שירות החוב כיסוי יחס הגדרה & דוגמה |

מה זה:

חברה של יחס כיסוי שירות החוב מתייחס ליכולתה לעמוד בהתחייבויות על התחייבויות תלויות בגין ההכנסה התפעולית נטו.

איך זה עובד (דוגמה):

יחס החוב של שירות החוב (DSCR) מודד את היעילות של הכנסות החברה הוא מסוגל לכסות את תשלומי החוב. DSCR מחושב על ידי חלוקת סך ההכנסות התפעוליות של החברה במהלך תקופה נתונה על ידי סך כל התשלומים הנדרשים על יתרת החוב באותה תקופה: DSCR = הכנסות תפעוליות נטו / סה"כ תשלום על יתרת החוב

DSCR של אחד עולה כי הכנסות החברה מספקות רק כדי לכסות את תשלומי החוב התקופתיים שלה. במובן זה, ערכי DSCR גדולים מאחד עדיפים ומתואמים ביתר שאת עם יכולת החברה לפרוע את חובותיה. לעומת זאת, ערכים של פחות מאחד מצביעים על כך שחברה אינה מסוגלת לייצר הכנסה מספקת מספיק כדי לכסות את תשלומיה.

כדי להמחיש, נניח שברבעון מסוים, החברה XYZ מייצרת רווח נקי של 1 מיליון דולר. תשלומיה על חובות שטרם נפרעו ברבעון הנוכחי מסתכמים ב - 900 אלף דולר. DSCR של XYZ יחושב באופן הבא:

DSCR = 1,000,000 $ הכנסה נטו / 900,000 $ תשלום החוב

= 1.11

במקרה זה, החברה XYZ הניבה 11% יותר הכנסה ממה שהיא צריכה כדי לעמוד בתשלומי ההתחייבות שלה הרבעון. למה זה עניין:

המלווים להשתמש DSCR על מנת להעריך את תזרימי המזומנים השוטפים של חברות המבקש כאינדיקציה של יכולת החברות לפרוע הלוואה.