אני פשוט שיחק פוקר נגד עילית של וול סטריט | מילים שהעמית שלי לשעבר דאג קאס אמר לי לפני שהפסקתי אותו בטורניר פוקר צדקה לאחרונה.

REACH (Rewards Achievement), ארגון ללא מטרות רווח שנוסד על ידי T2 Partners Whitney Tilson, ארגן את הטורניר לטובת השפל של העיר ניו יורק - סטודנטים רבים שרוצים ללמוד במכללה.

מאות מנהלי קרנות הגידור, האנליסטים והסוחרים הבולטים של וול סטריט השתתפו באירוע שהתקיים באולם גותאם היוקרתי במנהטן. היה מקום נהדר לרשת ולמצוא רעיונות השקעה חדשים. יש לי מנהג אחד, אחרי שדיברתי עם כמה מנתחי העלית של וול סטריט … הגיע הזמן לקנות מניות קטנות. בדרך אל השולחן האחרון שיחקתי נגד סוחרים מבנק אוף אמריקה וגולדמן סאקס. פגשתי גם את אחד ממחקריו של דיינה איינהורן (מייסד קרן גרינלייט קפיטל) ואדם אוסטרייך, שמנהל את דסק ההזדמנויות במריל לינץ '. לאחר ששוחחתי עם כמה מן האנליסטים הללו, הופתעתי מחוסר העניין שלהם בקבוצות קטנות, - שווי מניות. בקיצור, כאשר מניות גדולות נסחרות בהערכות אטרקטיביות, רוב האנליסטים לא ראו צורך לקחת סיכון נוסף. דיברתי איתו על השקעה בהזדמנויות חוב במצוקה באירופה. הוא אמר, "למה להתמודד עם כל כך הרבה אי ודאות כאשר אתה יכול לקנות את מיקרוסופט ב 10 פעמים הרווחים או ברקשייר האת'ווי עבור 1.2 פעמים ערך הספר?"

יש בהחלט כמה הזדמנויות גדולות במניות גדולות, משלם דיבידנד עכשיו. עם זאת, מעולם לא ראיתי כל כך הרבה אנליסטים דובים על כובעים קטנים. אם אתה משקיע קונטררי, זה סימן שורי.

כפי שניתן לראות מהתרשים למטה, מניות גדולות היו בעלות ביצועים טובים יותר על 8% ב -12 החודשים האחרונים. אם אתם כוללים דיבידנדים, זה קרוב ל -10%. זה השוליים הגדולים ביותר של ביצועים טובים יותר עבור כובעים גדולים על כובעים קטנים משנת 1998.

זה משתפר. אחרי 1998, מניות קטנות יותר עלו על מניות גדולות במשך שש שנים רצופות!

בטח, יש סיכונים מאקרו. שמעתי אותם לפחות תריסר פעמים ליד השולחנות. אירופה לא תפתור את משבר האשראי שלה … סין היא אסון … ורוב המניות בשווקים המתעוררים נסחרות בשבועות חדשים של 52 שבועות. עם זאת, מניות גדולות מצויות בחשיפה רבה יותר לאזורים אלה מאשר בחברות קטנות אשר מייצרים את רוב ההכנסות שלהם בארצות הברית.

אישית, אני רואה המון הזדמנויות במניות קטנות עכשיו. חברות טכנולוגיה, כרייה וחשמל איבדו יותר מ -40% מערכן במהלך ששת החודשים האחרונים. לחלקן יש מאזנים חזקים ופוטנציאל צמיחה מוצק.

בהתבסס על הסנטימנט השלילי ששמעתי בטורניר הפוקר - יחד עם הערכת השווי - זה זמן מצוין למשקיעים להסתכן במניות קטנות. למעשה, ייתכן שתראה כמה הזדמנויות להיפתח בשבועות הקרובים כמו חברות כובע קטן לקבל להגדיר דו"ח ברבעון השני.

השקעה טובה,

פרנק קורציו

פרנק קורציו הוא העורך של Small Stock מומחה שלב 1 משקיעים ב Stansberry & Associates מחקר השקעות. הוא גם מארח S & A רדיו המשקיעים ברשת רדיו Stansberry. עקוב אחריו בטוויטר ב- @StansberryRadio או @FrankCurzio.

המאמר המקורי הופיע ב- GrowthStockWire.com:

אני פשוט שיחקתי פוקר נגד האליטה של ​​וול סטריט