MLPs ומסים: מה המשקיעים צריכים לדעת |

עודכן: 7 פבואר 2013

כמו החגים פונים לעונת המס, רגשות של שמחה מוחלפים במשהו יותר כמו בלבול ואימה. ומסיבה טובה. השקעות שונות מעוררות בהכרח שאלות הקשורות למס.

שותפות מוגבלת מוגבלת (MLPs) נכנסו לזרקור בעשור האחרון, וכיום יש כמעט 100 מנפיקים עם שווי שוק משולב מעל 350 מיליארד דולר. יחד עם צמיחה זו MLPs, מגיע המינוח מס חדש דומה למרק האלפבית. במקביל, ישנם מספר מוצרים שונים MLP ההשקעה במבנים עם השפעות מס שונות - אשר יכול להיות מרתיע במיוחד למשקיעים חדשים למגזר.

המטרה שלנו עם מדריך זה היא להבהיר כמה תנאי המס ולהסביר את ההשלכות המס הפוטנציאלי עבור משקיע MLP.

MLP מיסוי 101: סקירה כללית

MLPs דומים לתאגידים במובנים מסוימים, אבל הם שונים מאוד ובמקרים אחרים, בעיקר בתחום הטיפול במס. תאגיד הוא ישות משפטית נפרדת, הנפרדת מבעלי מניותיה ועובדיה. כמו משלמי המסים הפרטיים, תאגיד חייב לשלם מס על הכנסותיו. במידה שהתאגיד ישלם דיבידנדים, על בעלי המניות לשלם מס הכנסה גם עליהם.

MLPs, לעומת זאת, אינן משלמות מס ברמת הישות, אם הן זכאיות כ "שותפויות ציבוריות" על ידי עמידה בדרישות "הכנסה מוכרת" מיוחדת. "הכנסה מזכה" נובעת מהחיפוש, הפיתוח, הכרייה או הייצור, העיבוד, הזיקוק, התחבורה (לרבות צינורות המוליכים גז, נפט או מוצרים), או שיווק של מינרלים או משאבים טבעיים. מל"טים בתחום האנרגיה קיבלו טיפול מס מיוחד לעידוד השקעות הון בתשתית האנרגיה המקומית. רוב MLPs היום הם אנרגיה, עץ או עסקים הקשורים הנדל"ן.

כמו שותפויות, MLPs הם זרימת דרך ישויות המס, עם החובה לשלם מסים "זורם דרך" לשותפים. מנקודת מבט מס, כשותף מוגבל MLP (המכונה גם "בעל יחידות"), אתה אחראי לתשלום החלק שלך של מחויבות המס של השותפות. אתה מוקצה נתח של MLP של הכנסות, רווחים, הפסדים וניכויים על בסיס אחוז הבעלות שלך MLP. אתה מדווח על מספרים אלה על ההחזר המס שלך ולשלם כל המסים בשל. דבר זה מבטל למעשה את "המיסוי הכפול" החלים בדרך כלל על תאגידים (לפיו התאגיד משלם מסים על הכנסתו ובעלי המניות של התאגיד משלמים גם מסים על דיבידנדים של התאגיד).

סכום ההכנסה והניכויים (כגון פחת) שהוקצו לך מבוסס על מספר גורמים, כולל עיתוי ההשקעה שלך, מחיר הרכישה שלך ואת מידת ההשקעה מחדש על ידי MLP בעסקיה. חשוב לציין כי כבעל יחידות, ההכנסה החייבת שלך תכלול את חלקך בהכנסה החייבת של MLP, ללא קשר לשאלה האם אתה מקבל בפועל כל הפצה במזומן של ה - MLP.

שאלות מס יכול לקרות מיד לאחר רכישת MLP, אז אנחנו נלווה אותך כמה שאלות נפוצות על ידי משקיעים חדשים MLP.

עליות ומורדות של חשבונאות בסיס מס

כאשר משקיעים MLPs, חשוב לשמור תיעוד מפורט מההתחלה. הסיבה לכך היא כי תצטרך לעקוב אחר בסיס המס של ההשקעה שלך MLP מרגע הרכישה עד הזמן שאתה מוכר. זה עוזר לשמור תיעוד מקיף ועדכני של פריטים המשפיעים על בסיס המס שלך, כי בסיס המס שלך משמש לחישוב הרווח או הפסד שלך על מכירת MLP.

