בעלי המניות הון עצמי הגדרה & דוגמה |
ª
תוכן עניינים:
מה זה:
הון עצמי הוא מדד של כמה הנכסים נטו של החברה שייכים לבעלי המניות.
איך זה עובד (דוגמה):
הון עצמי נמצא במאזן. יש לו חמישה מרכיבים עיקריים:
- ערך נקוב של מניות
- נוספות ששולמו בהון
- רווחים שטרם מומשו
- מצטבר אחר רווח כולל
- מאגר מניות
בדרך כלל זה נראה כך:
נקוב שווי המניות
נניח החברה XYZ מחליטה שהיא צריכה לגייס 10 מיליון דולר בהון כדי לבנות מפעל חדש. זה עושה זאת על ידי הנפקת 1 מיליון מניות של המניה החדשה ב 10 $ למניה.
החברה רושמת את קבלת 10 מיליון דולר במזומן בצד הנכס של המאזן שלה לאחר השלמת ההנפקה. כמו כן היא רושמת את ההון המתייחס הנוסף במאזן. עם זאת, זה שובר את 10,000,000 $ לתוך שני פריטים שורה: הערך הנקוב של המניה וכל דבר מעל הערך הנקוב של המניה.
נוספים ששולמו בהון
באופן מסורתי, חברות להקצות ערך נקוב שרירותי של 0.01 $ לכל נתח חדש של המניה. כל דבר מעל זה, $ 9.99 בדוגמה שלנו, נרשם כמו תשלום נוסף בהון (APIC). כמו כן נקרא הון העולה על הערך הנקוב, הוא מדד של כמה כסף המשקיעים יש שאיבה לחברה מאז הקמתה בתמורה להון.
רווחים עודפים
עודפים הם סכום הרווחים של החברה, לאחר דיבידנד תשלומים, מאז הקמתה של החברה. הם נקראים גם עודפים שנצברו, הון מתוחכם או רווחים שנצברו.
נניח שחברת XYZ נמצאת כבר חמש שנים. בתקופה זו דיווחה על הרווח הנקי הבא:
שנה 1: $ 10,000
שנה 2: $ 5,000
שנה 3: - $ 5,000
שנה 4: $ 1,000
שנה 5: - $ 3,000
בהנחה שחברת XYZ לא שילמה דיבידנדים בתקופה זו, יתרת העודפים של XYZ שווים לסכום הרווחים נטו שלה מאז היווסדה, או במקרה זה 8,000 דולר. בשנים שלאחר מכן, יתרת העודפים של XYZ תשתנה בהתאם לסכום הרווח הנקי של כל שנה, בניכוי דיבידנדים.
דוח רווח והפסד מסכם את השינויים ביתרת העודפים לתקופה הפיסקלית וסך העודפים הכלולים בהון העצמי של המאזן. משמעות הדבר היא שכל דולר מעודפים פירושו עוד דולר של הון עצמי או שווי נקי.
מצטבר רווח כולל אחר
רווח כולל אחר מצטבר הינו רווחים שאינם מדווחים בדוח רווח והפסד. רווחים אלה בדרך כלל אינם ממומשים, כלומר הם רק רווחים על הנייר. הן כמעט תמיד בגין התחייבויות פנסיוניות, רווחים או הפסדים שטרם מומשו שהחברה ביצעה לצורך השקעה, ולא לצורך הפעלת השקעות אלה, עסקאות במטבע חוץ ופעילות גידור. הכללים עבור מה שמתרחש כאן הם הצהרה של תקני חשבונאות פיננסית # 130, דיווח מקיף הכנסה.
האוצר האוצר
מלאי האוצר הוא רכש חוזר על ידי המנפיק המיועד פרישה או מכירה חוזרת לציבור. הוא מייצג את ההפרש בין מספר המניות שהונפקו לבין מספר המניות הקיימות.
מניות האוצר מופיעות לפי עלות או בערך נקוב בסעיף ההון העצמי במאזן, ולפיכך מופיעות בחשבון הון עצמי, או " שלילי "בסעיף ההון העצמי. חשוב לציין כי אם וכאשר חברה תחליט למכור מחדש את מניות האוצר, לא תהיה שום הכרה בדוח רווח והפסד על רווחים או הפסדים על עסקאות במניות האוצר. כלומר, אם החברה מרוויחה (או מפסידה) ממכירת מניות האוצר, היא פשוט רושמת עלייה במזומנים וירידה מקבילה בהון העצמי.
למה זה משנה:
חשוב להבין כי הון עצמי אינו מייצג עודפי מזומנים או מזומנים שנותרו לאחר תשלום דיבידנדים. במקום זאת, הון עצמי מדגים מה החברה עשתה עם הרווחים שלה הון - זה הסכום הבעלים (בעלי המניות) השקיעו בעסק מאז הקמתה. אלה reinvestments הן רכישות הנכס או הפחתת אחריותההון העצמי משקף במידה מסוימת את מדיניות הדיבידנד של החברה, שכן הוא משקף את החלטת החברה להשקיע מחדש את הרווחים או לשלם אותם לבעלי המניות. בסופו של דבר, רוב הניתוחים של ההון העצמי מתמקדים בהערכת הפעולה אשר נוצרה או תניב את התשואה הגבוהה ביותר לבעלי המניות.
חשוב לציין כי מאחר שהעודפים מייצגים את סכום הרווחים בניכוי דיבידנדים מאז היווסדה, חברות מבוגרות עשויות לדווח באופן משמעותי הון עצמי גבוה יותר מזה של הצעירים. זו הסיבה מדוע ההשוואה של הון עצמי קשה אבל בדרך כלל המשמעותי ביותר בין חברות באותו גיל ובתוך אותו ענף, ואת ההגדרה של "גבוה" או "נמוך" צריך להיעשות בהקשר זה.
זכור גם כאשר חברה פוגעת החלקה יש לחסל, מחזיקי האג"ח ומלווים אחרים לקבל dibs הראשון על הכסף. זה נותן להם הרבה יותר השפעה על מה שקורה במהלך הליכי פשיטת רגל, מיזוגים אחרים מצבי לחץ גבוה. זה גם לא נדיר עבור מחזיקי האג"ח להמיר את החוב שלהם להון (ובכך להפוך לבעלי המניות) ולהפוך "הבוס". מכוח גילוי מי המלווים וכמה הם חייבים, ההון העצמי ממחיש את גודל ההזמנה pecking.
