בונד סולם הגדרה & דוגמה |

מה זה:

בונד laddering היא אסטרטגיית השקעה האג"ח לפיה משקיע staggers התיק שלהם עם איגרות חוב על פי כך שתמורת האג"ח תוחזר מחדש במרווחי זמן קבועים.

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, נניח שיש לך 75,000 $ להשקעה. כדי לשלב סולם אג"ח לתוך תיק ההשקעות שלך, אתה יכול להשקיע 25,000 $ ב אג"ח לשנה אחת ב 6%, 25,000 $ ב אג"ח שנתיים ב 6.25% ו $ 25,000 באג"ח לשלוש שנים ב 6.50%. "השלבים" על הסולם תואמים כל שנה.

עכשיו, כאשר האג"ח לשנה מתבגר, היית revestvest את ההכנסות באג"ח לשלוש שנים. בסוף השנה השנייה, הייתם מניחים את התמורה מהאיגרות החוב לשנתיים, לאג"ח לשלוש שנים, וכן הלאה. הנה איך האסטרטגיה נראית באמצעות הדוגמה שלנו:

למה זה עניין:

יש יתרונות רבים כדי סולם האג"ח. המשקיעים בקרן קרן צריך לקרוא את התשקיפים הכספים שלהם, כי מנהלי קרן רבים משתמשים האסטרטגיה. היתרון הראשון של סולם האג"ח הוא שהוא מאפשר למשקיעים להרוויח מעליית הריבית, שכן המשקיע מסוגל להשקיע כמה מההון שלו בכל שנה בשיעורי שוק. שנית, את הפיזור הגלום ב bondrad laddering יכול לעזור למשקיע ליצור זרם הכנסה קבוע. שלישית, laddering נותן את המשקיע נזילות קבועה כי חלק התיק הוא אף פעם לא יותר משנה מאשר בגרות. הסליקה בונד מאפשרת למשקיעים להיות בעלי נזילות, תוך ניצול התשואות הגבוהות שמציעה איגרות החוב לטווח הארוך. רביעית, הפיזור גם מדכא חלק מהשיחות של המשקיעים, מה שמקטין את הסיכוי שהתיק כולו ייקרא.

עם זאת, יש כמה חסרונות לסולם האג"ח. ראשית, עלויות העסקה של רכישת אג"ח כמה הם לעתים קרובות גבוה יותר מאשר רכישת אג"ח אחת גדולה. שנית, ההתבגרות המתמדת מציבה סיכון כלשהו להשקעה חוזרת למשקיע אם הריבית יורדת