בסיס המס הראשוני שלך משקף את ערך ההשקעה הראשונית שלך. כמו במקרה של השקעה כלשהי, בסיס המס הראשוני שלך הוא נקודת ההתחלה שמהווה את הרווחים וההפסדים העתידיים שלך על ההשקעה.

אבל שלא כמו השקעות וניל רגיל אחר, זה מה קורה על בסיס קדימה ללכת כי יכול לעשות MLP להשקיע קצת יותר מסובך. ראשית, בסיס המס שלך הוא ירד על ידי כמות הפצות במזומן שקיבלת MLP. לאחר מכן, הבסיס שלך הוא גדל על ידי חלק שלך הכנסה חייבת של MLP (או ירידה לפי חלקה של MLP הפסדים חייבים).

לדוגמה, נניח שאתה מבצע השקעה ראשונית של $ 1000 ב MLP XYZ על ידי רכישת 100 יחידות עבור $ 10 ליחידה. מספר חודשים לאחר סוף השנה, אתה מקבל מסים (המכונה בתוספת K-1) וציין כי קיבלת 60 $ במזומן הפצות במהלך השנה. מסים במס גם לקבוע כי נתח פרו פרופורציונאלי שלך הוא 12 $ (אנו נרחיב על תנאי אלה בסעיפים הבאים).

לאחר שנה אחת, בסיס המס המתואם שלך הוא כדלקמן:

הערה: 12 $ הוא מה משתקף על K-1 שלך. $ 40 ו $ (28) אינם מסופקים על ידי MLP על K-1, אבל הם מאוירים לעיל כדי לספק דוגמה כיצד MLP מחשבת הכנסה חייבת / (הפסד).

Ds: הפצות, פחת & דחייה

למרות שהם דומים לדיבידנדים של חברות, תשלומי המזומנים של MLP לבעלי היחידות נקראים "חלוקות". במסגרת הסכמי השותפות שלהם, MLPs נדרשים בדרך כלל לחלק את רוב תזרים המזומנים שלהם לבעלי היחידות. רמות של הפצות אלה היו היסטורית מאוד אטרקטיבי - כרגע ממוצעים של כ 6% ממחיר השוק הנוכחי שלהם. MLPs משלמים בדרך כלל הפצות רבעוניות לבעלי היחידות שלהם.

# - ad_banner_2- # הפצות מזומנים ששולמו על ידי MLP לבעלי היחידות מבוססות על תזרים מזומנים של MLP, כפי שנוצר על ידי נכסי הבסיס שלה. כתוצאה מכך, התפלגות המזומנים בדרך כלל אינה זהה להכנסה החייבת של ה - MLP (וגבוהה משמעותית). הסיבה לכך היא כי פריטים שאינם במזומן, כגון פחת, מנוכים ההכנסה החייבת של MLP. זה גם למה זה יכול להיות מבלבל בהתחלה להסמיק להשוות את ההכנסה של MLP הכנסה (אשר מופחת על ידי שלא במזומן פחת) עם תזרים המזומנים שלה זרם של הפצות (אשר אינה מושפעת על ידי פחת שלא במזומן). כבעל יחידות של MLP, חלקך היחסי בהוצאות הפחת של השותפות נכלל בחלקך בהכנסה החייבת של ה - MLP. סכום הוצאות הפחת שהוקצו לך נקבע על - ידי מגוון גורמים, לרבות מחיר הרכישה. כמו כן, ניתן להפיק פחת נוסף מהשקעות חדשות בתשתית על ידי ה - MLP.

ניכוי הפחת פירושו, למעשה, כי ניתן לדחות את חשבון המס הכולל שלך. עד כמה ההפצה MLP שלך מטופל כמו נדחים תלוי בנתח שלך הכנסה חייבת של MLP. בגלל MLPs רבים יש הכנסה קטנה או ללא מס, הפצות מזומנים מעבר להכנסה החייבת שהתקבלו MLP הם מסים נדחים. הפצות אלה נדחות מס נחשבות "החזר הון" משום שהן מקטינות את בסיס המס שלך ב MLP.

