4 דרכים אתה יכול במקום חברה בריאה |

במקום שאתה מסתמך על ברוקרים שירות מלא העיתונות המיינסטרים העסקית לכיוון ההשקעה, משקיעים רבים מחליטים לקחת את העניינים לידיהם.

עם שפע של מידע זמין באופן חופשי באינטרנט, אין שום דבר למנוע ממך לייצר את עצמו, עצמאית, ניתוח ההשקעה ללא משוא פנים. על ידי מחקר משלך אתה יכול להיות מסוגל להפריד את עצמך מן העדר של lemmings בפעם הבאה הם מתחילים לחייב את הצוקים.

הצעד הראשון בהפיכת ההשקעה הוא כלות להמשיך לחפש את התוכן החינוכי (אתה קורא זה, אז אתה כבר על המסלול הנכון).

אבל כדי לחדד את ההבנה של כל חברה, אתה צריך להכיר את הדוחות הכספיים שלה. עם קצת מניפולציה, המידע הכלול בדוחות הכספיים יכול בסופו של דבר לחשוף בפניך את רמת הסיכון ואת פוטנציאל הרווח של ההשקעה הפוטנציאלית שלך.

הדוחות הכספיים הם חלק מהדוחות השנתיים והרבעוניים של כל חברה. אתרי אינטרנט של החברה בדרך כלל יש קשרי קשרי קשר אשר יפנה אותך הדוחות הכספיים, מחירי המניות ההיסטוריים, הודעות לעיתונות, וכן שפע של מידע טוב אחר. אתה יכול גם ללכת www.sec.gov כדי לראות את הדוחות הכספיים כי כל החברות הציבוריות נדרשים להגיש.

כאשר אנו אומרים "דוחות כספיים" אנחנו מדברים על מאזן, דוח רווח והפסד - תזרים מזומנים. במאזן מוצגים הנכסים והחובות של החברה; את ההכנסה הצהרה מראה לך כמה טוב המשרד הגדילה את המכירות ואת הוצאות ממוזער; ואת תזרים מזומנים מראה לך איך החברה שנוצר ו / או בשימוש במזומן לאורך כל השנה.

הכלים האהובים עלי מהווים סדרה של אינדיקטורים פשוטים אך חזקים הנגזרים פריטים קו אתה יכול למצוא בדוחות הכספיים של כל חברה. אני אראה לך איך לחשב ולפרש את האינדיקטורים האלה, ואז אני אדגיש חמש חברות בריאות שעמדו בקריטריונים שלי.

הנה המאפיינים הפיננסיים האהובים עלי של חברה בריאה:

שולי הרווח על הפעילות (ההפעלה השוליים) עולים וגבוהים מהממוצע בתעשייה.

הרווח התפעולי מחושב על ידי חלוקת הרווח התפעולי בסך המכירות. שני פריטים אלה נמצאים על דוח הרווח.

מרווח התפעול מצייר תמונה של הרווחיות המתמשכת של הפעילות העסקית של החברה. שולי רווח בריאים משקפים עמדה חזקה בשוק ותהליך יעיל. חפש שולי רווח בתוך 10 אחוזים משיאים שיא שלהם.

תזרים מזומנים בריא (או עודף).

תזרים המזומנים החופשי (FCF) מחושב על ידי הפחתת הוצאות הון מתזרים מזומנים תפעולי. שני פריטים אלה נמצאים על תזרים המזומנים.

FCF יכול להיחשב עודף הכסף לרשות החברה לאחר שהיא משקיעה את עצמה. חברה בריאה תייצר כמעט תמיד תזרים מזומנים חיובי, גם בשנים שבהן הרווחים הם איומים.

גידול ברווחים מוכחים

ניתן לחשב כמה מהר הרווחים גדלים עם נוסחה זו: (הרווחים של היום - הרווחים של הרבעון האחרון) / רווחי הרבעון האחרון. הרווחים נמצאים על דוח הרווח.

להסתכל על ביצועי הרווחים בעבר של החברה יכול לתת לך אינדיקציה איך זה מתמודד במהלך המיתון. רצוי שהנהלת החברה תוכל לגדול ברבעון גם בהכנסות רבעוניות גם במהלך ההאטה הכלכלית.

יחס סביר לרווחים (P / E).

עיין ברווח הצפוי של החברה ל -12 החודשים הקרובים. לחלק את זה לפי מחיר המניה הנוכחי למניה. ברוב המקרים, ה- P / E לא יעלה על שיעור הצמיחה ברווחים של המניה ביותר מ -25%.

כעת, הנה רשימה של חמש חברות גדולות שעברו את המדדים הקפדניים שלנו: שולי רווח גבוהים יחסית, זרימה, הוכיח צמיחה רבעונית צמיחה יחס סביר P / E.

באמצעות הקריטריונים הבסיסיים הנ"ל כנקודת מוצא, אתה יכול לחקור את אלה ואחרים אחרים "מניות בריא" עוד יותר לבד.