילד, באפט התעניין במתמטיקה ונטל על עצמו את המיזם העסקי הראשון שלו על ידי קניית שש חבילות סודה ומכירתן בנפרד לשכנים לסימון. עד מהרה החל לקרוא ספרים על שוק המניות ועשה את הרכישה הראשונה שלו בגיל 11 (שלוש מניות של שירות ערים המועדפת על 38 $ למניה). עבודת ילדותו הידועה ביותר של באפט, לעומת זאת, היתה נתיב הנייר שלו. על ידי שילוב של נתיבים וחידושים מנוי שיווק, צבר באפט כ 6,000 $ עד גיל 16. באפט למד בבית הספר וורטון של עסקים באוניברסיטת פנסילבניה, אך הועבר באוניברסיטת נברסקה במהלך השנה הראשונה שלו בוגר ב 1950 לאחר שנדחה מבית הספר למינהל עסקים של הרווארד, באפט התקשר אליו והתקבל בבית הספר למנהל עסקים של קולומביה, שם למד באקדמיה הפיננסית הנודע בנימין גרהם, מחבר המשקיע האינטליגנטי.

ב -19 באפריל 1952 התחתן באפט עם סוזן תומפסון מאומהה. היא היתה שותפה לדירה של אחותו של באפט, ברטי. בשנת 1977 עברה סוזן לסן פרנסיסקו והזוג נשאר נשוי. אסטריד מנקס מתגורר עם באפט מאז 1978.

בגיל 25, שוויו הכספי של באפט היה גבוה, והחברים החלו להתקרב אליו לקבלת ייעוץ השקעות. הוא ייסד את שותפות באפט ב -1956 - השנה שבה החל להשקיע עם ידיד ותיק צ'ארלי מונגר - כ -100 אלף דולר מחברים וקרובים, והחל להשקיע. ב -1969, באפט פיזר את השותפות, שעד אז היתה שווה 100 מיליון דולר. אחזקותיו היו בשווי של 20 מיליון דולר. הוא היה בן 38.

לפני כן, עם זאת, באמצעות השותפות באפט רכשה בשנת 1965 את השליטה ב בדפורד, מסצ 'וסטס טקסטיל טקסטיל בשם ברקשייר האת'ווי. הוא השתמש בתזרים המזומנים מהעסק כדי לבצע השקעות בחברות אחרות. טחנת הטקסטיל לא נמשכה, אבל השם היה. וכל השאר הוא היסטוריה.

באפט של השקעות פילוסופיה

אחד ההרגלים של באפט הוא ייחודי כי הוא משקיע רק עסקים הוא intoyively מבין. הוא מעניק תשומת לב רבה ליסודות של חברה או תעשייה, והוא מסתמך על מידע איכותי כמו על מידע כמותי.

עיקרון בסיסי נוסף של באפט הוא הרעיון של השקעה לטווח ארוך. הוא לא סחר יום, להעיף בתים, לנסות את הזמן בשוק, או להמשיך באמצעים אחרים של רווחים מהירים. הוא משקיע סבלני, וככזה רק עושה השקעות שלדעתו תהיה פרודוקטיבית במשך עשרות שנים. "תקופת ההחזקה המועדפת שלנו היא לנצח", אומר באפט. באופן כללי, משמעות הדבר היא כי ההשקעה צריכה להיות רווחית לייצר מוצרים נצחיים, אהוב.

באפט הוא לא סיכון גדול taker. "אנחנו עושים יותר טוב על ידי הימנעות דרקונים ולא על ידי slaying אותם", אמר באפט פעם אחת ב 1991 ברקשייר השנתי.

# - ad_banner_2- # איך יכול וורן לעזור לך רווח?

יש כמה דברים ספציפיים זה באפט מחפש כאשר מעריכים הזדמנות השקעה.

קל להבין עסקים

אחד העקרונות של וורן באפט הוא לא שונה פיטר לינץ '- מקל עם מה שאתה מבין ולבחור השקעות עם אשר אתה מרגיש בנוח. באפט, לטענת אחד ממאגרי המניות הגדולים והמוערכים ביותר בכל הזמנים, אומר שהמשקיעים לא צריכים לסבך דברים על ידי חיפוש חברות מסובכות.על פי השורות הללו, המשקיע השקול ביותר בעולם שמר על ברקשייר האת'וויי ממניות הטכנולוגיה שצמחו במהירות. באפט מודה שהוא פשוט לא מבין טוב את הטכנולוגיה. ככזה, הוא נמנע לחלוטין מהתעשייה. לפני השקעה בכל עסק, באפט מנסה לחזות מה החברה ייראה כמו 10 שנים בעתיד. שוקי ההיי-טק משתנים מהר מכדי שיוכלו להיראות כל כך בביטחון.

תשואה גבוהה על ההון (ROE): באפט מדגיש את התשואה על ההון (ROE), מדד מרכזי לרווחיות החברה. הוא מעדיף להשקיע בחברות שבהן הוא יכול לצפות בבטחה ROEs בעתיד לפחות 10 שנים. הוא אוהב במיוחד חברות שאינן דורשות הון רב, שכן הן נוטות לייצר תשואות גבוהות בהרבה על ההון העצמי.

תזרים מזומנים חזק ללא תשלום:

באפט גם מחפש חברות עם תזרים מזומנים משמעותי ללא תשלום. תמיד מודעים לסיכונים הכרוכים בהשקעה, הוא מבטיח כי לחברות שלו יש הרבה כסף שנותר להשקיע בגידול שלהם לאחר ששילמו את החשבונות.

חובות מוגבלים: בשנות התשעים, באפט קנה מבטחים Geico ו ג'נרל רי, משום שאהב כיצד החברות הגדילו את החוב שלהן וניהלו אותו.

באפט אוהב גם את "הצוף" שמציעות חברות הביטוח. המבוטחים משלמים פרמיות מראש, אבל התביעות נשלמות מאוחר יותר - מתן חברות הביטוח עם זרם יציב של מזומנים בעלות נמוכה לשחק עם. עד שהמבוטחים אוספים על הפוליסות או התביעות שלהם, החברה יכולה להשקיע את המיליארדים האלה במניות / באג"ח או בתחומים אחרים, ומי עדיף להשקיע את הכסף הזה מאשר באפט עצמו? ניהול איכות:

בין ההיבטים הבולטים ביותר של באפט המומחיות לקטוף את המניות היא כי הוא מחפש עבור חברות איכות עם צוותי ניהול איכות. כאשר באפט קונה עסק, הוא קונה גם את הניהול שלו. באפט מחפש אנשים שהם נלהבים לגבי העסק שלהם כפי שהוא על השקעה