אפיון זה מסים נדחים כאשר אתה מחשיב את הנכסים נוטים להיות בבעלות MLP. הנכסים הבסיסיים של MLP (כגון צינורות) הם ארוכים מאוד, עם סיכון obsulsce מינימלי ודרישות הוצאות תחזוקה נמוכות. לצינורות יש תוחלת חיים בריבוי עשורים - עם ערך "זכותם" של החיים שלהם, ניתן לטעון שיש להם תוחלת חיים ארוכה מזו. עם זאת, לצורכי מס, צינורות פוחתים מהר יותר מאשר הם מתבלות (השימוש הכלכלי שלהם). זה מגן הפחת וכתוצאה מכך יכול לספק דחיית מס אטרקטיבי להשקעה MLP, במיוחד בשנים הראשונות שלה.

מכניקה מאחורי דחיית המס יכול להיות מורכב למדי. ייתכן שאתה מכיר את MLP lore כי 80% של MLP של הפצות נוטים להיות מסים נדחים. זוהי הנחה מופרזת (תלויה מאוד העיתוי של ההשקעה שלך MLP מסוים). מניסיוננו, מצאנו כי סכום דחיית המס המשויך להשקעת MLP יהיה משתנה, בהתאם לנסיבות ספציפיות של כל MLP, כמו גם העיתוי והמחיר של ההשקעה ב- MLP.

סגירת הספרים שלך MLP מכירה

כאשר אתה מוכר MLP, תוכלו לחשב את הרווח או הפסד, בדיוק כמו שאתה עושה עם כל השקעה אחרת. הרווח החייב שלך הוא ההפרש בין מחיר המכירה לבין בסיס המס המתואם שלך. עם זאת, כל רווח זה אינו במס באותה שיעור ויש לפצל לשני מרכיביםראשית, חלק הרווח שלך שניתן לייחסו לפחת חייב במס בשיעור הכנסה רגיל (הנקרא "חזרה"). מידע זה מסופק במסגרת לוח מכירות משלים של חבילת K-1 (אנו בוחנים מקרוב את K-1 בחלק הבא). תחשוב על חלק ההחזרה בדרך זו - במקום לשלם את שיעורי ההכנסה הרגילים החלים כאשר קיבלת את התפלגות המזומנים שלך, דחית חלק מהמס (בשל ניכויי הפחת שחולקו על ידי ה - MLP). לכן, עם המכירה, הממשלה "reaptures" (ואתה משלם) המס נדחה.

שנית, יתרת הרווח (ההפרש בין מחיר המכירה שלך לבין בסיס המס בניכוי הרווח הרגיל המשתקף בלוח הזמנים של מכירות K-1), הוא רווח ההון שלך, והוא חייב במס בהתאם לשיעור מס רווחי ההון הרלוונטי, בהתאם על תקופת ההחזקה.

הדוגמה הבאה ממחישה את הטיפול המסני במכירת MLP היפותטית. בדוגמה שלנו, שנה לאחר רכישת 100 MLP יחידות ב $ 10 ליחידה, אתה מוכר את 100 יחידות עבור $ 12 ליחידה, תמורת סך ההכנסות של 1,200 $. עם בסיס מס של $ 952, הרווח שלך הוא 248 $, מתוכם 28 $ מסים כמו "recapture" בשיעורי הכנסה רגילים (מבוסס על ניכוי פחת שקיבלת קודם לכן) ו 220 $ במס כ רווחי הון:

חבילת המס עצמה: הבנת הרכיבים

מידע מס השותפות מסופק לך מדי שנה על ידי MLP על IRS לוח זמנים K-1 (טופס 1065) וב לוחות זמנים משלימים מס אחרים. מידע זה מגיע בדרך כלל לתיבות דואר של משקיעים בין אמצע פברואר לתחילת אפריל. K-1s זמינים גם באתרי MLP, נגיש באמצעות השם שלך מזהה מס פדרלי. כל השקעה נפרדת MLP יפיק K-1 משלה.

