מזומנים הוא המלך |
במאמר הקודם דיברתי על מספרים עסקיים ההבדל קריטי בין מזומנים ורווחים. מאמר זה בוחן כיצד לתכנן מזומנים בתוכנית עסקית, להבין את האלמנטים הקריטיים המשפיעים על תזרים המזומנים. אתה לא רוצה להיות אחד מאותם עסקים אשר הולך שבר גם בעת ייצור רווחים.
בסיסי תכנון במזומן דוגמה
מאפשר להתחיל עם דוגמה פשוטה. איור 1 מסתכל על העסק מנקודת המבט של הכסף מגיע וכסף זורם החוצה. מכירות ורווחים הם מחוץ לתמונה (אם כי המכירות משפיעות על כסף ועלויות והוצאות להשפיע על הכסף החוצה).
במודל זה פשוט מאוד, מקורות הכסף שלך הם מכירות במזומן, תשלומים מ חייבים, כסף הלוואה חדשה, - השקעה חדשה. ההוצאות שלך כוללות רכישת יישומונים במזומן, לשלם ריבית, לשלם חשבונות כפי שהם באים עקב (כלומר לשלם חשבונות לשלם), ולשלם את ההלוואות.
איור 1: תוכנית מזומנים בסיסית
אפילו ברמה הבסיסית הזו, אתה יכול לראות את הסיבוכים האפשריים ואת הצורך לקשר את המספרים עם המחשב. התקבולים המשוערים שלך מחשבונות חייבים להיות בעלי קשר לוגי למכירות ויתרת חשבונות חייבים. כמו כן, תשלומי החייבים שלך חייבים להתייחס ליתרות הזכאים והעלויות וההוצאות שיצרו את הזכאים. חיוני כמו זה להישרדות עסקית, זה לא כמעט כמו אינטואיטיבי כמו תחזית המכירות, תוכנית כוח אדם, או דוח הכנסה. המתמטיקה והכספים מורכבים יותר.
דוגמה מציאותית יותר
תוכנית המזומנים יכולה להסתבך במהירות כאשר אתה מתמודד עם דוגמה עסקית מציאותית יותר. באיורים הבאים, היו מתבוננים בתכנון המזומנים עבור חברת הזנק.
הנחות התחלה
עם איורים 2 ו -3 אנו קובעים את נקודות ההתחלה, שהן ההכנסה הצפויה …
איור 2: דוח רווח והפסד
… והתחלת האיזון.
איור 3: יתרת פתיחה
אנו רואים דוגמה פשוטה להכנסה עסקית, אשר נשתמש בה כצעד ראשון לתכנון מזומנים. המכירות פגעו בשיא בחודש מאי. הדוגמה כבר מחלקת את המכירות בין מכירות מזומנים ומכירות באשראי. יש לנו גם גרסה פשוטה של שכר והוצאות תפעוליות, כך שנוכל להתמקד בתכנית המזומנים במקום בהכנסה.
התפלגות תזרים מזומנים
בסעיפים הבאים, אסביר את טבלת תזרים המזומנים, שורה על ידי שורה, וכיצד למספרים בתזרים המזומנים שלך יש השפעה ישירה על המאזן, כדי לעזור לך להבין טוב יותר את הקישור הישיר של טבלה אחת לאחרת, וכיצד השינויים בטבלה אחת משפיעים ישירות על השני.
למטרה זו של הדיון, חילקנו טבלה סטנדרטית תזרים מזומנים לחלקים נפרדים, מקורות מזומנים ושימושי מזומנים.
מקורות מזומנים
איור 4 מפרט מקורות מזומנים אפשריים עבור החברה המדגם שלנו. רוב אלה יש השפעה על המאזן, וכמה באים מתוך דוח הכנסה. לעת עתה, נתמקד רק על תזרים המזומנים. לאחר טיפול במזומנים, נסתכל גם בקצרה על ההשלכות הספציפיות של תזרים המזומנים על המאזן.
