לרכוב על גלי גדול: כיצד להרוויח מהלכים גדולים עם Strangles | כמשקיעים, לעתים קרובות אנו מוצאים את עצמנו מנסים פגע בית לרוץ עם עמדות שלנו. זה רק טבע האדם ואף אחד לא מתערב בשוקי האופציות או המניות שמחפשים תשואות נומינליות. בעוד הסיכונים גבוהים יותר, התגמולים הם משמעותיים יותר עם אופציות ומניות. רוצה פיסת נפש יכול להתמודד עם תשואות דלילה? בשביל זה שוק האג"ח.

אם אתה מחפש רווחי נפץ, שוק האופציות הוא המקום להיות ואם יש לך כישרון למציאת מניות לעשות מהלכים גדולים, יש אסטרטגיה אופציות עם השם שלך על זה. Strangles לנצל את המהלכים המהותיים בביטחון הבסיסי והוא בהחלט יכול להיות אסטרטגיה מתגמלת בתקופות של תנודתיות בשוק.

strangles הם בדרך כלל זול יותר מאשר בת דודתם, את straddle, כי אנחנו קונים מחוץ לכסף- puts ו קוראת לחנוק. עם straddles את המשקיע הוא נאלץ לשלם כי מעביר ואת שיחות שנרכשו הן ב או את הכסף. כמה עסקאות straddle יכול להיות רווחי אם האבטחה הבסיסית לא זז הרבה לפני תאריך התפוגה של החוזה לשים להתקשר. מצד שני, כדי להרוויח כסף עם חנק, אנחנו בהחלט צריכים צעד משמעותי למעלה או למטה בבסיס לקרות לפני התפוגה.

בואו נסתכל איך לבצע חנק. בראש ובראשונה, אנחנו רוצים למצוא מלאי או אבטחה אחרת כי הוא נוטה מהלכים גדולים. שוב, הכיוון של המהלך הוא לא חשוב כמו שאנחנו רוכשים הן שיחה והן שיחה. הבא, אנחנו קונים את השיחה ואת השיחה, אבל בניגוד straddle, הם חייבים להיות מחירי השביתה שונים. עם זאת, תאריך התפוגה נשאר כמו עם straddles. Strangles בעצם rewards המשקיע של תחושה כי מהלך גדול הוא באופק, אבל מבלי לאלץ אותו להסתכל לתוך הכדור הבדולח שלו ואת לנחש את הכיוון של התנועה.

Strangle כמה רווחים

בסדר, בחרנו פפסי כמו שלנו הבסיסית המניה וזה המסחר בסביבות $ 40 בזמן שאנחנו שמים את החנק על. יותר סביר להניח שאנחנו לא הולכים רחוק מדי מעל 5 $ משני צדי מחיר המניה הנוכחי עבור לשים את השיחה, אז היינו כנראה לקנות את יוני 35 לשים ו $ 45 שיחות. אם את שם הם נסחר עבור $ 2, אנחנו משלמים 200 $ בצד זה, ואם השיחות הם נסחר עבור $ 2, אנחנו משלמים 200 $ בצד זה עבור עלות בסיס סך של $ 400. (אופציה מחיר x 100 מניות = סך עלות החוזה). עכשיו יש לנו טווח מוגדר שאנחנו רוצים לראות פפסי לזוז החוצה וזה 35 $ - $ 45 למניה. כמו במקרה של עסקאות אופציות ביותר, זמן ריקבון עובד נגדנו, כך חנק יכול להיות דרך חכמה כדי לשחק את שחרורו של חדשות חשובות, במיוחד הרווחים, שכן אנו יודעים את תאריך הרווחים מראש.

Say Pepsi מכריזה על רווחים שבוע לפני תאריך התפוגה ומספרם נהדר. הם גם להזכיר כי פפסי הוא outselling קולה בכל רחבי העולם. זה חדשות גדולות וזה שולח את המניה עד 50 $, וזה נשאר שם עד התפוגה. מה קורה לחנק שלנו? המכתב יפוג חסר ערך. אבל השיחה שלנו תהיה שווה $ 500 (יש לנו את הזכות לקנות 100 מניות ב 45 $ והוא יכול להסתובב מיד ולמכור אותם ברווח 5 $). שילמנו 400 $ פרמיות אופציות אבל לעשות 500 $ בצד השיחה עבור רווח מסודר.

מה הסיכון?

כמובן, חנקנים מהווים קצת סיכון, בדיוק כמו כל סחר אחר. לדוגמה, אם אנחנו ייזום עמדה לחנוק קצר, היינו מוכרים מכירה ושיחה. זה בדיוק כמו straddle קצר באמצעות הדוגמה פפסי, היינו מקבלים 400 $ פרמיות, אבל זה הכובע על הפוך שלנו. לרוע המזל, הסיכון החיסוני הוא בלתי מוגבל, כי פפסי יכולה להמשיך לעלות, והיינו נגרמים הפסד משמעותי אם זה יקרה, כפי שהיינו עושים במפרק קצר. החנק הארוך הוא בהחלט השמרני יותר מבין שתי האפשרויות כסיכון שלנו מוגבל ל -400 $ ששילמנו כדי לשים את המסחר, אבל הפוך שלנו הוא אינסופי, כי האבטחה הבסיסית יכולה ללכת לאינסוף ומעבר. חנק ארוך הוא הימור בטוח יותר עבור סוחר אופציות טירוןלהחליט מה הכי טוב בשבילך

זה אולי נראה קשה לזהות את ההבדלים בין straddles ו חנק. שתיהן אסטרטגיות ניטרליות. למעשה, תכונה אחרת הם חולקים במשותף היא כי המשקיע לשים על אחד משני עסקאות אלה צריך לפקוח עין על התנודתיות בשוק. היתרון הייחודי של החנק הוא שהם תלויים יותר בתנודתיות בענף. כלומר, גם אם השוק הוא הצידה, זה הימור בטוח כי לפחות קבוצה אחת של מניות עושה מהלכים גדולים. עם קצת שיעורי בית, למצוא כמה שמות נדיפים קל בכל שוק. ללמוד כמה תרשימים, לקבל נוח עם תוספת של סיכון של סיכון ואתה תמצא את עצמך מוכן חנק.