החדשות הטובות הן כי מכינים מס מוסמך צריך להיות מכיר MLP K-1s וצריך להיות מסוגל להתאים אותם במחיר מצטבר. תוכנה אישית הכנה מס גם עשוי להתאים K-1s. עם זאת, K-1s להוסיף שכבה של מורכבות הכנה מס, ולפעמים, תזמון לא בטוח.

הדבר הראשון שעליך לעשות בעת קבלת מסמכי המס שלך הוא לאשר את מספר היחידות המשתקפות בלוח הזמנים המשלים של K-1. חברות חשבונאות שנשכרו להכין K-1s להשתמש בנתונים ההחזקה העסקה המסופקים על ידי הקסטודיאן שלך או חברת התיווך. מדי פעם, נתונים אלה עשויים להיות לא מלאים או שגויים ויכולים לגרום לשגיאות. הפוטנציאל של מידע שגוי גדל אם שינית את פרטי האפוטרופוס או החשבון שלך במהלך השנה. אם כל המידע אינו תואם את ההבנה שלך, חשוב להתקשר לקו המס של MLP כדי לתקן את המידע.

בנוסף, בעלי יחידות עשויים להידרש להגיש דו"ח נפרד מס הכנסה המדינה בכל מדינה שבה MLP פועלת. תלוי בגודל של תיק MLP של המשקיע, הכנסות MLP לייחס למדינות אחרות מאשר מדינת המגורים שלך עלולה לגרום לדרישות נוספות למס הכנסה המדינה.

מה זה בחבילה K-1?

כל K-1 החבילה כוללת לוח זמנים K-1, לוח זמנים לבעלות, לוח זמנים של מכירות ותזמון של המדינה.

חלק א ':

מספק מידע על השותפות, כולל כתובתה ואם היא שותפות ציבורית (כלומר, שותפות מוגבלת).

חלק II: מספק מידע אודותיך כשותף מוגבל. הקפד לבדוק היטב את האזור הזה כדי לוודא שיש לו את המידע הנכון שלך.

חלק שלישי: מספק פרטים לגבי החלק שלך בהכנסות, ניכויים / זיכויים ופריטים אחרים עבור השנה הנוכחית.

לוח זמנים לבעלות: ההיסטוריה שלך של רכישות ומכירות, ואת התאריכים והכמויות של כל אחד מהם, מפורטים כאן.

לוח זמנים מכירות: אם היה לך מכירה במס במהלך השנה, לוח זה משמש בעיקר כדי לספק מידע לגבי רווח רגיל (. לוח זמנים זה יינתן אם תמכור יחידות במהלך השנה.

לוח הזמנים של המדינה: לוח זמנים זה מפרט את כל המצבים שבהם פועל MLP ואת חלקו היחסי של השותף בהכנסה (הפסד) המיוחסת למצב זה. ייתכן שתידרש להגיש החזרי מס במצבים אלה. יועץ המס שלך יוכל לסייע לך בהבנת כל דרישות הגשת המדינהפרטים נוספים על הקופסאות בתרשים K-1 ובמקומות בהם מידע זה מזין באופן כללי את החזרי המס שלך מפורטות כדלקמן:

מורכבויות מס נוספות: UBTI, פעילות פסיבית ותכנון מקרקעין בעלות על MLP על ידי משקיעים מסוימים עשויה ליצור מורכבות מס נוספת וחוסר יעילות. תוכניות הטבות לעובדים, קרנות פטורות ממס (קרנות, קרנות נאמנות צדקה, תוכניות פנסיה תאגידיות) וחשבונות פרישה מסויימים (כולל חשבונות פרישה פרטניים ו -401 אלף), הם בדרך כלל מסים יעילים.

לצערנו, יש להם גם חוקי מס מיוחדים לגבי הכנסה עסקית בלתי קשורה (UBTI), אשר כמעט תמיד נוצרת על ידי השקעה MLPs. במילים פשוטות, סחר "לא קשור" או עסק מוגדר על ידי מס הכנסה כדי לא להיות קשור באופן משמעותי למטרות צדקה של הארגון או הארגון, חינוכית או אחרת. השקעה ב MLP הקשורות אנרגיה יכול להיות מסווג על ידי משקיעים רבים פטורים ממס כמו "לא קשור" למשימה היומיומית שלהם.