איור 4: מקורות מזומנים
- השורה הראשונה, מכירות מזומנים , היא אומדן פשוט. זה צריך לקשר עם תחזית המכירות שלך ואת דוח הרווח, כדי למנוע חוסר עקביות. מכירות מזומנים ומכירות על סך כל המכירות. בדרך כלל, כרטיסי אשראי המכירות מקובצים לתוך המכירות במזומן כי העסק מקבל את הכסף בתוך יום או יומיים. מזומנים במקרה זה משמעו מזומנים, המחאה וכרטיס אשראי, הכל מלבד המכירות הריאליות על אשראי, שהן מכירות שבוצעו בתנאים.
- השורה השנייה, מחייבים , היא הערכה של הדולר סכום שהתקבל מלקוחות כתשלומים של חשבונות חייביםהשורה השלישית,
- ממכירת מלאי , מציגה מכירות מיוחדות של מלאי שנמכר מחוץ לעסק הרגיל. לדוגמה, לפעמים היצרן מוכר מלאי עודף של חומרים או רכיבים, מחוץ ערוצי המכירות הרגיל הרגיל שלה. זה לא צריך לכלול את המכירות הרגילות של מלאי רגיל, אשר ללכת על דוח רווח והפסד כמו מכירות. השורות הרביעית והחמישית הם
- ממכירת נכסים שוטפים אחרים ו ממכירת הון נכסים . מכירת נכסים שוטפים או לטווח ארוך היא דרך אפשרית נוספת כדי לייצר מזומנים. שלוש השורות הבאות הן היכן אתה מעריך כמויות הכסף מגיע לחברה כמו כסף לווה חדש. ההבדל בין כל אחד מהשלושה הוא סוג של הלוואות ותנאים. השורה בשם
- מן החוב הנוכחי חדש הוא עבור הכסף שאתה מקבל על ידי הלוואות באמצעות מוסדות ההלוואות הרגילות, כמו הלוואות סטנדרטי, עם תשלומי הריבית. השורה הנקראת מתוך התחייבויות חדשות אחרות לזמן שוטף הינה עבור פריטים כגון מסים שנצברו ושכר ושכר שנצברו, כספים המגיעים לתשלום, אך אינם מושאלים באופן רשמי. בדרך כלל אין הוצאות ריבית המשויכות לשורה זו. <<<<<<<<<<% <<<<<<<<<<<% <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< החברה כהשקעה. שימושים במזומנים איור 5 הוא דוגמה לשימושים במזומן עבור חברת המדגם שלנו. איור 5: שימושים במזומן
- השימוש הראשון והמוכר ביותר במזומן הוא תשלום חשבונות זכאים . יתרת חשבונות זכאים היא כסף שאתה חייב. כל חודש, אתה משלם את רוב זה.
השורה בשם
שכר וכו '
. היא עבור שכר ומשכורות ותשלומים אחרים הקשורים לפיצויים שתבצע מדי חודש לעובדיך ולממשלה. חובות אלה אינן נכנסות לתשלום חשבונות. במקום זאת, אתה משלם להם כל חודש.
- השורה בשם הוצאות מיידיות היא עבור הוצאות אחרות, מלבד השכר וכדומה בשורה שמעליה, כי אתה משלם עם התהוות. הם אף פעם לא נכנסים לתשלומים כדי להמתין לתורם.
- עלות המכירה המיידי שורה דומה מאוד לזו שמעליה, ההבדל הוא שמדובר בעלויות מכירה, במקום בהוצאות, כפי שהצטבר.
- השורה הבאה, תשלומי ריבית , מניחה שהריבית משתלמת עם התהוותם במקום להמתין בזכאים שישולמו במועד מאוחר יותר. לכן, תשלומי הריבית להפחית במזומן. הסכומים חייבים להתאים את ההכנסה.
