טען סוף סוף הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A טען בחזרה הוא תשלום ששולם כאשר משקיע מוכר השקעה ספציפית. קרנות נאמנות לעומס Back-end נקראות לעתים קרובות "מניות B".

איך זה עובד (דוגמה):

עומסים עורפיים מתבטאים באחוזים, ויש לחשוף אותם למשקיעים פוטנציאליים בתשקיף הביטחון. בוא נסתכל על דוגמה.

נניח שהשקעת 10,000 $ בקרן הנאמנות של XYZ, אשר יש לה עומס של 4% עורפי. לאחר זמן מסוים, ההשקעה גדלה ל 12,000 $ ואתה מוכן למכור. מתוך 12,000 $ ערך נוכחי, $ 480 ($ 12,000 x 0.44) משולם לחברה בקרן כמשקל גב, והמשקיע הולך עם $ 11,520.

באופן אידיאלי, הרווחים מהשקעה כזו צריך להיות גבוה מספיק, כי לאחר העומס האחורי הוא שילם, המשקיע עדיין יש רווח נטו. בדוגמה זו, רווחי המשקיעים גדולים מספיק, עד שהוא עדיין מרוויח אחרי העומס המשולב.

עומסים עורפיים משתנים במידה ניכרת. לפעמים הם יכולים להיות מיושמים על reinvestments של דיבידנדים, ריבית, או רווחי הון. לעתים קרובות, המשקיעים מסוגלים לשלם עומס מופחת אם הם הבעלים של ההשקעה במשך זמן רב. אם כן, הריבית בה יירד האגרה תוצג בתשקיף.

למה זה עניין:

המטען האחורי קשור לרוב לקרנות נאמנות, אך קצבאות, פוליסות ביטוח חיים ושותפויות מוגבלות יש לטעון עורפיים גם כן. כאשר קרנות נאמנות הראשון הפך פופולרי, רוב ניתן לרכוש רק באמצעות מתווכים או יועצים פיננסיים והם טעונה תשלום מול עומס. ככל שמספרם ופופולריותם של קרנות הנאמנות גדלו, קרנות "ללא עומסים" ו- "Back-end" הפכו במהרה לנורמה.

מטענים מעודדים את המשקיעים ממסחר תדיר של מניות בקרנות נאמנות, פעילות שתדרוש כספים יש כמויות ניכרות של מזומנים במקום להשקיע. בדרך כלל, עם זאת, עומס נחשב תשלום עבור המומחיות של הברוקר בבחירת הקרן הנכונה עבור המשקיע. יש לציין, כי יש מחלוקת ניכרת אם קרנות העומס עורף טוב יותר או גרוע יותר מאשר סוגים אחרים של קרנות.

עומסים עורפיים ושאר עמלות נחשפים בתשקיף קרן נאמנות, וחשוב להבין כי גב -העומס הוא רק אחד מכמה סוגים של עמלות שעשויות להיות טעונה. לכן, כאשר משווים השקעות, המשקיעים צריכים להיות זהירים כדי להעריך את כל דמי הקשורים כל השקעה, לא רק את גודל העומס העורפי.