רוב ההכנסות המוקצות MLP שותפים מוגבלים מאופיין כמו UBTI והוא עשוי להיות כפוף מיסוי אם UBTI מכל מקורות ההשקעה עולה על 1,000 דולר. בעיקרון, בנסיבות כאלה, החשבון שלך פטורים ממס יכול להיות כפוף למס. יתר על כן, רווחים על מכירת יכול להיות כפוף למס אם MLP או המשקיע מממן את ההשקעה MLP באמצעות חוב.

חשוב גם לציין כי ההכנסה מ MLPs נחשב UBTI עבור שאריות שאריות צדקה. אפילו $ 1 של UBTI יכול להיות קטלני למעמד הפטור של אמון שארית צדקה.

MLP פעילות פסיבית כללים נדרש מעקב פעיל

השקעות "פסיבי" ב MLPs לגרום להשלכות מס ייחודיים מסוימים להגביר את המורכבות. השקעה ב MLP על ידי יחיד, נדל"ן, נאמנות, תאגיד שירות אישי או תאגיד מקרוב נחשבת להיות "פעילות פסיבית" על ידי מס הכנסה.

משמעות הדבר היא כי משקיע לא יכול לצבור הכנסה חייבת מ MLP אחד עם הפסד החייב מ MLP אחר. בעיקרו של דבר, "הפסד" שקיבלת מ "MLP A" מושעה - זה לא ניתן להחיל על קיזוז "הכנסה" בהשקעה אחרת (כגון "MLP B") או הכנסה רגילה אחרת (כגון שכר). אתה לא יכול לזהות אלה הפסדים מושעה עד הכנסה מאותו "MLP A" מוקצה לך או את כל העניין שלך "MLP" נמכר.

לדוגמה, נניח כי בשנה מסוימת "MLP A" שנוצר 10 $ הפסד "MLP B" שנוצר רווח 10 $. אתה חייב לדווח על רווח 10 $ מ "MLP B" על התשואה הנוכחית של השנה הנוכחית שלך. אתה להשעות את ההפסד 10 $ מ "MLP A" והוא עשוי להשתמש בו כדי לקזז הכנסה מ "MLP A" בעתיד או על מכירת "MLP A", אבל אתה לא יכול להשתמש בו כדי לקזז רווחים מ "MLP B."

MLPs יכול להיות זהוב בתכנון ן

MLPs עשוי לספק השקעה אטרקטיבית למטרות תכנון הנדל"ן. בדומה להשקעות אחרות, בסיס המס ב - MLP יאפס (או יוגדל) לשווי השוק הנוכחי כאשר ההשקעה מועברת ליורש עם מותו של בעל יחידה. הערך המואץ ייכלל באחוזת הצאצאים וייתכן שיהיה כפוף למס עיזבון, בהתאם לשווי השוק הנוכחי של ההשקעה, בדיוק כמו השקעות אחרות. עם זאת, בגלל פוטנציאל דחיית מס על הפצות של MLP, את ההפצות שהתקבלו במהלך חייו של בעל החיים המנוח לא ניתן למס את המס.

לפשט MLP מס מורכבויות עם קרן MLP

עבור חלק מהמשקיעים, בעלות ישירה MLPs עשוי להיות בלתי מושך בשל, בין היתר, המורכבות שלהם, טיפולים לא ודאיים או UBTI. קרן MLP מובנית כראוי פותר בעיות אלה ומספק חלופה ההשקעה קיימא.

בשנת 2002, Tortoise Capital Advisors (צב) נוסדה כאשר היא הכירה את הצורך של המשקיעים עבור מוצר כזה. זה היה הראשון ברשימה MLP הקרן בשנת 2004, לסלול את הדרך עבור המשקיעים לגשת למגוון תיק השקעות MLP עם 1099 בודד ולא UBTI ההשלכות למשקיעים פטורים ממס (כגון IRA שלך).קרנות להשקיע MLPs יכול להיות מובנה כמו חברות השקעה מוסדר (RICs) או תאגידים החייבים במס. בעולם ההשקעות הרחב יותר, קרנות מובנות בדרך כלל כ RICs, אך הן מוגבלות להשקעה של עד 25% מההון שלהן ב MLPs.

