טיזר הלוואה הגדרה & דוגמה |
תוכן עניינים:
מה זה:
A הלוואה טיזר הוא בדרך כלל משכנתא בשיעור מתכוונן (ARM) עם שיעור הריבית ההתחלתי נמוך.
איך זה עובד (דוגמה):
הריבית על ה- ARM מתאימה למבחן מסוים (לעתים קרובות את הריבית הראשית, אך לפעמים LIBOR, האוצר לשנה לפדיון קבוע, או אמות מידה אחרות) בתוספת מרווח נוסף (הנקרא גם המרווח, והוא מבוסס לעיתים קרובות על ניקוד האשראי של הלווה). המדד בתוספת המרווח שווה לשיעור הריבית על ההלוואה; זה נקרא שיעור צמוד לחלוטין. מספר זרועות מציעות שיעור ריבית מוזל, הנקרא גם שיעור טיזר, במהלך השנה הראשונה. זה מה שהופך אותם הלוואות טיזר.
כדי להבין כיצד שיעורי ריבית מתכווננת להשפיע על תשלום הלווה, נניח כי הבנק מציע ARM 100,000 $ ללווה פוטנציאלי. הריבית היא פריים בתוספת 5% עם שווי של 10%. אם שיעור הפריים הוא 3%, הרי שהריבית של הלווה היא 8% (5% + 3%), והתשלום החודשי הוא 733.77 $. אם הריבית הראשית תגדל ל -4%, הרי שהריבית של ההלוואה תועבר ל -9% (5% + 4%), והתשלום יגיע ל -804.63 $. [
במקרים רבים, לכלי נשק יש מגבלות: גבוה (ולפעמים כמה נמוך) הריבית יכולה ללכת, וכמה הם יכולים לנוע בכל שנה, חודש או רבעון. במקרים מסוימים, הריבית תהיה רק להתאים - כלומר, לווים לא יקבלו תועלת אם הריבית נופלת. לעתים קרובות, האסטרטגיה היא למחזר את ההלוואה לפני שיעור הולך רחוק מדי.
למה זה עניין:
הרעיון מאחורי ARMs טיזר היא לקבל את הסיכון (ואת הפרס הפוטנציאלי המקביל) כי שיעורי ישתנה לטובה ובכך לטובת הלווה או המלווה. לדוגמה, אם הלווה לוקח ARM כי כרגע נושאת ריבית של 7%, הוא מקווה כי שיעורי יירד התשלומים שלו תיפול בהתאם; המלווה, לעומת זאת, מקווה כי הריבית תגדל, אשר מעלה את סכום הרווח ההלוואה מייצרת (על ידי הגדלת תשלומי הלווה). בגלל הסדר זה סיכון, ARMs לעתים קרובות לשאת בריבית נמוכה יותר מאשר משכנתאות בריבית קבועה, אשר בתורו עשוי לאפשר לווים ללוות יותר ממה שהם יכולים תחת משכנתאות בריבית קבועה. שיעור טיזר לעיתים קרובות מחריף את הבעיה.
כפי שניתן לראות, לזרועות נשק יכולות להיות השלכות מורכבות. לכן, כמו במקרה של כל משכנתא או הלוואה אחרת, לווים חייבים להיות בטוחים לקרוא ולהבין את המלווה של התיעוד ולהרהר את ההשלכות של שינויים בשיעורי הריבית. לווים צריך להיות בטוח שהם יכולים להתמודד עם התרחיש הגרוע ביותר במקרה של נאלץ לעשות את תשלומי המשכנתא הגבוהה ביותר מותר. המלווים נדרשים כחוק לחשוף את גובה התשלום החודשי של הלווה.
