רווח תשואה הגדרה & דוגמה |

מה זה:

תשואה הרווח הוא היחס של שנים עשר החודשים האחרונים של החברה (LTM) מהרווח למניה (EPS) למחיר המניה. זהו ההפך של יחס מחיר לרווח (P / E).

איך זה עובד (דוגמה):

הנוסחה עבור תשואת רווחים היא:

רווחים תשואה = LTM EPS / מחיר המניה

הבה נניח שתשעת החודשים האחרונים של הרווחים של חברת XYZ היא 0.75 דולר למניה. אם המניה XYZ נסחרת כעת ב $ 10.00, אז באמצעות הנוסחה לעיל, אנו יכולים לחשב כי תשואת הרווחים של XYZ החברה היא:

$ 0.75 / $ 10.00 = 7.5%

למה זה משנה:

התשואה הרווחים היא דרך למדוד תשואות, והיא מסייעת למשקיעים להעריך אם אלה מחזירה בהתאם לסיכון ההשקעה. לדוגמה, המשקיע אינו יכול להרגיש כי 7.5% מפצה באופן הולם את הסיכון הנוסף של החזקת מניות של חברת XYZ אם מניות בסיכון נמוך נושאות תשואה של 8.5%. עם זאת, תשואה רווחית של 7.5% יכולה להיות אטרקטיבית אם חברות דומות מניבות רק 5%.

חשוב לציין שתשואת הרווח אינה תמיד מייצגת מזומנים הזמינים למשקיע, משום שחברות יכולות לבחור להשקיע את הרווחים במקום מאשר לשלם דיבידנדים לבעלי המניות. שלא כמו תשואת הדיבידנד, תשואת הרווח אינה תלויה בהחלטות הקצאת ההון של ההנהלה.

תשואת הרווח היא מרכיב קריטי של מודל הפד, אשר מעריך האם המניות מופרזות יתר על המידה או מעריכות פחות. עם זאת, זו רק שיטה אחת להערכת השקעות; היא אינה תחליף לניתוח מקיף. למרות שהרווחים ומחירי המניות מתואמים במידת מה, המחיר שבו המשקיע קונה ואז מוכר מניות קובע בסופו של דבר תשואות.