על ידי ארגון של חברה חייבת, קרן יכולה להשקיע עד 100% מההון שלה MLPs, מתן הזדמנות עבור טהור לשחק (100% למעשה) MLP הקרן. בעוד שמבנה התאגיד לא היה חלופה ברורה באותה עת, הצב הכיר בכך שהטבע של מגן הפחת של הנכסים הבסיסיים עשה אותו בר-קיימא.

קרן MLP המאורגנת כחברת מס חייבת לקבל הפצות ממל"טים, ולאחר ניכוי הוצאות, עושה הפצות לבעלי המניות שלה. מה קרנות טיפוסי קוראים "דיבידנדים" או "הכנסה" נקראים "הפצות" על ידי קרנות MLP, עולה בקנה אחד עם MLPs. הפצות קרן אלה מטופלות כהכנסה דיבידנדית מתאימה למטרות מס הכנסה פדרליות עד להיקף רווחי הקרן ורווחיה, ולאחר מכן החזר הון בגובה בסיס המס, ולאחר מכן כהון הון.

מנקודת מבט אישית, אפיון המס של החלוקה למשקיעים בקרן MLP מתבסס על רווחי הקרן ורווחיה, התלויים במידה רבה במגוון גורמים, כולל מחזור תיקי השקעות ולפני תקופת החזקה של השקעה.

"החזרת הון" הוא אפיון מס של חלוקות, ולאו דווקא את "החזרת המנהג" המסורתית. אם ההתפלגות שלך מאופיינת כ "החזר הון" בקרן MLP, סביר להניח שהיא תוצאה של הפיחות המואץ של נכסי הבסיס של MLP. כל התפלגויות המאופיינות כחזרת הון הן נדחות מס באותה עת והן יפחיתו את בסיס המס שלכם בקרן MLP, ויגדילו את הרווח הפוטנציאלי שלכם (או יפחיתו את ההפסד שלכם) ממכירת מניות הקרן, בדומה להשקעה ישירה של MLP.

אנו דנים MLP החזר ההון של מס מרכז השקעות מס, "MLP מס נושאים כל המשקיעים חייבים לדעת."]

MLP קרנות מובנים כמו תאגידים יכול להפוך את תהליך הדיווח המס פשוטה באופן משמעותי כמו שאתה תקבל 1099 ולא K-1s. הקרן תקבל את K-1 ותעבד אותם ברמת הקרן. ב- 1099-DIV שלך, תשואה של הפצות הון תופיע כהפצות לא-אינדיבידואליות בתיבה 3. הפצות דיבידנד חייבות יופיעו בתיבה 1 א ודיבידנד מוסמך יופיע בתיבה 1b.

1099 יישלחו מבית הברוקר שלך, בדרך כלל בסוף ינואר. לעתים קרובות, מנהלי קרנות (כגון צב) יספקו מידע מס על אתרי האינטרנט שלהם המפרט את אפיון למניה של חלוקת הקרן.

עם המכירה של מניות קרן MLP, תוכלו לזהות רווח הון או הפסד נמדד על ידי ההפרש בין לא ניתן לכבוש מחדש את הפחתות בשיעורים רגילים ברמת המשקיעים עבור קרן MLP.

למעשה, קרן MLP יכולה לפשט את המורכבויות הקשורות בהשקעות MLP עבור חלק מהמשקיעים על ידי מתן מגוון MLP תיק, אחד 1099, לא K-1s ולא UBTI. כתאגיד, קרן MLP אינה כפופה לכללי פעילות פסיבית ולכן היא מסוגלת לצבור הכנסות והפסדים מהשקעות ה- MLP שלה.

