Durbin תיקון נראה סביר לשרוד, אבל הלובי הבנקאי מצליח להתגנב כמה ויתורים

רקע כללי: בחודש שעבר, דיווחנו כי התיקון לחוק חילופי הכספים של דרבין, שמטרתו להסדיר את דמי החסימה של כרטיסי החיוב ולאפשר לסוחרים להוסיף על היטלי כרטיס האשראי בדלפק, צורף להצעת חוק הרפורמה הפיננסית. אנחנו גם דנו למה זה לא יכול להיות רעיון טוב, בהתחשב בכך הצרכנים האוסטרלי לקח את זה בסנטר כאשר זה קרה תחת בשנת 2003.

מה חדש: הסנאטור דורביין הודיע ​​היום כי חברי מפתח בבית הגיעו לפשרה בנוגע לתיקו המוצע של הסנאט. בעוד Durbin נותן את רשימת הכביסה של ההבדלים בין התיקון הישן לבין הגרסה המתוקנת, יש מעט מאוד שינויים אשר למעשה לטובת הצרכנים.

מתוך הסתמכות על רשימת השינויים, נראה לנו שיש הסכמה מרומזת כי התיקון הוא אפילו מזיק לצרכנים.

לדוגמה, כרטיסים שהונפקו על ידי הממשלה כגון רווחה / מזון חותמות / דמי אבטלה, כמו גם כרטיסים מראש כי הם פופולריים בקרב האוכלוסייה העניים ולא מבנקים, ירד מן הרגולציה מחלף. למה? אנו טוענים כי זוהי הכרה סמויה כי הצעת החוק היא בעיקר רע עבור הצרכנים, וכן ניסיון תגובתי כדי להפוך את הרגולציה תומכת יותר.

גזבר המדינה של נברסקה, אוסבורן, עשה את אותו הדבר במכתב לקונגרס, שם הגיע למסקנה כי הצעת החוק תפגע במשלם המסים, שכן מבנה העמלות הנוכחי מאפשר לחברות כרטיסי האשראי לספק שירותי כרטיס חיוב בחינם.

שינויים בהצעת החוק שעשויה להשפיע עליך ובי:

הסוחרים יהיו "capped" במונחים של כמה גבוה הם יכולים להגדיר מינימום תשלומים בכרטיס אשראי. כובע זה יהיה בתחילה להיות $ 10, אבל אנחנו באמת לא חושב שזה יהיה הרבה השפעה כי החיובים המינימום כבר נפוץ למדי על סוחרים קטנים, למרות היותו נגד הכללים. בנוסף, אנו סבורים שרשתות השיווק הגדולות לא יתחילו להטיל מינימום של כרטיסי אשראי, בהתחשב בעובדה ששיעורי החלפה נמוכים יחסית לסוחרים קטנים. באופן מציאותי, סוחרים קטנים מחפשים לחתוך את חשבונות האגרה שלהם לסחוב יקבלו להתיז עם מנה של Econ 101 המציאות - התחרות בסופו של דבר לקבוע את המחירים שאתה יכול לגבות, לא חוק מחלף.

הפשרה החדשה אינה כוללת כרטיסים המנוהלים על ידי הממשלה וכרטיסים הניתנים לחיוב חוזר מראש. כפי שצוין לעיל, זה היה תוצאה של תלונות ממדינות ומממנים של העניים ולא בנקאים, על איך רגולציה חליפין תביא עמלות גבוהות יותר עבור מדינות ומשתמשים מראש כרטיס חיוב.

שינויים שלא ישפיעו עליך ועליי, אבל עדיין מעניינים:

הפדרל ריזרב יהיה רשאי גורם "מניעת הונאה עלויות" לתוך הערכות של מה "הוגן וסביר" עבור חליפין חליפין. זוהי יציאה משפה קודמת, אשר אפשרה רק התאמות לעלויות מצטברות, וסביר להניח שתאפשר שיעורי חליפין גבוהים יותר של כרטיסי חיוב.

הפדרל ריזרב לא ינסה להסדיר את דמי ויזה ו MasterCard תשלום הבנקים, רק את דמי המנפיקים כרטיס האשראי לחייב סוחרים. זה היה הקלה לבעלי המניות של ויזה (+ 5%) ו MasterCard (+ 4%) היום, אבל באמת יש השפעה קטנה על מחזיקי כרטיסים.

הסוחרים לא יוכלו לחייב מחירים שונים בהתאם לסוג כרטיס האשראי או כרטיס החיוב שיש לך. אבל הם עדיין יכולים לתת הנחות במזומן ובדיקות.

הפד מקבל ללבוש את המכנסיים. בגרסת הסנאט של התיקון, הפדרל ריזרב ימסור את השליטה הרגולטורית לצרכן הפיננסי להגנת הסוכנות / הלשכה לאחר תקופה של זמן, אבל זה כבר לא המקרה. זה כנראה מרגש האנליסטים המניה כי זה מספק יותר "נראות", אבל זה באמת אין כל השפעה צפויה על הצרכנים.