תאריך היעד קרן מתגעגע

מאת דוד גראטקה

למידע נוסף על דוד על שאל Investmentmatome של יועץ

כאשר המשקיעים לבחור תאריך היעד קרנות, הם לא בהכרח לקבל מה שהם חושבים שהם הורה. למעשה, לקרנות שונות בעלות שמות דומים ותאריכי יעד זהים יש הקצאות שונות - ותוצאות. זה עוזר להסתכל עמוק לתוך תשקיף הקרן ולשאול שאלות לפני רכישת אחד ממוצרי ההשקעה האלה.

קרן יעד או קרן מבוססת גיל היא אחת שתמהיל הקצאת הנכסים שלה הופך להיות שמרני יותר כאשר המשקיע מתקרב למועד היעד שלו לפרישה, עובר ממלאי לריכוז אג"ח. אלה היו הראשונים שהובאו בתחילת 1990, ו גדל ב פופולריות בשנים האחרונות.

על פי ועדת ניירות ערך והחלפות, TDFs החזיק כ 485,000,000,000 $ בסוף 2012, עלייה של 29% לעומת השנה הקודמת. כ -70% מהמעסיקים בארה"ב מדווחים על הצעת קרנות יעד, כאפשרות ההשקעה שלהם כברירת מחדל עבור תוכניות תרומה מוגדרות של החברה. הוול סטריט ג'ורנל נמצא כי 51% מהמשתתפים המוגדרים בתוכנית התרומות משתמשים ב- TDF ו -23% מהחשבונות של 401 (k) היו יותר מ -90% מנכסיהם בקרנות אלו.

אבל לא כל קרנות תאריך היעד נוצרות שוות, וזה יכול להיות קשה מאוד עבור החוסכים לבחור את אלה הנכונים. כפי פרישה תוכנית עו"ד ארי רוזנבאום כותב, תאריך היעד קרנות אין דרישות תיוג, וקשה להבין מה שמות כמו "2025" באמת מתכוון.

לדוגמה, אם אתה מתכוון לפרוש בשנת 2010, אומר רוזנבאום, ייתכן שבחרת קרן תאריך היעד 2010, בהנחה שזה נע לחלוטין לעבר בטוח הכנסה קבועה השקעות בשלב זה. אבל אלה 2010 TDFs איבדו כמעט 24% במשבר הפיננסי של 2008. חלקם איבדו ככל 41%, עוזב גמלאים נאבקים, בעוד שאחרים איבדו רק 9%.

איך שתי קרנות עם אותו יעד פרישה לבצע כל כך שונה? תמהיל המניות והאג"ח יכול להשתנות במידה ניכרת בין שתי קרנות עם אותה תווית. זה כמו שני מותגים של סודה דיאטה כי יש קלוריות שונות לחלוטין. סביר להניח שאתה מצפה להיות נמוך קלוריות, אבל חברות המשקאות יש חישוב משלהם עבור זה.

"לשתי קרנות עם אותו תאריך יעד לא בהכרח יש את אותו שיעור של מניות ואיגרות חוב - אבל כמעט חצי מהאנשים שבבעלותם קרנות יעד, מבינים את העובדה הזו", אומר רולף וולפסברג, מנהל המחקר הכמותי העולמי בסיגל +, חברת מיתוג אסטרטגית, שערכה את סקר ה- SEC על קרנות יעד.

הניגודים יכולים להיות חריפים, מציין וולפסברג, בצטטו נתונים ממשרד המחקר מורנינגסטאר: קרן T. Rowe פרישה 2030 קרן, למשל, יש 82% מנכסיה במניות ו 17% באג"ח במזומן, בעוד קרן חופש 2030 Fidelity הוא 62% מניות ו 38% אג"ח מזומנים. בשלוש השנים האחרונות, קרן T. Rowe החזיקה תשואה שנתית של 14.8%, והנאמנות של Fidelity (שהושקה ב -2010) ירדה ב -11.4%.

כמו כן, קרנות אלה משתנים לוקח על "נתיב גלישה" אל היעד. מסלול הגלישה הוא שינוי ההקצאה על פני זמן, שכן הרכיב במלאי יורד בהדרגה וחלק האג"ח עולה. ללא קשר לתערובת מסוימת, כפי שאתה ליד פרישה, הקצאת TDF שלך צריך להיות שמרני יותר.

נקודה אחת שבה הם שונים היא האם הקרן מחליקה עד או באמצעות תאריך היעד. "כדי" מסלולים לדאות יש חשיפה נמוכה הון בגיל 65 ואילו "דרך" נתיבי גלישה יש סיכון הרבה יותר בגיל 65, ואז זה יורד ככל שאתה מתקרב תוחלת החיים שלך.

הקרן "אל" גלישה נתיב פועל מתוך הפילוסופיה כי המשתתף רוצה סיכון מינימלי בגיל 65 עלול לגלגל את 401 (k) לחשבון פרישה הפרט כדי להתחיל הפצות.

חברת קרן "דרך" רואה באריכות ימים, לא בשקופיות בשוק או בתנודתיות, את הסיכון הגדול ביותר לגמלאי בן 65 ולכן שומרת על שיעור גבוה יותר מנכסי ההון.

איזו פילוסופיה נכונה? לא זה ולא זה. הם פשוט שונים. אבל בתור משקיע בודדים אתה צריך לחפש באופן יזום את נתיב הגלישה ואת הפרופורציות הקצאת ספציפיות בקרן תאריך היעד או כל כלי השקעה אחרים.

לפני עיוור בחירת TDF ובהנחה כי היא מטפלת הקצאת הנכסים הדרך הטובה ביותר עבורך, לדבר עם יועץ פיננסי או של החברה שלך תוכנית החסות כדי לוודא כי הקרן אתה מסתכל מתאים לך.

מאמרים קשורים:

למה תוכנית הפרישה שלך צריך לנוח על הנחות טובות

מה כולם צריכים לדעת על מיזוג כספים לאחר נישואין

מה משקיע קבוע הכנסה לעשות?