נכסים תחת ניהול (AUM) הגדרה & דוגמה |
Liga Sport Zone, 16.ª jornada: SC Braga/AUM 0-0 Futsal Azeméis
תוכן עניינים:
מה זה:
נכסים תחת ניהול (AUM) מתייחס לסך הכל שווי שוק של השקעות המנוהלות על ידי קרן נאמנות, חברת ניהול כספים, קרן גידור, מנהל תיקי השקעות או חברת שירותים פיננסיים אחרים.
איך זה עובד (דוגמה):
AUM משתנה בדרך כלל בהתאם לזרימת הכסף מתוך קרן או חברה מסוימת. זה גם משתנה בהתאם לשינויים בערך של קרן או השקעות הבסיס של החברה.
למה זה משנה:
הנחיות ה- SEC להשאיר מקום פרשנות על מה יכול להיכלל AUM, אבל יש לפחות שתי סיבות חשובות מדוע המשקיעים צריכים להיות בטוחים להבין את שיטת החישוב של מנהל הנכס.
ראשית, המשקיעים זכאים לגילוי הוגן ושקוף של הביצועים האמיתיים של מנהל הנכס לאורך זמן. מאחר שחברות רבות לניהול נכסים משוות את גודל ה- AUM שלהן עם מתחרים כמדד להצלחה, גילוי מדויק חשוב במיוחד להערכת הביצועים של מנהל הנכס בצורה נכונה.
מכון CFA קבע סטנדרטים אתיים - (GIPS) - כי הם שימושיים במיוחד למשקיעים בודדים. הסטנדרטים של GIPS הם קבוצה של עקרונות מוסדיים ענפיים סטנדרטיים, המספקים לחברות השקעות הנחיות בנוגע לחישוב ודיווח על תוצאות ההשקעה ללקוחות פוטנציאליים. על החברות לעמוד בסטנדרטים האתיים הגבוהים של מכון CFA אם הן רוצות להכין את חומרי השיווק שלהן לפי GIPS (ולפרסם את ציותן). [
] שנית, חברות רבות לניהול נכסים גובות דמי ניהול השווים לשיעור קבוע של AUM, מה שהופך את זה חשוב במיוחד עבור המשקיעים להבין איך המשרד מחשבת AUM
