קרן גידור הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A קרן גידור הוא מבנה השקעות שנועד לאפשר ניהול של פרטיים, תיק נכסים לא רשום.

איך זה עובד (דוגמה):

הרעיון המקורי של קרן גידור היה להציע מחזות נגד השוק באמצעות מכירה בחסר, חוזים עתידיים ונגזרות. כיום קרנות הגידור עומדות בכל מספר של אסטרטגיות ואינן יכולות להיחשב כקטגורית נכסים הומוגנית.

קרנות גידור (כקטגורית נכסים) משתמשות באסטרטגיות שונות, כולל מינוף, גידור והימורים מקרו-כלכליים על סחורות, מטבעות וריביות. המכנה המשותף של קרנות הגידור אינו אסטרטגיית ההשקעות שלהם, אלא החיפוש אחר תשואות מוחלטות (לעומת תשואה יחסית). אסטרטגיות מוחלטות מוחלטות מתמקדות ביצירת תשואה חיובית על ההשקעה (ROI) ללא תלות בכיוון של השווקים הפיננסיים.

מנהלי קרנות גידור מחפשים חופש להשיג תשואות מוחלטות גבוהות ומבקשים לתגמל את הביצועים שלהם. הסדר התגמול של המנהל בדרך כלל מציין השתתפות ברווחים ניכרת. ההתארגנות המשפטית הספציפית של קרנות הגידור ומבנה העמלות הגבוה הצפוי על ידי מנהלי הקרנות הן כנראה המאפיינים האחידים היחידים של קרנות הגידור.

רק משקיעים מוסמכים זכאים להשקיע בקרנות גידור. המונח משקיע מוכר כולל אנשים עשירים וארגונים כמו תאגידים, קרנות, או קרנות פנסיה. משקיעים מוסמכים משקיעים בקרנות גידור משום שהם מחפשים השקעות עם מתאם שלילי לשוק הרחב.

למה זה עניין:

מכיוון שהם פועלים מחוץ לתחום השווקים הציבוריים והם מוסדרים קלות, קרנות גידור הוכרזו "מחוץ לתחום" למשקיעים בודדים ביותר. יש הטוענים כי היעדר הפיקוח יחד עם אסטרטגיות החזרת תשואה גבוהה של רוב קרנות הגידור הביאו לכמה מהאירועים הפיננסיים הקטסטרופליים בעולם, כולל כישלון Long-Term Capital Management ב -1998 וקריסת שני בר סטרנס קרנות בשנת 2007.

עם זאת, כל המשקיעים, ללא קשר ניסיון ותחכום, צריך לבצע בדיקת נאותות מקיפה לפני השקעה בקרן גידור כלשהי. לפני השקעה בקרן גידור, משקיע צריך לשקול את המתאם של אסטרטגיית הקרן לשאר תיק המשקיע, המוניטין ושיעור ההצלחה של מנהל הקרן, שימוש במינוף, וכן את לוח העמלות. >