ירידה של 12% עבור 2% מתגעגע אולי נראה לא הגיוני למדי, אבל זה לא להטריד לטווח ארוך המשקיעים. כל סיבה תעשה כדי להשיג עסקה על איטון קורפ (סימול: ETN). חברה זו מובילה עולמית בפתרונות ניהול צריכת חשמל - דברים כמו מערכות חשמל, מכניות, הידראוליות ומערכות מנועים - לתעשיות הרכב, התעופה והחלל.

כמה משתנים מעכבים את איטון ברבעון השני. החברה שילמה 39 מיליון דולר לבנייה מחדש של המגזר התעשייתי שלה, 644 מיליון דולר כדי ליישב סכסוכים משפטיים ארוכי טווח, והסתכמו ב -156 מיליון דולר על שתי השקעות קטנות.

"פקטורינג בסעיפים חריגים אלה, הרווח התפעולי למניה ברבעון השני צומצמו ב -0.70 דולר לאחר מס ", אומר אלכסנדר קטלר, מנכ"ל איטון ויו"ר מועצת המנהלים של איטון.

צמיחה קלה יותר בהכנסות האורגניות היתה גם היא בעיה ברבעון השני, והיא הביאה את ההנהלה לצמצם את הכוונה שלה לצמיחה הכוללת ב -2014 ל -3% 4%.

בטח, דברים כאלה יכולים להיות סיבה לדאגה, אבל הם נפוצים, מכשולים לטווח קצר. המפתח הוא להתמקד בתמונה הגדולה ולזכור מדוע איטון הוא מניות לנצח.

סיבה אחת כזו היא הדיבידנד האטרקטיבי והמתפתח שלה. ב 1.96 $ למניה, תשלומי דיבידנד כמעט הוכפל מאז 2009, כאשר החברה שילמה את 1.00 דולר למניה. מה עוד, זה מייצג יחס תשלום של רק 49%, אשר לא רק מציין קיימות אך מקום העליות בעתיד. אם איטון מסוגלת להגדיל את השורה התחתונה ללא הרף, אזי הדיבידנד יכול להמשיך לעלות.

חשוב לך, זה כנראה לא מציאותי לצפות לחזור על ההתרחבות הטורני נראה 2009-2009. בתקופה זו, הרווח למניה כמעט פי ארבעה מ -1.14 דולר ל -4.33 דולר. סוג זה של צמיחה עשוי להיות דבר של העבר, אבל איטון יכול לעמוד בנוחות בתחזיות של 11% צמיחה שנתית למניה עבור חמש השנים הבאות.

אתה רואה, המשרד הוא מחדש את עצמו. זה התפתח במהלך העשור האחרון בעיקר motortrain ו מנוע חלקי החברה לספק מגוונת יותר של פתרונות ניהול צריכת חשמל. איטון מנסה אפילו להיכנס למרחב המחשוב ענן במהירות.

ענן לא בהכרח להיות מקור הכנסה מרכזי עבור איטון. אולי זה יהיה, אולי זה לא. עם זאת, מטרת החברה היא למשוך לקוחות על ידי סיוע להם לקצץ בעלויות האנרגיה באמצעות שימוש יעיל יותר של מקורות כוח. ההמראה: ההתמקדות ההולכת וגדלה בניהול צריכת החשמל - בניגוד למוצרים בלבד - יכולה לפתוח יותר דלתות עבור איטון.

לדוגמה, בקרי התאורה של החברה מתוכננים להתאים את האורות בחדר באופן אוטומטי. האורות כבויים כאשר חלל ריק והם מעומעמים כאשר האור הטבעי חזק. טכנולוגיה כזו יכולה להפחית את צריכת האנרגיה עבור תאורה של עד 30% ומשפרת את יעילות הדלק על ידי ככל 25% ברוב כלי הרכב.

עם הביקוש העולמי כדי להפחית את צריכת האנרגיה, superchargers ומוצרים אחרים המשפרים את יעילות הדלק צריך לראות מאוד ביקוש חזק הן מקומי והן בחו"ל. איטון היא להוטה במיוחד על הרחבת החשיפה במהירות גוברת בשוקי הרכב באסיה. שוק זה - שבו פחות מ -10% מהאוכלוסייה מחזיק רכב - יכול להיות רווחי מאוד עבור איטוןסיכונים לשקול:

למרות איטון התרחבה מעבר הרכב והחלל, זה עדיין יש חשיפה משמעותית תעשיות אלה מחזורי מאוד.

פעולה כדי לקחת -> הצלחת האחרונה של איטון היא הזדמנות מצוינת לקנות את המניות לנצח - הערכות שווי אטרקטיביות. על פי תחזית רווח למניה של 5.34 $ בשנת 2015 ומחיר המניה האחרון של $ 69.20, למניות יש יחס מחיר לרווח (P / E) של 13 בלבד. עם EPS צפוי גידול של 11% בשנה בחמש השנים הקרובות, הוא על סדר של 87% ל 129 $ למניה בסתיו של 2019, בהנחה מרובה רווחים בטווח ההיסטורי של 19. מאז ההנהלה שואפת להעלות את הדיבידנד של איטון ב -15% בשנה, המניות יכול להיות מניב על 3.1% ב זה המקום.

איטון היא דוגמה מושלמת של מלאי לנצח … אבל זה לא היחיד. לאחר שישה חודשים ו -1.3 מיליון דולר בשווי של מחקר, מצא חברי דייב פורסט עשרות מניות של Forever שמשלמות דיבידנד שמן, חופרות תעלה עמוקה סביב העסק שלהן כדי להדוף את המתחרים ולקנות כמויות אדירות של מלאי. כדי ללמוד עוד על מניות Forever שהוא חשף - כולל כמה שמות וסמלי טיקר - לחץ כאן.