רובו, יועצים טובים יותר מאשר תאריך יעד קרנות?

Robo- יועצים הם זן חדש יחסית של יועץ השקעות באינטרנט שמנהלת את הכסף שלך באמצעות אלגוריתם המחשב. שירותים אלה בוחרים בהשקעות (הנפוצות ביותר במסחר במטבע), לאזן מחדש את תיק ההשקעות שלך באופן אוטומטי, ולחפש הזדמנויות קצירת מסים לפי הצורך.

הרבה לפני שהופיעו יועצי רובו, עם זאת, היתה קרן תאריך היעד, קרן נאמנות שתוכננה לגדול איתך. עם קרנות היעד, משקיע בוחר קרן המתאימה ביותר לשנה שבה הוא או היא מתכננת לפרוש. מי שנמצא כרגע 27, למשל, יכול לבחור קרן עם תאריך יעד של 2055. כלומר, הקרן תתאים את אחזקותיה בעשורים הקרובים על מה שמכונה "מסלול גלישה", תוך סיכון גבוה יותר כאשר המשקיע צעיר ופחות סיכון כמו בשנה היעד גישות פרישה קרובה.

איזון זה קורה באופן אוטומטי, לפחות מנקודת המבט של המשקיע. אבל יש לעתים קרובות אנשים אמיתיים המעורבים: רבים תאריך היעד קרנות מנוהלים על ידי מנהלי הקרן. בעבר, קרנות אלה היו דפק על כך שיש מעט מאוד מקום לשנות את מסלול הגלישה בתגובה לתנאי השוק; בימים אלה, יותר ויותר כספים נותנים למנהלים leeway לבצע התאמות טקטיות אלה, בתוך גבולות מסוימים.

תאריך יעד הכספים עשוי בהחלט להיות התחרות הגדולה ביותר עבור רובו יועצים (מלבד, כמובן, אמיתי יועצים השקעות אמיתי). יועצי רובו אומרים כי יש להם רגל על ​​מספר רב של סיבות, שאחת מהן - אם לצטט את Betterment, אחת מחברות הייעוץ המקוונות - היא ש"גיל הפרישה הוא עדיין הדרך היחידה שבה נקבע נתיב גלישה של יעד יעד, נסיבות פיננסיות ספציפיות אינן מובאות בחשבון בעצותיהן ". רובו-יועצים, לעומת זאת, נוטים לקחת את הלקוחות שלהם באמצעות סקר קצר, שמבקש לא רק את הגיל, אלא גם את ההכנסה, החיסכון השוטף, סובלנות הסיכון ומטרות. (תוכל לקבל מידע נוסף על האופן שבו רובו-יועצים פועלים במדריך שלנו).

איזו אפשרות מתאימה לך ביותר? בואו נשווה.

סוג החשבון

אם אתה משקיע בעיקר ב 401 (k), זה יישב את הדיון הזה: רוב robo, יועצים לא ינהל את 401 (k) - תצטרך לפתוח חשבון IRA נפרד או במס. אם החברה שלך מציעה התאמה דולר על תרומות 401 (k), אתה רוצה לתפוס אותם לפני שוקלים כל חשבונות חיצוניים. כמעט כל 401 (k) s להציע תאריך יעד קרנות כאפשרות השקעה, וזה סביר להניח את הידיים הכי טוב שלך לבחור בתוך סוג זה של חשבון.

ברגע שיש לך שנתפסו כל אלה דולר תואמים, שקול לבצע השקעות נוספות לתוך IRA, ואז כדאי לשקול robo-advvisor.

העלויות

"יחס ההוצאות" של הקרן הוא האגרה השנתית שתשלם כדי לקבל כסף באותה קרן. יחס של 0.5%, למשל, פירושו שאתה משלם 0.5% מיתרת דמיך בכל שנה. תאריך יעד קרנות לשאת יחסי ההוצאות כי ממוצע 0.78%, על פי מחקר Morningstar. זכור כי נתון זה הוא ממוצע. כמה קרנות יגיעו עם עלויות נמוכות יותר (קרנות ואנגארד, למשל, ממוצע רק 0.17%), ואחרים יהיה גבוה יותר. כספים המנוהלים באופן פעיל יהיו בדרך כלל בעלי יחס הוצאות גבוה יותר; קרנות מנוהל באופן פסיבי יהיה פחות יקר כי אתה לא משלם עבור אדם כדי למשוך את המנופים. תאריך יעד קרנות עשוי גם לעלות כסף כדי לרכוש, אם כי רוב עמילות לא יחייב אותך עבור רכישת הכספים שלהם, ובגלל קרנות אלו נועדו להיות מוחזקים עד פרישה, עלויות אלה להוסיף מעט מאוד.

