אל תשכחי את דעתך על קרנות סגורות |

כאשר רוב המשקיעים שומעים את המילה "קרן" ביחס להשקעה כלי רכב, המחשבות שלהם מיד ראש קרנות הנאמנות. זה לא מפתיע שכן קרנות נאמנות הן האפשרות של בחירה עבור משקיעים רבים המבקשים להשיג חשיפה לשוק המניות. קרנות נאמנות הן בחירה מצוינת להשקעה, ואין לגזום את היתרונות שלהן.

עם זאת, אם החזקה וניטור של מניות אינדיווידואליות אינן כוס התה שלכם, אך אתם מחפשים חשיפה למניות או להשקעות בהכנסות קבועות, אפשרות משכנעת זמינה: קרנות סגורות. סגור סוף קרנות שונות קרנות נאמנות כי יש הזדמנויות מוגבל להשתתף. קרנות אלו מציעות למשקיעים מניות שסחורות כמו מניות, כשההבדל הוא בכך שלא סביר שיהיו הנפקות משניות מרובות לאחר ההנפקה הראשונית של הקרן (IPO). המניות המנפיקות עוקבות אחר ביצועי הקרן. יש קרנות נאמנות רבות שעוקבות אחר מגזרים או אזורים גיאוגרפיים, אולם קרן נאמנות גדולה, למשל, שמנהלת מיליארד דולר או יותר, צפויה להחזיק עשרות מניות. קרן נאמנות המנהלת 20 מיליארד דולר עשויה להחזיק 50 או 60 או יותר מניות על פני תעשיות רבות ללא שם מסוים חשבונאות עבור יותר מדי של החשיפה של הקרן. מאידך, קרנות סגורות בדרך כלל צרות יותר. קרן אופיינית סגורה באמת אפסים על מגזר מסוים, קבוצת ניירות ערך או מדינה, והוא עשוי להחזיק ניירות ערך פחות מאשר קרן נאמנות מסורתית.

אלה מנוהלים באופן פעיל ואת הביצועים של ניירות ערך המוחזקים קובע רווח לבעלי המניות הֶפסֵד. בואו להתעמק יותר בעולם של קרנות סגורות.

האם המחיר הנכון?

היבט חשוב אחד של קרנות סגורות למשקיעים לציין הוא איך המחיר שלהם מחושב. מחיר קרן נאמנות מסורתית מחושב פעם ביום וכל המשקיעים קונים ומוכרים את הקרן בכל יום נתון משלמים את אותו מחיר. מחיר זה ידוע כשווי הנכסים נטו (NAV).

לקרנות סגורות יש גם NAV המחושב בסוף יום המסחר, אך אין זה נדיר לראות את מחיר המניה של סגירה הקרן שונה מ - NAV שלה. אם המניות נסחרות במחיר גבוה יותר מה- NAV של הקרן, הן נסחרות בפרמיה, והקרן עשויה להיות מנוסה מדי. לעומת זאת, קרן עם מחיר המניה נמוך יותר מאשר NAV שלה עסקאות בהנחה. מומחים רבים יטענו כי קרנות סגורות כי סחר הנחות משמעותיות NAV שלהם מציעים הזדמנויות משכנעת למשקיעים כדי לאסוף נכסים טובים על זול.

יתרונות על קרנות נאמנות

כמו קרנות נאמנות, קרנות סגורות לעתים קרובות tout תיקי מגוונת שלהם כאחד נקודות המכירה העיקרי שלהם. סגירה לא צפויה לסבול יותר מדי אם אחד או שניים מאחזקותיה מתפקדים בצורה גרועה, כי הכוונה של קרנות סגורות היא להפיץ סיכון שוק.

בשוק יורד, מנהל קרן אינו רשאי יש את היכולת לחסל את החזקות בגלל השלכת כמויות גדולות של מלאי היה עוד להשפיע על ירידות בשוק. קרנות סגורות, לעומת זאת, הן בדרך כלל זריזות יותר ויכולות לבנות ולייצא ביעילות רבה יותר.

יתרון נוסף של קרנות סגורות הוא עלות. לקרנות נאמנות יש הוצאות כגון דמי ניהול, עומסים ועלויות עסקה. כאשר תממש את מניות הקרן, תקבל את ה- NAV פחות או יותר מההוצאות. מאז קרן סגורה נסחרת כמו מניות, כל שתשלם הוא עמלה של הברוקר שלך.

קרן סגורה עשויה להנפיק חוב או מניות מועדף למשקיעים לגייס הון. עם זאת, המשקיעים צריכים להיות ערמומיים של קרנות סגורות עם תשואות דיבידנדים גבוהות במיוחד, כי זה לעתים קרובות סימן של מינוף יותר מדי.

עוד דבר אחד בטוח כדי להפוך את המשקיעים ללא הרבה הון מאושר היא כי אין מינימום השקעה עם קרנות סגורות. קרן נאמנות עשויה לדרוש מהמשקיעים לסחוב 2,500 $ או יותר רק כדי להיכנס, אבל בגלל קרנות סגורות לסחור כמו מניות, כל עוד אתה יכול להרשות לעצמך אחד לשתף, אתה יכול להיות חלק מהקרן.לא פופולרי כפי שאתה אולי חושב

בהתחשב היתרונות הבולטים של קרנות סגורות על קרנות נאמנות, אחד היה חושב שהם יהיו פשוט פופולרי. מעניין לציין, כי קרנות הנאמנות וגם קרנות הסל (ETF) מגמדות את עמיתיהן הסגורים בגודלם. יש גם טעות נפוצה כי סגור סוף קרנות שמורות למשקיעים האליטה. אל תתנו לאף אחד מהמטעויות האלה להרחיק אותך מקופות סגורות. תיק ההשקעות שלך יודה לך