- הבא שתי שורות, תשלומים ראשיים החוב הנוכחי ו
- תשלומים עיקריים החוב לטווח ארוך , הם עבור תשלומי החוב העיקריים. כאשר אתה משלם את ההלוואות שלך, אתה מאבד כסף. בדוגמה, יש תוצאה קבועה של החוב לטווח ארוך, ותשלום אחד של חלק מהחוב הנוכחי. בשורה השנייה מלמטה, אתה רושם חדש
- מלאי במזומן . אתה צריך לדעת כמה מלאי חדש אתה תהיה קונה, ולכן חלק זה שילם באותו חודש הוא חלק מחישוב זכאים חדשים. לבסוף, בשורה האחרונה, רכישות של ניו הון נכסים להפחית את המזומנים ולשנות את הסכום המאזן עבור הנכסים הקשורים.
- חישוב יתרת המזומנים בסיום שני הסעיפים, להוסיף את מקורות חדשים של מזומנים ולחסר את השימושים במזומן, יש לך אומדן לסיום יתרת המזומנים עבור כל חודש, כפי שמוצג באיור 6. איור 6: יתרת מזומנים
- אפילו עם רשימה מפורטת זו, עדיין החמצנו פריטים אחרים שעשויים להפחית את המזומנים. אין טבלה מדגם זה לרכישת נכסים שוטפים. אין שום דבר עבור ציור של הבעלים או דיבידנדים. אין שורה של הכנסות ריבית, או הכנסות שונות. זוהי רק דוגמה פשוטה שמטרתה להצביע על היחסים בין הטבלאות השונות, והתלות הכרוכה בחישוב תזרים מזומנים אמיתי. קישורים עם מאזן איני יכול לדבר על מזומן מבלי להתייחס לתזרים המזומנים למאזן. שלושת הדוחות הכספיים החשובים ביותר בתוכנית, דוח רווח והפסד, תזרים מזומנים ומאזן, קשורים זה לזה.איור 7 מציג את מאזן המדגם הצמוד לתזרים המזומנים באיור הקודם. רוב השורות במאזן זה מושפעות ישירות מתזרים המזומנים, וצריכות להשתנות בכל פעם שהשינוי במזומן. כדי לסגור את המעגל, הבה נראה בפירוט במאזן.
איור 7: מאזן קשור
הסכום
יתרת מזומנים
הוא היתרה בפנקס הצ'קים שלך. אתה מחשב את זה עם תזרים המזומנים.
חשבונות חייבים
הוא כסף חייב לך על ידי לקוחות עבור המכירות כבר עשה. היתרה גדלה עם היקף המכירות באשראי ופוחתת עם תשלומי החייבים. עבור כל חודש, יתרת הסוף היא סכום יתרת החוב הקודמת, בתוספת מכירות חדשות על אשראי, בניכוי תשלומים שהתקבלו.
חשב את
מלאי
- יתרה כיתרה הקודמת בניכוי עלויות ישירות של מכירות בתוספת חדש קניית מלאי חישוב רכוש שוטף אחר
- כיתרה הקודמת בתוספת נכסים חדשים שנרכשו (משימושי מזומנים) בניכוי סילוק נכסים (ממקורות מזומנים). נכסי הון
- הם נכסים לטווח ארוך, בדרך כלל צמח וציוד. יתרת חודש זה שווה ליתרה של חודש שעבר בתוספת נכסים חדשים שנרכשו, בניכוי מימוש נכסים. פחת שנצבר מקטין את שווי נכסי ההון. היתרה החודשית היא היתרה של החודש האחרון בתוספת פחת חדש, מתוך דוח רווח והפסד. חשבונות זכאים
- יהיו יתרת החודש האחרון בתוספת תוספות (קבוצת משנה של עלויות והוצאות) בניכוי תשלומי זכאים. זכאים חדשים יכללו מלאי חדש שלא ישולם בעת הרכישה, בתוספת עלויות עקיפות של מכירות שלא שולמו עם התהוותן, הוצאות תפעוליות שלא שולמו עם התהוותן ופריטים דומים. ההערות השוטפות (לטווח קצר) יהיו שוות ל יתרת החודש האחרון בתוספת אשראי חדש בניכוי תשלומי הקרן. תשלומי הריבית אינם כלולים, משום שהם נכנסים לדוח רווח והפסד ואינם משפיעים על היתרה.
