הון Crowdfunding: קונספט מגניב, אבל אתה צריך להשקיע?

מאת סטיב ברנטון

למידע נוסף על סטיב על Investmentmatome של שאל יועץ

Crowdfunding הוא רעיון מגניב: אנשים רגילים ההלוואות כסף אחר כאשר החבר 'ה הגדולים עם דולרים גדולים פשוט לא מעוניינים. בכמה מדינות מתפתחות, זה עזר להרים בעלי עסקים קטנים מתוך העוני. הוא גם עשה את דרכו אל העולם השקעה בעולם, נותן למשקיעים הממוצע הזדמנות להשתתף השקת ומימון של חברות חדשות.

עכשיו, אם יש לך כמה דולרים כדי לחסוך, אתה יכול להשקיע את העסק הזה nifty חדש החבר שלך מתחיל, באופן תיאורטי, לחלוק את ההצלחה שלה כאשר זה לוקח ממני. זה אולי נשמע כמו ניצחון למשקיעים סטארטאפ כאחד, אבל אתה צריך לחשוב היטב לפני נטילת חלק.

כללי חוק עבודה

הסטארט-אפ של סטארט-אפ "סטארט-אפ לעסקים", שעבר ב -2012, מספק נתיב לחברות סטארט-אפ שאינן נסחרות בבורסה, ואינן אטרקטיביות עבור בעלי הון סיכון - לחפש הון ממשקיעים קטנים יותר. זה מאפשר לאנשים רבים יותר לקחת חלק בהזדמנות השקעה שמורות פעם על האליטה בכיס עמוק.

בסוף 2015, ועדת ניירות ערך הסתיימה את הכללים כי יחולק הון קהל ההוצאות. החל מחודש מאי, כל אחד יכול להשקיע בחברות סטארט-אפ שתירשם למימון קהל עם ה- SEC. הכללים של הסוכנות משפיעים על משקיעים ועל חברות סטארט-אפ על ידי:

• הגבלת סטארט-אפים לגיוס של מיליון דולר באמצעות גיוס כספים בתוך 12 חודשים
• הגבלת השקעות מקסימליות על ידי אנשים שעושים 100,000 $ או פחות בשנה ל -2,000 $ או 5% מההכנסה השנתית או מהשווי הנקי שלהם (הנמוך מביניהם) בתקופה של 12 חודשים
• הגבלת השקעות מקסימליות של אנשים שהכנסתם השנתית וערכם הנקי הם 100,000 $ או יותר עד 10% מההכנסה השנתית או מהשווי הנקי (הנמוך מביניהם) בתקופה של 12 חודשים
• מכסה את הסכום השנתי כל אחד יכול להשקיע אחד או יותר סטארט-אפים באמצעות צפיפות קהל ב 100,000 $

שיקולים עיקריים

אבל רק בגלל שאתה יכול לעסוק crowdfunding כחלק מתיק ההשקעות שלך, זה אומר שאתה צריך? התשובה, כמובן, היא שזה תלוי.

הון קהל יש יתרונות מסוימים עבור משקיעים בקנה מידה קטן. זה יכול להקל על להיות מודע חברתית בהשקעה שלך. לדוגמה, אתה יכול להשקיע בחברה בונה ומפיצה בעלות נמוכה טיהור מים יחידות במדינות מתפתחות. זה גם יכול לתת לך להרוויח נתח הון בהפעלה אתה חושב הוא הזוכה הגדול הבא. תמיד יש סיכוי שתבחר את הפייסבוק הבא.

ובכל זאת, השקעה בסטארט-אפים מסוכנת. גם אם אתה מבין את הכללים של ה- SEC, ישנם גורמים חשובים אחרים כדאי לשקול לפני צולל לתוך ההמון קהל:

1. סטארטאפים יש שיעור כישלון גבוה. הרוב המכריע של חברות הזנק נכשלות, רבות בשנים הראשונות של המבצע. אם את startupunded אתה הופך לאחד מאלה, אתה כנראה לאבד כל פרוטה של ​​ההשקעה הראשונית שלך.
2. סטארט-אפים פיננסיים עשויים שלא להיות שקופים. חברות המעדיפות גיוס כספים עוקפות תהליכים מסורתיים של בנקאות השקעות, כולל ביקורת מעמיקה שמטרתה לחשוף בעיות פוטנציאליות מרכזיות. המשקיעים אשר crowdfund לא יכול לדעת מה הם נכנסים, כלומר הסיכון של הפסד עשוי להיות גדול יותר.
3. הערכות משוערות עשויות להיות שגויות. חברות כי קהל גם לעקוף את ההשקעה המסורתית הערכה. במקום זאת, ההשקעות בהן מתומחרות ב"ערכים הוגנים נאמדים ". כאשר המחירים אינם זמינים, ערכים אלה נקבעים לעתים קרובות על ידי שותף או נותן חסות כללי המעורבים בחברה. אומדני הניחושים הטובים ביותר עשויים שלא לשקף את הסכום בפועל שיתממש במכירה.

ראשית, שאל את עצמך את השאלות האלה

הסיכון הוא גורם כמעט בכל השקעה. אתה צריך תמיד לשקול את היכולת שלך מזג האוויר מכשולים פוטנציאליים לפני שאתה משקיע - במיוחד על קהל.

כדי להחליט אם אתה מוכן באמת, שאל את עצמך שתי שאלות חשובות:

• האם אני נפשית, רגשית וכלכלית מוכן לאבד את כל ההשקעה?
• אם אאבד את הכסף שלי, כמה זמן ייקח לי לבנות מחדש את החלק הזה של התיק שלי - ויש לי את הזמן?

אפילו קרנות הון סיכון חכמות מאוד עם המשקיעים לבחון כל היבט של סטארט אפ לפני שהם משקיעים לעתים קרובות בסופו של דבר לאבד את ההשקעות שלהם. יש להם כיסים עמוקים בדרך כלל יכול להרשות לעצמו את ההפסד. האם תוכל לומר אותו דבר? ואם סטארט אפ אתה משקיע, זה עדיין יכול לקחת שנים עד שתראה החזר על ההשקעה שלך. האם תוכל להמתין זמן כה רב?

מתכננים פיננסיים רבים ממליצים להגביל את השקעות ספקולטיביות שלך - כגון השקעות קהל - עד 5% עד 10% שלךסך הכל תיק השקעות אם אתה משקיע קטן יותר. וזה בהנחה שאתה באמת יכול להרשות לעצמי לאבד את ההשקעה כולה. אם יש לך סובלנות סיכון שמרנית או חוסר זמן להתאושש הפסד מוחלט, אתה כנראה צריך להימנע השקעות ספקולטיביות לחלוטין.

אם אתה מחליט crowdfunding בשבילך, לשאול את המתכנן הפיננסי שלך איך אתה יכול לעשות את זה נכון. לדוגמה, אתה לא רוצה להזניח את החיסכון שלך בחסות בחסות פרישה בחסות המעסיק הראשון. וכמו בכל כלי השקעה, קהל צריך לעשות אף פעם בסילו, בלי לקחת בחשבון את התמונה הפיננסית הכוללת שלך.

סטיב ברנטון, CFP, ADPA, הוא מתכנן פיננסי בכיר עם פסיפס שותפים פיננסיים. למידע נוסף על מוסאיק אתגר פיננסי אתגר.

מאמר זה מופיע בנאסד"ק.

תמונה באמצעות iStock.