רובו מייעצים בדרך כלל להשקיע בתעודות סל בעלות נמוכה עם יחס הוצאות נמוך בהרבה, בין 0.05% ל -0.20% ברוב המקרים. אבל אתה גם תשלם דמי ניהול כדי robo-advvisor, ואלה נע בין 0.15% ל 0.35%, בהתאם לכמות שהשקעתם (אחד robo, WiseBanyan, הוא לגמרי בחינם). הוסף אותם למעלה, ואתה מסתכל סביב 0.20% ל 0.55% בשנה. רובו-יועצים בדרך כלל לא גובים עמלות מסחר או עמלות אחרות, אם כי אתה תמיד צריך לקרוא את האותיות הקטנות.

אסטרטגיית השקעות

קרנות תאריך היעד אינן זהות, וההשקעות בכל אחת מהן עשויות להשתנות במידה ניכרת. הם משווקים כאסטרטגיה של ביטול ידיים, אבל המשקיעים עדיין צריכים להסתכל מתחת למכסה המנוע: שתי קרנות המכוונות לאותו תאריך יכולות להיות בעלות הקצאת נכסים שונה בהרבה. לדוגמה, משקיע שאומר לפידליטי שהוא רוצה לפרוש ב -35 שנים עשוי להיות תואם עם קרן פידליטי פרידום 2050, המחזיקה כיום ב -90% מהחשיפה להון, ותחייג עד 56% ב -2050 ו -47% חמש שנים לאחר מכן. ואנגארד 2050 קרן תאריך היעד, השקיעו גם 90% במניות היום, יחייגו עד 48% במועד היעד ו 34% חמש שנים לאחר מכן. כמו כן, קרן הפנסיה של קרן "to" תחייג את רמת הסיכון שלה מוקדם יותר מקרן "דרך", אשר נועדה להמשיך ולקחת סיכונים באמצעות גיל הפרישה ומעבר לו.

הערה אחרונה אחת בתחום זה: תאריך היעד קרנות "קרנות של כספים"; במילים אחרות, בעוד רוב קרנות הנאמנות לשאת תערובת של מניות ואג"ח, תאריך היעד קרנות להשקיע קרנות נאמנות אחרות. משקיעים מנוסים שאינם רוצים להיות הידיים- off יכול להשקיע בתערובת טובה יותר של כספים על ידי בחירה עצמית מהם ממגוון משפחות קרנות נאמנות.

גם היועצים של רובו משתנים באופן שבו הם משקיעים את הכסף שלך, אבל ה- ETF הזול ביותר שבשימוש הנפוץ ביותר ייתן את החשיפה למשקיעים לרוב סוגי הנכסים. הם עושים את האיזון מחדש על ידי אלגוריתם המחשב, לעתים קרובות מחפשים הזדמנויות מדי יום, אך ביצוע שינויים כאשר הכסף מופקד, דיבידנדים משולמים, הפצות נלקחים או תנודות בשוק לגרום סחף; במילים אחרות, כאשר הקצאת הנכסים נע מהקו על ידי אחוז מוגדר מראש. הם גם נראים בתוך חשבונות המס עבור הזדמנויות עבור מס הפסד הפסד - לקיחת הפסדים כדי לקזז רווחים ובכך להפחית את החשיפה המס. לרובו-יועצים יש יותר מקום להתנועע כדי להגיב על תנאי השוק.

" תגלה מדוע הביצועים רובו-יועץ הוא רק חלק אחד של הפאזל.

רמת המעורבות

ביטויים כמו "להגדיר את זה ולשכוח את זה" הם לעתים קרובות זרק סביב, אבל כדי להיות ברור, אתה צריך תמיד יש עין אחת על הכסף שלך. ללא שם: זהו הפרישה שלך, אחרי הכל. זה אזהרה בצד, הן תאריך היעד קרנות רובו יועצים מאפשרים לך להיות די הידיים מיד לאחר העצמות נמצאים במקום. רובו יועצים לתת לך את היתרון הנוסף של הידיעה כי מישהו - או ליתר דיוק, משהו, בצורה של מחשב - בודק את ההשקעות היומי שלך כדי לוודא דברים על המסלול. אתה יכול כנראה להרגיש יותר נוח לוותר על המושכות כדי robo-advvisor.

בשורה התחתונה

זה אפשרי כי רובו, יועץ יכול למשוך תשואות טובות יותר עם תיק השקעות מותאמת אישית יותר, במחיר נמוך יותר. הם בהחלט טוענים לעשות את זה, עם שניהם Betterment ו Wealthfront מתפאר חוזר מעל 4% גבוה יותר מאשר משקיע הממוצע בארה"ב DIY. עם זאת, אתה רוצה ערימת האפשרויות שלך לצד זה ולראות איזה יוצא על גבי, תוך מתן תשומת לב מיוחדת לעלויות השנתיות שלך.

עוד מאת Investmentmatome:

• ביקורת משופרת
• סקירה Wealthfront

אריאל אושה הוא סגל צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected] . טוויטר: @arioshea .