מחשבות מסתיימות

אנו מקווים שמידע זה מוכיח תועלת כאשר אתה מתחיל להכין את ההכנות לשלם לדוד סם השנה. בעוד המינוח מס עשוי להופיע מאתגר בהתחלה, זה יכול להיות כדאי להשקיע קצת זמן להבין את ההזדמנות המוצעת על ידי MLPs או MLP קרנות ואם הם מתאימים את תיק ההשקעות שלך. MLPs הוכיחו היסטורית מאפייני ההשקעה כי משקיעים רבים רואים אטרקטיבי עבור תיקי שלהם. עכשיו שאתה מבין כמה תנאי המס, אתה עלול להפתיע אפילו את רואה החשבון שלך עם הידע שלך של MLPs! אם שום דבר אחר, יש לך כמה מילים חדשות להשתמש במשחק הבא שלך Scrabble או מילים עם חברים.

הערה מתוך עורך:

מאמר זה הוא אורח הודעה מ צב הון יועצים. צב הון יועצים, L.L.C. הוא מנהל השקעות המתמחה MLP ורשומות אחרות השקעות תשתית האנרגיה. לצב יש את משך הזמן הארוך ביותר בניהול קרנות ה- MLP הרשומות וחלוצה את קרן ה- MLP הראשונה בשנת 2004. נכון ליום 31 בדצמבר 2012, היו ליועצים כ -9.2 מיליארד דולר של נכסים המנוהלים בחברות השקעה סגורות, -> קרן & חשבונות אחרים.

www.tortoiseadvisors.com

(866) 362-9331

[email protected]

אודות המחבר: Shobana Gopal, רו"ח, הצטרף צב קפיטל יועצים בשנת 2006 ומכהן כדירקטור - מס. היא אחראית בעיקר על כל ההיבטים של פונקציות המס. בעבר, עבדה גופאל בחשבונאות ציבורית במשך 13 שנים, כאשר חובותיה כללו החזרי מס עבור שותפויות גדולות, תאגידים, תאגידים S ויחידים; הכנת החזרי מסים רב - לאומיים לשותפויות, תאגידים ויחידים; ותכנון מס הן ליחידים והן לחברות. גב 'גופאל קיבלה תואר ראשון במכללת P.S.G לאמנויות ומדעים בהודו ותואר שני במדעים בעסקים עם דגש במערכות מידע מאוניברסיטת קנזס.

מישל קלי, CFA הצטרף צב הון יועצים בשנת 2006 ומשמש דירקטור התמקד בפיתוח עסקי ופיתוח המוצר. לפני הצטרפותה לחברה, גב 'קלי הייתה בנקאי השקעות של גולדמן, זאקס ושות' במשך מספר שנים בקבוצת התעשייה והמקורות הטבעיים שלה בשיקגו ובקבוצת המוסדות הפיננסיים בניו יורק. גב 'קלי סיימה את תואר ראשון בהצטיינות מאוניברסיטת דפאו עם תואר ראשון בכלכלה.

כתב ויתור

Tortoise Capital Advisors אינה מספקת ייעוץ מס. מידע זה נועד למטרות חינוכיות בלבד ואינו אמור להיות, ואין להתייחס אליו כאל ייעוץ מס או בסיס ייעוץ מס בכל נסיבות שהן. ענייני המס הם מאוד מסובך, ואת ההשלכות המס של השקעה MLPs ו MLP מוצרי השקעה יהיה תלוי בעובדות מסוים של כל מצב של המשקיע. המשקיעים מומלץ להתייעץ עם יועצי המס שלהם לגבי הבקשה לנסיבות שלהם של כללי מס הכנסה כללי הפדרלי ועל ההשלכות המס הפדרלי, המדינה, מקומי או זר.

זה הדיון במס לא נועד להיות המשמשים למניעת מס או עונשים, ולא ניתן לסמוך על ידי לך כדי למנוע קנסות. חומר זה הוא רכוש של צב הון יועצים ולא ניתן מחדש reposed מכל סיבה שהיא ללא הסכמה מראש ובכתב. פרסום זה מסופק למטרות מידע חינוכי בלבד ולא יהווה הצעה למכירה או שידול להצעה לרכישת ניירות ערך כלשהם.