אופציות רכש מוסמכות (QSO) הגדרה ודוגמה |
CW QSO PU2KOT vs PY2SWL
תוכן עניינים:
מה זה:
אופציית מניות מתאימה היא סוג של אופציות למניות שהוענקו אך ורק לעובדים. זה מעניק הטבת מס הכנסה בעת מימוש. אופציות רכש מוסמכות נקראות גם "אופציות תמריץ" או "אופציות למניות תמריץ".
איך זה עובד (דוגמה):
העובד מקבל הטבת מס בעת מימוש אופציית מניות מתאימה, משום שהאדם עושה לא צריך לשלם מס הכנסה רגיל על ההפרש בין מחיר המימוש לבין שווי השוק ההוגן של המניות שהונפקו. במקום זאת - אם המניות מוחזקות למשך שנה אחת ממועד המימוש ושנתיים מיום ההענקה - העובד משלם מסים על שיעור מס רווחי הון לטווח ארוך (בדרך כלל נמוך מס המס הרגיל שער).
אופציות רכש מוסמכות בדרך כלל יש מחיר מימוש שנקבע או מעל מחיר השוק של המניה במועד ההנפקה. אולם לא ניתן לממש כתבי אופציה מתאימים עד לכמה שנים בעתיד ולפקע בדרך כלל עשר שנים לאחר ההנפקה או עם סיומה, לפי המוקדם מביניהם.
נניח שמניות של חברה א 'נסחרות כעת במחיר של $ 10. חברה א 'יוצרת תמריץ לעובדיה לצמוח את החברה ולהגדיל את מחיר המניה על ידי הענקת אופציות רכש מתאימות במחיר של 15 דולר למימוש לאחר עשר שנים. אם מחיר המניה הוא 16 $ עשר שנים מאוחר יותר, כל עובד אשר הוענקו אופציות רכש מוסמך עושה רווח 1 $ עם מימוש האופציה. במקום זאת ישלם מס בשיעור המס השולי של 28% מס רווחי הון לטווח ארוך (15% עד 2012).
על אף שאופציות על מניות מוכחות הן בעלות יחס מס נוח יותר מאשר אופציות למניות לא סטטוטוריות, הן מחייבות את בעל המניות להחזיק בהן במשך תקופה ארוכה יותר על מנת לקבל טיפול מיטבי במס, ובכך להגדיל את הסיכון הכולל של אופציות.
למה זה עניין:
אופציות רכש מוסמך הפכו צורה פופולרית של פיצוי הון בגלל היתרונות המס שלהם. אין הכנסה לדווח בעת מימוש האופציה, ואם אתה מחזיק את המניה מספיק זמן, הרווח שלך על המכירה שלה מטופל כמו רווח הון לטווח ארוך.
ישנם ארגומנטים בעד ונגד השימוש באופציות על מניות מתאימות. הטענה העיקרית לטובתם היא כי הם ליישר את האינטרסים של העובדים וניהול עם בעלי המניות על ידי נותן להם תמריץ לגדול החברה. אחרים טוענים כי אופציות תמריצים מתאימות מעודדות התנהגות מסוכנת על ידי מנהלים שכן בעלי המניות נושאים את כל הסיכונים החיסוניים, בעוד שלמנהלים יש תיאורטית רק פוטנציאל הפוך.
