בנקאות השקעות הגדרה ודוגמה |

מה זה:

בנקאות להשקעות היא קטגוריה של שירותים פיננסיים המתמחה בעיקר במכירת ניירות ערך וחיתום ההנפקה ממניות הון חדשות שיסייעו לחברות לגייס הון. בנקאות להשקעות שונה מהבנקאות המסחרית, המתמחה בפיקדונות ובהלוואות מסחריות.

איך זה עובד (דוגמה):

בנקאות להשקעה ממלאת תפקיד מכריע כמגשרת בין חברות המנפיקות ניירות ערך לבין אנשים או ישויות המבקשים לרכוש אותם. במובן זה, בנקאות להשקעות פועלת בשני קווים עיקריים: צד "קניה" ו"צד מכירה ". "פעולות קנייה" כוללות שירותים כגון מסחר בניירות ערך וניהול תיקים. פעילויות "מכירה" כוללות החיתום של קווי מניות חדשים, שיווק מוצרים פיננסיים ופרסום מחקרים פיננסיים.

כדי להדגים את "צד הרכישה" של בנקאות להשקעות, נניח שמשקיע מעוניין לרכוש 100 מניות של חברת XYZ. הם יכולים לבקש את שירותיו של בנק השקעות, שבו ברוקר המניות יכול לבצע הזמנה ולספק את המניות האלה.

כדי להמחיש את "צד המכירה" של בנקאות להשקעות, נניח חברה XYZ מתכננת להנפיק מניות חדשות של המניה הראשונית הנפקה לציבור (הנפקה). XYZ יכולה לבקש מבנק השקעות לממן את המניות, ולשווק ולמכור אותן ללקוחותיהן. בדרך זו, בנק ההשקעות מעלה את הכספים שהחברה XYZ מקווה להרוויח מהנפקות החדשות.

רגולציה היא סוגיה מרכזית בבנקאות להשקעות משום שהיא פועלת בשני הצדדים (ולעתים קרובות מתחרים) של אותו מטבע. כתוצאה מכך, יש מקום משמעותי לניגוד עניינים בין פעולות הקניה והמכירה. סוכנויות כגון ה- SEC מציעות קווים מנחים קפדניים כדי להבטיח שהפעולות על הצדדים "לקנות" ו "למכור" לא מצטלבים ולגרום נוהלי שוק לא הוגן או הפרות אתיקה.

למה זה משנה:

בנקאות השקעות מביא משקיעים יחד עם חברות המנפיקות ניירות ערך וחברות המתווכות בניירות ערך. בנקאות להשקעות מספקת גם שירותים חיוניים לחברות המנפיקות אבטחה, שכן למרות שהתעשייה יכולה לתווך את ניירות הערך שהלקוח נושא, התעשייה יכולה לסייע בגיוס קרנות הון עבור חברות אלו באמצעות החיתום של הנפקות חדשות.