מיתון-הוכחה הגדרה ודוגמא
ª
תוכן עניינים:
מה זה:
מיתון הוכחה ההשקעה עושה טוב או לפחות נשאר יציב במהלך צירים כלכליים.
איך זה עובד (דוגמה):
מניות הגנתי הן הסוג המפורסם ביותר של השקעות המיתון הוכחה, כי הם בדרך כלל מסוגלים מזג האוויר מטבלים. חשוב לציין כי הם - ואת רוב ההשקעות הוכחה המיתון - נוטים להתעלם upswings הכלכלה, אם כי.
השקעות הוכחה למיתון הם זיהוי מתמטי כי הם בדרך כלל יש betas מתחת אחד, כלומר התנודתיות הסטטיסטית שלהם לא לתאם חזק עם התנודתיות הכוללת של השוק. באופן אינטואיטיבי, הם בדרך כלל ניתן למצוא בענפים המייצרים מוצרים הדרושים לעתים קרובות זול כי הצרכנים לא מרגישים שהם יכולים ללכת גם כאשר הזמנים הם הדוק (חושב השירות, מזון, תעשיות נפט). מכיוון שהרכישות התכופות של הצרכנים של מוצרים אלה מייצגות חלק קטן יחסית מההכנסה השנתית של רוב הצרכנים, הביקוש נוטה להיות יציב למדי בשנה ויציאה.
למה זה משנה:
הודות ליציבות הביקושים עבור המוצרים שלהם, המכירות ואת הרווחים צמיחה בתעשיות הוכחה המיתון נוטים להישאר קבוע בזמנים טובים ורעים. עם זאת, מניות בטוחות, מוכיחות מיתון (במיוחד אלו שמציגות צמיחה יציבה ויציבה ממותגי הליבה וההיסטוריה של קיצוץ בעלויות והחזקת שולי רווח קבועים) יכולות לספק למשקיעים דרך נהדרת לגדר את הסיכון הכולל שלהם בתיק. עם זאת, המשקיעים לא צריכים לצפות לעין popping צמיחה השקעות המיתון הוכחה; במקום זאת, הם צריכים לצפות לשלם על יציבות ואיכות של רווחים שאינם מחזורי כי השקעות אלה מציעים.
כמו כל אסטרטגיית ההשקעה קשורה למחזור העסקים, עם זאת, משקיעים פעילים נמשך ניירות המיתון הוכחה מתמודדים לעתים קרובות עם את המשימה הקשה של מנסה זמן השוק - כלומר, כדי לנבא כאשר הדברים מתחילים ראש דרומה, כך שהם יכולים לקנות ניירות המיתון הוכחה בזמן האופטימלי, ולאחר מכן לחזות כאשר הדברים יסתובבו, כך שהם יכולים למכור ב הזמן האופטימלי ולהשקיע בניירות ערך גבוהים יותר. למרות גישה זו יכולה לייעל תשואות, משקיעים רבים חולפים במהירות על ניירות ערך הוכחה מיתון לטובת שמות אגרסיביים יותר במהלך הרחבות כלכליות ובכך להציג סיכון מופרז לתיקים שלהם.
