יחס מהיר הגדרה ודוגמה |

מה זה:

היחס המהיר הוא מדד לאופן שבו חברה יכולה לעמוד בקצר שלה - התחייבויות פיננסיות. ידוע גם בשם יחס חומצה הבדיקה, ניתן לחשב כדלקמן: (מזומנים + ניירות ערך סחירים + חשבונות חייבים) / התחייבויות שוטפות

חלופה נפוצה

נוסחה יחס מהיר היא: נכסים שוטפים - מלאי / התחייבויות שוטפות

איך זה עובד (דוגמה):

היחס המהיר

הוא גרסה שמרנית יותר של מדד נזילות ידוע אחר - היחס השוטף. למרות שהשניים דומים, היחס המהיר מעניק הערכה קפדנית יותר ליכולת של החברה לשלם את ההתחייבויות השוטפות שלה. היא עושה זאת על ידי ביטול כל הנכסים הנוכחיים, אלא הנזילים ביותר, מתמורה. מלאי הוא ההדרה המובהקת ביותר, כי זה לא להמרה במהירות מזומנים והוא נמכר לעתים קרובות על אשראי. עם זאת, יש אנליסטים שמציינים מלאי ביחס זה, אם הוא נזיל יותר מחייבים מסוימים. כדי להדגים, נניח שמידע זה נלקח מתוך המאזן של החברה התיאורטית שלנו - חברה XYZ:

שימוש העיקרי

יחס יחס מהיר

והמידע לעיל, אנו יכולים לחשב את יחס מהיר של החברה XYZ כדלקמן: ($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7 משמעות הדבר היא כי עבור כל דולר של החברה XYZ יש לה $ 1.70 של נכסים נזילים מאוד כדי לכסות את ההתחייבויות המיידיות.

למה זה עניין:

ברור, כי חיוני כי לחברה יש מספיק מזומנים על יד כדי לעמוד חשבונות לתשלום, הוצאות ריבית ושאר חשבונות כאשר הם הופכים. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה בטוחה יותר בטווח הקצר. כלל אצבע נפוץ הוא שחברות בעלות יחס מהיר של יותר מ -1.0 מספקות מספיק כדי לעמוד בהתחייבויות לטווח קצר. באופן כללי, יחסים נמוכים או נמוכים יורדים בדרך כלל מצביעים על כך שהחברה ממונפת יתר על המידה, נאבקת לשמור או לגדול המכירות, לשלם חשבונות מהר מדי או איסוף חייבים מדי לאט. מאידך גיסא, היחס המהיר הגבוה או ההולך וגדל עולה, בדרך כלל, שחברה חווה צמיחה מוצקה של קו-על, תוך המרת חובות חייבים למזומנים, ובקלות רבה לכסות את התחייבויותיה הפיננסיות. חברות כאלה לעיתים קרובות יש מחזור מהיר יותר מחזור המכירות ואת מחזורי ההמרה.

כמו רוב הצעדים האחרים, יחס מהיר יש חסרונות פוטנציאליים. ראשית, האנליסטים מציינים בדרך כלל שאין מידע על רמת תזמון המזומנים ועל תזמוןם, מה שבאמת קובע את יכולת החברה לשלם את ההתחייבויות במועד הפירעון. היחס המהיר גם מניח שחייבים לקבל זמינים לגביה, מה שלא יכול להיות המקרה של חברות רבות.

לבסוף, הנוסחה מניחה שחברה תחסל את נכסיה השוטפים לתשלום התחייבויות שוטפות, שאינה תמיד ריאליסטית, בהתחשב ברמה מסוימת של הון חוזר נדרשת כדי לשמור על הפעילות.

חשוב גם להבין כי העיתוי של רכישות הנכסים, מדיניות תשלום וגבייה, קצבאות לחובות רעים ואפילו גיוס הון המאמצים יכולים להשפיע על החישוב ו יכול לגרום ליחסים מהירים שונים בחברות דומות. צרכי ההון המשתנים מתעשייה לתעשייה יכולים להשפיע גם על יחסים מהירים. מסיבות אלה, השוואות הנזילות הן לרוב משמעותיות ביותר בקרב חברות בתוך אותו ענף