גלובל השקעות ביצועים תקנים (GIPS) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

גלובל השקעות ביצועים סטנדרטים (GIPS) הם תקנים אתיים לחברות ניהול נכסים. הם הוקמו על ידי האגודה לניהול השקעות מחקר.

איך זה עובד (דוגמה):

מכון CFA, הידוע בעבר בשם האגודה לניהול השקעות מחקר, הקימה GIPS עבור גילוי נכסים תחת ניהול (AUM) ו הקשורים מֵידָע. AUM מתייחס לסך שווי השוק של השקעות המנוהלות על ידי קרן נאמנות, ניהול כספים, קרן גידור, ניהול תיקים או שירותים פיננסיים.

AUM בדרך כלל משתנה בהתאם לזרימת הכסף לקרן ומחוצה לה ולפי שינויים בשווי ההשקעות של הקרן. GIPS מחייבת את חברות הניהול לכלול, בין היתר, תיקי שיקול דעת ולא תוצאתיים וכן השקעות הנשלטות על ידי צד שלישי בשם חברת ניהול הנכסים בחישוב AUM.

למה זה משנה:

GIPS מספק מדים אופן הגילוי על ביצוע הנכסים בניהול של היועץ. לרשות ניירות ערך יש גם חוקים לגילוי של ביצועי ההשקעה.

הרעיון הוא שהמשקיע זכאי לגילוי הוגן ושקוף לגבי הביצועים האמיתיים של מנהל הנכס לאורך זמן. מאחר שחברות רבות לניהול נכסים משוות את גודל ה- AUM שלהן עם מתחרים כמדד להצלחה, גילוי מדויק חשוב במיוחד להערכת ההכנסות המוחזרות על ידי מנהל הנכס ומתחריו.

בנוסף, חברות רבות לניהול נכסים גובות דמי ניהול השווה לשיעור קבוע של AUM. הסדר זה מניע את חברת ניהול הנכסים כדי למקסם את AUM, אשר תומך עוד יותר את הצורך בתקנים מוסריים אחידים.