- התחייבויות שוטפות אחרות דברים אחרים כמו מסים צבורים ושכר צבר, התחייבויות שאתה יודע שיש לך אבל לא שילמו.
- התחייבויות לזמן ארוך
- (חוב) עולה כאשר אתה ללוות ופוחתת עם תשלום הקרן. היתרה תהיה יתרת החודש האחרון בתוספת הלוואות חדשות כמקור של מזומנים, בניכוי תשלומי קרן כשימוש במזומן. במקרה המדגם, מאזן מארס מראה גידול של 100 דולר בהלוואה חדשה, בניכוי הפחתה של 3 דולר לתשלום קרן, כך שה- 376 דולר בסוף חודש מרץ הוא בדיוק 97 $ יותר מ -279 דולר בסוף פברואר. > הון בהון הוא השקיע כסף. היתרה צריכה להיות יתרת החודש האחרון בתוספת השקעה חדשה ממקורות מזומנים, בניכוי דיבידנדים משימוש במזומן.
- רווחים מתמשכים הם הרווחים המצטברים המושקעים מחדש בחברה, שלא נלקחו כדיבידנדים. בדרך כלל זה משתנה פעם בשנה, כאשר הדוחות השנתיים מוכנים.
- רווחים הם הרווחים המצטברים מאז סוף השנה האחרונה. היתרה החודשית הזו צריכה להיות שווה ליתרה בחודש שעבר בתוספת הרווחים של החודש. בסוף השנה, עם הסתגלות שנתית, הרווחים עדיין נותרו בעסק להיות עודפים.
- הבנת תזרים מזומנים תוכנית המזומנים שלך הוא היסוד הפיננסי הקריטי ביותר של התחזיות העסקיות שלך. אם זה יהיה שימושי בכלל, תוכנית עסקית מסייעת לך לפתח אומדן מזומנים מציאותי, בהתבסס על היחסים הבסיסיים בחנו בפרק הקודם. בכל פעם שאתה משנה את ההנחה בתחזית המכירות, תוכנית כוח אדם, רווח והפסד או מאזן, זה משפיע על תזרים המזומנים שלך.
- הדוגמאות כאן מתארות את אופן פעולת תזרים המזומנים. רווחים חשובים מאוד במזומן; הרווחים יותר, כך טוב יותר במזומן, כי הרווחים הם מכירות (המניבות מזומנים) בניכוי עלויות והוצאות (כי עלות במזומן). מה פחות ברור הוא ההשפעה של פריטים המאזן: גידול בנכסים מקטין את המזומנים שלך. ירידה בנכסים מגדילה את המזומנים.
- גידול בהתחייבויות מגדיל את המזומנים. ירידה בהתחייבויות מקטינה את המזומניםשני עקרונות אלה מובילים בסופו של דבר להשפעת החייבים, המלאי והחייבים. כאשר אתה מסתכל על ההנחות שלך עבור תזרים מזומנים, יש לזכור כי כל דולר נוסף של חייבים או מלאי כנכסים הוא דולר כי אין לך את יתרת המזומנים שלך. כל דולר בזכאים הוא דולר שיש לך במזומן, יותר מדי. אמנם מודל זה פשוט מזומנים לא מראה את ההשפעה הקריטית כמו בבירור את הדוגמאות שלנו בפרק הקודם, מתמטיקה ועקרונות פיננסיים זהים. סיכום
- תוכנית מזומנים חיוני, הניתוח הפיננסי הקריטי ביותר את התוכנית העסקית. זה צריך לנהל את ההבדל בין מזומנים ורווחים. תזרים המזומנים עומד בין דוח רווח והפסד ומאזן את השניים
