4 ליקויים שיש לקחת בחשבון לפני השקעה בתעודות סל <<

תעודות סל (ETF) הן כלי שימושי ביותר המאפשר למשקיעים להשיג מטרות תיק כבר זמן רב הפרובינציה הבלעדית של מנהלי כסף גדול מקצועי. כבר לא. תעודות סל יכולות להעניק למשקיעים פרטיים גישה קלה לסחורות ולשווקים זרים. הם גם מתאימים לעקוב אחר מגזרים ספציפיים. קרנות קצרות ואולטרה-סורטיות מאפשרות למשקיעים לנקוט בכל צד של המסחר ולהשתמש במינוף כדי לחזק את פוטנציאל ההחזר שלהם. וכל זה אפשרי מתוך חשבון התיווך הקיים שלך.

עבור כל היתרונות שלהם, עם זאת, תעודות הסל אינם מושלמים, ובמקרים מסוימים עשויים להיות יותר פוטנציאל נזק מאשר לטובה. הנה ארבעה פגמים של ETF שאתה צריך לזכור לפני ההשקעה.

דמי ניהול

תעודות סל וקרנות נאמנות משתפות מספר תכונות, ואחת מהן היא כי הן דמי תשלום. תעודות סל, כי הם בדרך כלל מנוהל באופן פסיבי, בדרך כלל יש יחסי הוצאות נמוכים מאוד. אבל בדרך כלל זה לא תמיד, וכמה תעודות סל מטילות חיובים משמעותיים. למרות שרובם המכריע של תעודות סל יש עמלות מתחת ל -0.75%, עמלות העולה על 1% הופכות נפוצות יותר, שכן מעמד הנכסים ממשיך להתפתח. דמי לבוא מתוך רווחים בשנים טובות ולהוסיף הפסדים בשנים רעות. זה חיוני עבור המשקיעים לדעת מראש מה הם ישלמו. עבור קרנות מנוהלות באופן פסיבי, קניות על מחיר הוא מאמץ כדאי.

הוצאות מסחר

דמי ניהול הם משהו קרנות נאמנות ETF לשתף. אבל קרנות נאמנות, ברוב המקרים, אינם כפופים למשקיעים בדמי מסחר. בעוד כמה קרנות נאמנות לגבות דמי הפדיון מוקדם וקרנות רבות לשאת חזיתי או לטעון עורפיים, קרנות רבות ניתן בקלות קנה ומכר ללא תשלום.

זה לא נכון עם תעודות סל. אתה תשלם עמלה על המסחר כאשר אתה קונה עמלה על המסחר כאשר אתה מוכר.

ההשלכה של עובדה זו היא כי תעודות סל יכול להיות מתאים למשקיעים קטנים. רכישת $ 100 בשווי של ETF בברוקר הנחה יעלה 7 $, או 7%. כמה קרנות נאמנות - אלה עם 5.75% מול עומס ו 1.25% דמי, יגרמו אלה רמת ההוצאות.

ואם המשקיע החליט לצאת את הסחר, זה יעלה עוד 7 $ לעשות זאת. זה 14% מתוך 100 $ הראשונית השקיעה - וזה pretax, אשר היה לאכול רבע מכל רווח. זה גם ייקח לחזור יוצא דופן כדי להפוך את רמת העלות של עלות יעיל. אין לטעון קרנות נאמנות הן אפשרות טובה בהרבה עבור משקיעים קטנים.

מחזורי

כל קרנות הנאמנות לשתף אסטרטגיה משותפת: כל אחד מבקש לייצר תשואות ללא קשר לשוק. קרן מוכווני צמיחה לא אמורה לעקוב אחר השוק אלא לעלות על רווחיו. רוב המשקיעים בקרנות הנאמנות, ובכך, להעסיק לטווח ארוך לקנות והחזק אסטרטגיה.

זה לגמרי לא מתאים עבור רוב תעודות סל.

למה? כי ETFs לא נועדו להכות את השוק. הם כלים פאסיביים למשקיעים פעילים - אתה קונה תעודת סל שמניחה שמן ארוך כאשר אתה חושב שמן עומד לעלות; אתה קונה קרן סל קטנה כאשר אתה חושב שמן הולך ליפול. אולם, אף אחד מהמטבעות הללו לא יהיה מתאים למשקיע לטווח ארוך, שכן מחיר הסחורה הוא תנודתי מדי.

קרנות נאמנות הן השקעות טובות לטווח ארוך: כמה טובות שאפשר לקנות ולשכוח; הם יבצעו היטב לאורך השנים. אבל תעודות סל - למעט כמה אפשרויות הקשורות להכנסה - הן כלי לשימוש בזמן מחזורי השוק, לקנות נמוך ולמכור גבוה בטווח הקצר יחסית.

לא מגוונת

S & P 500 הקרן מפיצה את הנכסים שלך מעל 500 חברות. ההשקעה שלך תנוע עם השוק. כאשר אתה שומע על החדשות כי S & P עלה ב -1.2%, אתה יודע את ההשקעה שלך עשה את אותו הדבר. אבל למרות שמניות ETF תוכננו במקור לשקף מדדים רחבים כמו הדאו וה- S & P, תעודות סל רבות עוקבות כיום אחר אינדקסים צרים בהרבה, ויש להן רק כמה עשרות חברות קשורות בתיקי ההשקעות שלהן.

חוסר זה של גיוון יכול להיות גדול דבר: אם אתה הבעלים של תרופות בעוד סוחרי סמים יש שנה נהדרת, אתה הולך לנצח את השוקאבל אם זו שנה רעה לחברות כמו פייזר ומרק, אז ההשקעה שלך עומדת לפגר את S & P. ​​זה חיוני שהמשקיעים יידעו מה הם קונים, ולמה. הם חייבים להבין את הסיכון ואת הפרס הפוטנציאלי ולהיות נוח עם כל אחד.

אם אתה מוכן לקחת את הסיכון של קניית מגזר מסוים, אז ETFs יכול להיות בדיוק מה שהרופא הורה.

אם היית מרגיש בטוח יותר עם אסטרטגיה מגוונת יותר, אז או מקל עם עכביש או יהלום ETF או ללכת עם קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל ומגוון.

קרנות הנסחרות בבורסה הם חידוש חדש בוול סטריט כי יש חוללה מהפכה בבחירות העומדות בפני משקיעים פרטיים. הם לא מושלמים, וגם הם לא ההזדמנות הכי גרועה. תעודות סל יש יתרונות רבים, אבל, כמו כל ההשקעות, אתה צריך רק להשתמש תעודות סל לאחר שקול בזהירות את יעדי ההשקעה שלך, הון זמין, מסגרת זמן וסובלנות הסיכון.