ידע קטן הוא דבר מסוכן מאוד

מאת קני בר

למידע נוסף על קני באתר שלנו שאל יועץ

"ידע קטן הוא דבר מסוכן מאוד" - אלכסנדר האפיפיור מאמר על ביקורת, 1709

מדוע הציבור הרחב מאמין שתזמון השוק הוא משהו שניתן לעשות באופן עקבי? מה זה יכול להיות תורם? מה זה על השוק הפיננסי המורכב ביותר שעושה כל כך הרבה אנשים חושבים שיש להם את כל הבנתי?

האדם הממוצע רואה מה עושה השוק על בסיס יומי באמצעות אתרי חדשות יומיות או חדשות מדי לילה. זה מוביל משקיעים רגילים להאמין שהם יודעים מה קורה ב "שוק" כי הם רואים על בסיס יומי אם זה למעלה או למטה. אף פעם התקשורת אינה משדרת חזרה למשקיע מה זה אומר להם. אם המשקיע מקבל עטוף לחשוב על הכיוון של השוק למחרת, בחודש הבא, או אפילו בשנה הבאה, ואז התרחיש הסביר ביותר היא כי התיק אינו מתאים למטרות של המשקיע. כפי שמציין וורן באפט, "הסיכון נובע מכך שאינך יודע מה אתה עושה". ההשקעה מתבצעת לאורך שנים תוך שימוש בנוסחאות מורכבות כדי למזער את הסיכון ולהגדיל למקסימום את התשואה. "הימנע הרעש", אומר ג 'פרי Gundlach, מנהל האג"ח מיליארדר. להטביע את הרעש ולשמור את העין על המטרה סוף, ומה קורה היום ב- S & P 500 צריך להיות כמעט שום השפעה על זה.

כמו פעמים השתנו המסחר הפך קל יותר ואז יותר ויותר משקיעים יש overtraded עד כדי כך שהוא אכל משם על הביצועים שלהם בטווח הארוך. לדברי דלבאר המשקיע הממוצע חזר רק 3.83% בין השנים 1990-2010 בעוד השוק חזר כלפי מעלה של 9.14%. זה יכול להיות תרמו "תחושה" המכתיב את רוב המשקיעים החלטות, לא בהכרח את הבחירה הביטחון או תיק תיק. הפיתוי הוא פשוט גדול עבור רוב המשקיעים בעלי כוונות טובות, אבל עדיין לא מתוחכמים להתעלם. אם מישהו רוצה לרדת במשקל אז הם כנראה מסוגל לעשות זאת, אבל זה עושה את זה הרבה יותר קשה אם בכל מקום כי אדם הולך הם נדרשים לשמור חתיכת עוגת שוקולד בכיס שלהם. פעמים רבות ההחלטות מתקבלות על בסיס אופי סובייקטיבי לחלוטין. לאחר תוכנית המשחק והמשמעת להישאר עם תוכנית זו ללא קשר הפיתוי יכול בסופו של דבר לעזור למשקיע בטווח הארוך. מחבר "מדריך Lifetime כדי קרנות נאמנות" צ 'אק Jaffe מציעה עצה גדולה; לכתוב למה אתה עושה השקעה כאשר אתה מבצע את ההשקעה, ואז להסתכל על זה בכל פעם שאתה חושב על המכירה. האם השתנתה הסיבה או שיש רק את הרגשות השתנו? חשיבה ארוכה וקשה על כל החלטה לגבי השקעות היא עצה חכמה.

כמה משקיעים מאמינים כי הם מסוגלים להכות את השוק על ידי בחירת המניות הרגילות של החברה הפרטית. זה מוביל לעתים קרובות על ריכוז של תיקי שלהם או עמדות מעט מדי או מגזר אחד. מנכ"ל לשעבר של ג'יי.פי מורגן, מריה אלנה לגומסינו, וחברת מועצת המנהלים הנוכחית של קוקה-קולה, אמרה כי "המכרה היבשתי הגדול ביותר כדי להימנע מלהישאר עשיר הוא ריכוז יתר בהשקעה מסוימת; עמדה אחת המניה יש פחות מ 50% הסתברות של שמירה על עושר מעל 20 שנה. תיק מגוונות מגדיל את ההסתברות ל -85% ". אם המשקיע בוחר ניירות ערך בודדים, חשוב להבין אם המשקיע מתגמל על כך שהוא לוקח על עצמו סיכון נוסף. תחשוב על זה במונחים של ספורט, היה לברון ג 'יימס בעקביות לירות 3 מצביעים מחצי המשפט אם היה לו לפתוח פתוח להניח?

לוקח את העצה הנ"ל או לפחות להיות מודעים ייעוץ יכול בסופו של דבר להגדיל את התשואה של המשקיע טיפוסי. "אחד הדברים המשעשעים בשוק המניות הוא שבכל פעם שאחד קונה אדם, אחר מוכר, ושניהם חושבים שהם נבונים".