אתה יכול לזהות תוכנית Ponzi? ברני מאדוף מדבר.

ברני מיידוף נעצר בדצמבר 2008, לאחר שהרשויות גילו כי המשרד ביצע את הונאת הכספים הגדולה ביותר בהיסטוריה של ארה"ב. היום, אדם שפירו של פוקס ינהל ראיון בלעדי עם Madoff, כדי לנסות לחשוף כמה מן המניעים מאחורי התוכנית שלו, כמו גם כל השחקנים האחרים שאולי ידעו על הונאה אבל שתק במשך שנים רבות.

בין הסיבות הרבות כי הונאה זו היתה מסוגלת ללכת במשך שנים רבות כפי שהיא עושה, היא העובדה שאף אחד לא לקח את הזמן כדי להסתכל מקרוב על רישומים של Madoff ו קשרי הגומלין. אחד היה שם לב שהוא לא רשום ב- SEC עד 2006, ומעולם לא השתמש קסטודיאן צד שלישי לפקח על נכסי הלקוחות. Investmentmatome בנה את "שאל את היועץ" פלטפורמה כדי לחשוף את סוג זה של בעיות בדיוק לפני שתתחיל לעבוד עם יועץ פיננסי, ולוודא שיש לך מידע מלא לפני מסירת הכסף שלך על ניהול ומשמרת.

היתה לנו הזדמנות לדבר עם אדם לפני הראיון שלו עם מאדוף, והוא ענה על כמה שאלות על החשיבות של המשך לעקוב אחר הסיפור הזה, וכיצד המשקיעים יכולים למנוע נפילה טרף זה סוג של תוכנית בעתיד.

Investmentmatome: מדוע חשתי שחשוב לדבר עם ברני מאדוף כעת? מה השתנה בשנים מאז נידון?

אדם: כמה מעובדיו של מיידוף צפויים לעמוד לדין בסתיו הקרוב. כרגע רק שני אנשים נמצאים בכלא, ברני ואחיו פיטר, עם עוד שני עדיין עוסקת בהליכים משפטיים. הסכום בפועל של הפשע היה 65 מיליארד דולר על הנייר (מבוסס על מחזיר של מזוף של Madoff) ו -17 מיליארד דולר בהון בפועל. מדוף אומר שרוב ההשקעה המקורית של לקוחותיו כבר התאושש, אבל זה לא נכון. עשרות אלפי משקיעים השקיעו כספים באמצעות קרנות ההזנה שאיפשרו לו לשמור על תוכנית פונזי בחיים, וספק אם המשקיעים יקבלו משהו בחזרה. המשקיעים המעמד הבינוני הממוצע נמחקו בגלל זה והם עדיין מחפשים צדק.

Investmentmatome: אתה עוקב אחרי מקרה Madoff מאז ההתחלה - מה לדעתך היה צריך להיות הדגל האדום הגדול ביותר ללקוחות של Madoff כי פעילותו היו הונאה?

אדם: מאדוף היו כמה סוגים שונים של לקוחות. למשקיעים הממוצעים לא היתה שום דרך ממשית לקבוע אם מדוף הוא תרמית. הצהרות החשבון שלהם היו כל הונאה. הדבר היחיד שאולי העלה דגל אדום עבור אותם המשקיעים הממוצע היה חודש אחרי חודש חיובי חוזר חשבונות שלהם פורסמה גם כאשר השווקים היו למטה. המשקיעים המיומנים, קרנות הגידור והאנשים שניהלו את הכספים הללו, היו צריכים לדעת. במקרים מסוימים נראה שהם ידעו שמשהו לא בסדר. למשל, ג'יי.פי מורגן צ'ייס מואשם בתביעת הנאמן של מיליארדי דולרים נגד הבנק, בידיעה שקיימת מעין הונאה במידוף, אך לא נקטה בצעדים מתאימים כדי להזהיר את ממשלת ארה"ב או לקוחות הבנק אליהם היא מוכרת השקעות המקושרים אל מאדוף. הבנק למעשה משכה את כל ההשקעות הפרטיות שלו על מדוף, בסביבות 270 מיליון דולר, בסתיו 2008 ודיווח על הונאה אפשרית לרשויות בבריטניה. עם זאת, ג'יי.פי מורגן מעולם לא הקפיא את החשבון של מיידוף בבנק שבו הכסף זרם פנימה והחוצה למרות אזהרת הונאה.

Investmentmatome: איך משקיעים יכולים לזהות תוכנית Ponzi? האם אתה חושב שיש היום יועצי השקעות אחרים אשר פעיל מפעיל תוכניות Ponzi בסולם של Madoff?

אדם: זיהוי תוכנית Ponzi לא קל, אבל כאשר עובדים עם יועץ פיננסי, אתה יכול לשאול כמה שאלות שעשויות לעזור. ראשית, איזה סוג של מחזירה יש היועץ הראה על פני כמה רבעים? האם אלה חוזרים טוב מכדי להיות אמיתי? כלומר, הם עשו את זה לבצע קרנות השקעה או יועצים דומים? שנית, האם יועץ ההשקעות יבהיר בצורה ברורה, כך שתבין איך הכסף שלך מושקע? ברני מעולם לא נתן תשובה ברורה או קלה להבנה. אם היועץ נסחר בניירות ערך, אתה יכול לשאול מי הם הצדדים הנגדיים שאיתם ה- I-A מבצע עסקאות ומי הוא האפוטרופוס של ניירות הערך. שאל את היועץ מי הוא ניקוי עסקאות ואם הם אומרים שהם עצמית ניקוי, כי צריך להעלות דגל אדום גדול. עוד דבר קל מאוד לעשות הוא לשאול את יועץ ההשקעות מי מבקר את הספרים שלהם. האם זה המשרד מוכר ארצית? לבסוף, התקשר אל ה- SEC וברר אם המשרד או היועץ אכן רשומים אצלם. Madoff לא נרשמה ל- SEC עד שנת 2006.

Investmentmatome: מה אתה מצפה לצאת השיחה הקרובה שלך עם Madoff? איזה סוג של שאלות אתם מתכננים לשאול אותו?

אדם: אני אדבר עם Madoff על מה שהוא אומר הוא שותפות של בנקים שונים. הוא טוען כי קצינים בכמה בנקים היו מודעים הוא הונאה, אבל הוא מעולם לא הסביר בדיוק איך אותם קצינים או בנקים היו שותפים לפשע שלו. אולי ייקרא בשמות. אני מתכוון לשאול כמה שאלות על בנק אחד בפרט, אבל מאז הדיונים שלי עם Madoff לגבי הבנק כי היו מחוץ הרשומה, אני מסרבת לשתף את השאלות שלי איתך בשלב זה. המשך לעקוב!

אתה חושב שאתה יכול לזהות תוכנית Ponzi? תן לנו לדעת את הערות מה שאלות היית רוצה לשאול ברני.וכאשר אתה מוכן לשאול שאלות ולעבוד עם יועץ פיננסי אתה יכול לסמוך, בקר "שאל את היועץ" פלטפורמה.

ראה מאמרים נוספים:

טיפים של FINRA לחקר יועץ פיננסי שלך

מחקר Investmentmatome מראה נשים נסגרות ייעוץ פיננסי

פרישה חיסכון: מה לעשות אם אתה בורג