כאשר "הסיכון" מקבל אמיתי

על ידי ג 'ונתן Deyoe

למידע נוסף על ג 'ונתן על Investmentmatome של שאל יועץ

יש הרבה סיכונים בשווקים, אבל הסיכונים הגדולים באמת מתרחשים כאשר כולם (משקיעים מוסדיים, משקיעים פרטיים ושחקני שוק אחרים) מגיעים לאותו צד של הסחר (לדוגמה, dot.com בשנת 1999, או דיור 2006). התרחשות זו קשה לראות, אבל יש בהחלט סימנים.

הסימן הגדול ביותר עבורי הוא כאשר אנשים מדברים על הגדרה מחדש של הסיכון.

בנסיבות רגילות, אנו יכולים להקניט הרבה סיכוני שוק שונים (Investopedia מפרטת שתי קטגוריות ושישה בסיכונים בסיסיים). הם: אשראי, מדינה, מטבע, ריבית, פוליטיקה וסיכוני שוק. אלה הם הסיכונים באמת משנה לתיק, כי הם חשובים לחברות בפעולה. כאשר אנשים בונים תיקי "מגוונים", הם מערבבים את הסיכונים השונים האלה יחד, בתקווה להחליק את הזחלים והזיג של תיק ההשקעות שלהם. וגם, בסביבה נורמלית על פני זמן רב של זמן, זה עובד יפה.

אבל כאשר מתחיל "עידן חדש" או "פרדיגמה חדשה" לדבר, אנחנו צריכים להתחיל להיות זהירים מעט. אתה יכול כנראה למצוא כותרת היומיום כי הוא טוען "עידן חדש" הוא כאן. במגזרים מסוימים ובקטעים קטנים של העולם, תקופות חדשות אפשריות. ההגה התחיל עידן חדש של התחבורה, התיעוש התחיל עידן חדש של ייצור, האינטרנט התחיל עידן חדש בתקשורת - תקופות חדשות לקרות. אבל הם לא יכולים לבטל את חוקי היסוד של השוק, ולכן חשוב כל כך להבין את החוקים האלה יש להם מובנים במסגרת ניהול הנכסים שלך.

בשבילי, כאשר כל נייר, מגזין, תוכנית רדיו וכבלים להראות הטוענים כי הכללים הבסיסיים של העסק והכלכלה השתנו, הכנרית כבר החלה להתנשף. זה הרגע שבו "הסיכון" מקבל אמיתי.

כמו דוחות מדיה חיובית unalloyed להמשיך מתגלגל, אנשים להרוויח ביטחון. כמו אמון שלהם גבוה יותר, הם קונים יותר, השווקים לעלות, ואת הכותרות לקבל אפילו יותר חיובי. ללא בדיקת מציאות (הפנייה מהירה לחוקי היסוד) תהליך זה נמשך - השווקים בונים אמון, ביטחון בונה שווקים, התקשורת דנה ב"פרדיגמה החדשה "- עד שאנשים כבר לא מודאגים מהסיכונים ה"אמיתיים" שהוזכרו לעיל. הם לא אכפת הריבית, הרווחים, שוקי האשראי או הפוליטיקה. חמדנות מגדיר ב.

כאשר אנשים מתחילים לדאוג בהמוניהם לגבי כמה השוק עולה, או שהשכן שלהם עולה, או איזה יועץ פסאודו על CNBC תלוי ביחס כמה הם מעטים; כאשר הם מתחילים לדאוג לא להיות בשוק מספיק; וכשהם מתחילים לדאוג על ההחזרות הגדולות שקיימות אבל הן לא מקבלות, הכנרית שוכבת בשקט על צדה בתחתית הכלוב.

הכנרית אולי נמצאת בחלק אחר של המכרה. הפרט ששולמו לראות את הכנרית ואת קול אזעקה אולי השאיר את משרתו להשתמש בשירותים. אבל בטוח, הכנרית כבר לא. המטרה של ספקולנטים היא כבר לא להיות בצד הלא נכון של הסחר מהר ככל האפשר. והמכירה מתחילה. הספסר מבסס את שלו (מאפשר להתמודד עם זה, בדרך כלל שלו) תהליך ההשקעה כולו על האמונה כי הם יראו את הקנריים הראשון או לפחות מוקדם יותר מרוב. להצלחה ארוכת טווח, הם חייבים להיות הראשון לא רק הפעם, אבל בכל פעם. המטרה עבור המשקיעים צריך להיות מעולם לא עוסק טפשות מלכתחילה.

בעוד הספקולנטים רצים למעלית המזעזעת, שהיא קטנה מדי ואיטית עבור כולם לצאת מיד, המשקיעים ללא מאמץ וללא מוח (אם כי לא בלי חרדה, כי מה אם הפעם "זה" שונה) לשמור על התוכנית שלהם תיקי שלהם, להוסיף כסף כמו התוכנית שלהם אמר להם שהם צריכים, ולאזן מחדש באופן קבוע. בעוד ספקולנטים למכור כדי למנוע הפסדים גדולים והשווקים לרדת, משקיעים להרים כמה מניות פה ושם עלות הדולר שלהם ממוצעים תוכניות איזון מחדש.

הסיכון הוא אמיתי לכל אחד - השאלה היא: האם אתה ספקולציות או שאתה משקיע? מה באמת קורה?

יונתן ק. DeYoe, AIF ו CPWA, הוא מייסד ומנכ"ל Deyoe Wealth ניהול בברקלי, קליפורניה רוצה מידע נוסף? עקוב אחר ניהול DeYoe Wealth בפייסבוק ב www.facebook.com/DeYoeWealth או בטוויטר @DeYoeWealth.

יונתן DeYoe, קליפורניה רישיון ביטוח # 0C21749, הוא מנהל רשום עם ניירות ערך וייעוץ שירותים המוצעים באמצעות LPL פיננסי, יועץ השקעות רשום - חבר FINRA / SIPC.

הדעות המובאות בחומר זה אינן משקפות בהכרח את השקפותיו של LPL Financial והן מיועדות למידע כללי בלבד ואינן מיועדות לספק עצה או המלצות ספציפיות לכל אדם. לצורכי ההשקעה האישיים שלך, אנא ראה את מומחה ההשקעות שלך בנושא תכנון פרישה.

מאמרים קשורים:

קידוח אש פיננסי

הימנעות שבעת החטאים של השקעות

כמה רע הוא פרישה תמונה דור X?