שילוב המסחר הגדרה & דוגמה |

מה זה:

המסחר שילוב היא אסטרטגיה אופציה שבה הסוחר לוקח עמדה בשני להתקשר ולשים אפשרויות באותה המניה הבסיסית. אמנם ישנם סוגים רבים של עסקאות שילוב, בסעיף זה נתבונן במסחר מאוד פופולרי שנקרא straddle ארוך. בסוג מסוים זה של סחר, משקיע ירכוש גם שיחת טלפון וישלב על אותו מלאי, ושתי האופציות הללו יהיו בעלות מחיר זהה ומועדי תפוגה.

איך זה עובד (דוגמה):

עבור לדוגמה, נסתכל על סחר פופולרי מאוד סחר משולב שנקרא מושב ארוך. בואו נסתכל על דוגמה של איך סחר straddle עובד …

נניח שיבמ נסחרת כעת ב -100 דולר למניה. בשל אירוע משמעותי שיתרחש החודש (אירוע חדשות צפוי, שחרור רווחים וכו '), משקיע עשוי להאמין שהמלאי יעבור לפחות 10% בכל כיוון. בדוגמה זו, נניח כי הן IBM 100 לשים אופציות IBM 100 אופציות רכש נסחרים ב 3 $ כל אחד. כדי לנצל את זה המשקיע היה להיכנס למסחר straddle על ידי רכישת שניהם IBM 100 לשים 3 $ ו 100 IBM להתקשר 3 $ (עבור סך של 6 $ מכיס).

כפי שניתן לראות בבירור דיאגרמת התמורה של סחר זה לעיל, זה straddle מסוים יהיה רווחי אם המחיר של המניה מהלכים יותר מ 6 $ בכל כיוון עד פקיעת האופציות. אם המחיר נשאר בדיוק 100 $, אז המשקיע יסבול הפסד מקסימלי של 6 $. לאחר שמחיר המניה של יבמ ינוע מעבר ל -94 דולר או 106 דולר, המשקיע יתחיל לממש רווח מהמסחר. אם המחיר אכן זז לפחות ב -10%, כפי שהמשקיע צפה, ל -90 דולר או ל -110 דולר, אזי הרווח יהיה 4 $ (10 $ מכירת אופציה - 3 $ לרכישה - 3 $ לרכישה). # - ad_banner- #

למה זה משנה:

זה עשוי בתחילה להישמע נגדית להיות על הצד הארוך והקצר של אותו מלאי. אחרי הכל, אם אתה רק מסחר רגיל מניות רגילות, זה לא הגיוני להיות גם ארוך וקצר בעת ובעונה אחת. בעולם המופלא של אפשרויות, עם זאת, לפעמים זה מועיל להיכנס לסוג זה של סחר. Straddles נועדו לאפשר למשקיעים להרוויח מן מהלך גדול במלאי נתון. הדבר היפה עליהם הוא כי הכיוון האמיתי המניה לוקח לא משנה, הדבר היחיד שחשוב הוא אם המניה עושה מהלך משמעותי. זוהי נקודת המפתח המסחר straddles. משקיע לא צריך להיות בטוח איזה כיוון המניה תעבור; רק בטוח שזה יעבור חזק בדרך זו או אחרת. בגלל זה, straddles לעשות בחירה מצוינת בשווקים סוערים שבו את הוודאות היחידה היא תנודתיות גבוהה.