קרן הגדרה ודוגמא

מה זה:

קרן בדרך כלל מתייחס קרן נאמנות, שהיא חברת השקעות פתוחה כי מאגר הכסף של המשקיעים לקרן המופעלת על ידי מנהל תיקים. מנהל זה מסתובב ומשקיע מאגר גדול זה של כספי מניות בתיק של נכסים שונים או שילובים של נכסים

איך זה עובד (דוגמה):

קרנות יכולות לכלול השקעות במניות, אג"ח, אופציות, חוזים עתידיים, מטבעות, אגרות חוב וניירות ערך בשוק ההון. בהתאם ליעד המוצהר של הקרן, כל אחד מהם ישתנה ביחס לתוכן ולסיכון.

הקרן מנפיקה ופוזרת מניות לפי דרישה בנאסד של הקרן, או בשווי נכס נטו. דמי ניהול קרנות נאמנות בדרך כלל נעים בין 0.5% ל -2% מהנכסים בשנה, אך גם 12b-1 עמלות, עמלות חליפין וחיובים מינהליים אחרים חלים גם על.

ישנם מספר סוגים שונים של קרנות שעליך להיות מודע להם:

• סגור סוף קרנות: סוף סוף קרנות נאמנות הנושא מספר קבוע של מניות לציבור להשקיע בדרך כלל המסחר בבורסות הגדולות בדיוק כמו מניות החברה. קרנות סגורות לעיתים קרובות משקיעות במגזר מסוים, בתעשייה מסוימת או במדינה מסוימת.
• Open-End Funds: קרנות נאמנות פתוחות עומדות להנפיק ולפדות מניות באופן שוטף. בעלי המניות רוכשים את המניות לפי שווי הנכסים נטו (NAV) ויכולים לפדות אותם במחיר השוק הנוכחי.
• Load Loads: המונח "load" מתייחס לתעריף המכירה המשולם על ידי משקיע שרוכש מניות בקרן נאמנות. כאשר דמי המכירה מוטלים בעת הרכישה, הדבר ידוע כמטען קדמי. לעומת זאת, עומסים עורפיים מייצגים חיובים המוערכים כאשר המשקיעים בסופו של דבר מוכרים את הקרן.
• No-Load Funds: קרן ללא עומס נמכרת ללא עמלת מכירה.

בנוסף, קרן מסוימת עשויה להנפיק אחרת מחלקות מניותיה למשקיעים. הגרסאות הנפוצות ביותר של מחלקות המניות עבור קרנות העומס הן מניות עומס A, מניות Back-end B ומניות של עומס C ברמה.

• מניות מסוג A: מניות של קרן נאמנות מחלקות מטען קדמי ב את מועד הרכישה. זוהי עמלת מכירה המחייבת כאחוז מסך ההשקעה ומשמשת לפיצוי הנציג הפיננסי שמוכר את הקרן. כמות העומס הקדמי מופחת מההשקעה המקורית. לדוגמה: אם משקיע מציב 10,000 $ בקרן נאמנות עם עומס קדמי של 2%, אזי סך כל המכירות יהיה 200 $. שאר 9,800 $ ילך לכיוון רכישת המניות בקרן. כמו כן, מניות עשויות להטיל חיוב מכירה מבוסס על נכסים. המשקיעים לא משלמים את החיובים האלה ישירות. במקום זאת הם נלקחים מנכסי הקרן. הקרן משתמשת באגרות אלה לשווק ולהפיץ את מניותיה. דמי 12b-1, אשר יכול שווה לכל היותר 0.25% בשנה, הוא דוגמה של תשלום מבוסס הנכס.
• Class B מניות: B מניות תשלום מטענים עורפיים. כאשר משקיע רוכש מניות B, דמי המכירה נדחים עד למכירת הקרן. עומס זה נדחה בדרך כלל יורד מדי שנה. מניות B בדרך כלל מחייבות חיוב מכירות גבוה יותר המבוסס על נכסים ממניות Class A. לדוגמה, מניות B של קרן עשויות לשאת עומס של 5% אם המניות נמכרות בתוך השנה הראשונה. זה עומס עורפיים של 5%, לעומת זאת, יכול להיות מופחת על ידי 1% בכל שנה עד שהוא בוטל בשנה החמישית. חלק ממניות B נסחרות באופן אוטומטי למניות A לאחר פרק זמן מסוים, מה שמפחית את דמי 12b-1.
• מניות מסוג C: C מניות בדרך כלל אינן מטילות עומס קדמי, אך לעיתים קרובות יחויבו בתשלום נומינלי אם מניות נמכרות תוך שנה אחת. מניות מסוג C לעיתים קרובות מטילות את מחיר המכירה על בסיס נכס גבוה אך לא ימירות למניות A כאשר העומס חוזר לאפס.

למה זה חשוב:

חשוב למשקיע לשקול קרנות נאמנות בין השקעותיהם הזדמנויות. כמו בכל השקעה, יש להשוות את היתרונות והחסרונות.

יתרונות ההשקעה בקרנות כוללים:

• ניהול מקצועי
• גיוון השקעות
• נזילות
• מטרות השקעה מפורשות
• תוכניות השקעה פשוטות

חסרונות:

• קרנות רבות גובות עמלות גבוהות, מה שמביא להחזרים נמוכים יותר.
• הסטטיסטיקה מראה כי רוב קרנות המנוהלות באופן פעיל נוטות להמעיט בערך הממוצע שלהן זמן
• כספים לא ניתן לקנות או למכור במהלך שעות המסחר הרגיל, אבל במקום מתומחרות רק פעם אחת ביום.