לתפוס תנודתיות על ידי קרנות ו רווח עם Straddles |

הדבר הגדול על אפשרויות לעומת מניות הוא שפע של דרכים שבהן המשקיעים יכולים להפוך ברווח ביקום אפשרויות. השווה את זה למניות שבהן משקיע יכול להרוויח כסף רק על ידי הולך ארוך או קצר, וזה קל לראות מדוע האפשרויות זינקו הפופולריות כמו המשקיעים יש clamored עבור דרכים נוספות כדי לשפר את התשואות.

אסטרטגיות רבות אפשרויות אשר עשוי להיות זר המשקיעים מתחילים יש שמות ייחודיים כגון פרפר, צווארון, קונדור, לחנוק ו straddle. בואו נסתכל על straddle ועל התועלת שלה בתיק שלך.

straddle הוא סחר קל יחסית עבור אפילו המשקיע הירוק ביותר להבין. זוהי אסטרטגיית אופציות "נייטרלי", כלומר הרווחיות שלה היא עצמאית של התנועה כיוונית של האבטחה הבסיסית. כדי לבצע straddle, אנחנו פשוט לקנות או למכור לשים שיחה באותו מחיר השביתה. לדוגמה, אם אנחנו רוצים ליזום מחרוזת ארוכה של XYZ של החברה, אנו עשויים לקנות את המחיר של $ 16 ו -16 $.

יתרון אחד של straddles הוא שהם מאפשרים לסוחר לקבוע תנוחה שורית או דובית תוך ניצול שוק תנודתי. סוחר עם תחזית שורית ירכוש מחטף ארוך, ירכוש שיחת טלפון ואותו מחיר שביתה ותאריך תפוגה, בדיוק כפי שעשינו בדוגמה שלעיל. מצד שני, הסוחר הדובי ימכור את יוני 16 $ לשים 16 $ להתקשר, איסוף פרמיה בתהליך.

ניצול של התנודתיות

הזכרנו קודם את התועלת של straddles בתקופות של תנודתיות בשוק מוגברת, אבל איך אנחנו לפקח על התנודתיות? סביר להניח שהדרך הטובה ביותר לעשות זאת היא לצפות במדד התנודתיות של שערי שיקגו, הידוע בכינויו "מדד 833". מדד ה - VIX מודד תנודתיות משתמעת של 30 יום עבור מגוון של אופציות מדד S & P 500, כך שרוחבו מקיף את השוק הרחב יותר. זה נחשב גם כמדד של פחד המשקיעים. עם זאת, סוחרים לפרוס צריך לפקח על VIX. סוחר ארוך straddle רוצה קצת התנודתיות, כלומר הוא רוצה לראות את מיקרוסופט לעשות כמה תנודות מחיר יומי כלפי מעלה כלפי מעלה בתקופה מתוחכמת של זמן. הוא זקוק לעלייה בתנודתיות מרומזת. מאז הזמן ריקבון עובד נגד משקיע ארוך straddle, אם תאריך התפוגה מתגלגל סביב המניות האלה מרחפים סביב מחיר השביתה $ 16, המשקיע יפסיד כסף. לעומת זאת, תנודתיות מרומזת מוגברת אינו החבר של הסוחר קצר straddle. למעשה, המשקיעים הנבונים לא היו בוחרים מלאי נדיף כדי ליזום מחרוזת קצרה, וכנראה היו נרתעים מאסטרטגיית האספקה ​​כולה בשוק פראי. כאשר אנחנו קצר straddle, אנחנו רוצים לראות את המחיר של האבטחה הבסיסית languish בשעה או סביב מחיר השביתה שלה. אנחנו רוצים תנאים שוקיים, שוקדים, לא תנודות מחירים מעוותות. אם המחיר של האבטחה הבסיסית יש לנוע באופן דרמטי, למעלה או למטה, לפני התפוגה נוכל להפסיד כסף על המיקום.

פוטנציאל פוטנציאל של Straddles

ברור, משקיע רוצה להרוויח ללא קשר לסחר ואת straddle המשקיע אינו שונה. מאז straddles יש חלקים נעים יותר מאשר השקעה במלאי בסיסי, חשוב כי תרחיש הסיכון שלנו / גמול מזוהה לפני לשים על המסחר.

בתרחיש הארכה ארוך, העלות של המשקיע מוגבל למחיר של לשים את חוזה להתקשר. נניח שאנחנו רק לקנות אחד לשים שיחה אחת ב 1 $ כל אחד. זה 100 $ עבור לשים ו 100 $ עבור השיחה עבור סכום כולל של 200 $. ($ 1 x 100 מניות = $ 100 עבור חוזה אחד). בסיס העלות שלנו הוא 200 $ וזה הכי הרבה שאנחנו יכולים להפסיד, אבל מאז המניה אין תקרה כמה גבוה זה יכול לעלות, פוטנציאל הרווח שלנו הוא בלתי מוגבל.

כמובן, להשקיע אנחנו צריכים לקחת את הטוב עם רע, ואת התוצאה השלילית הפוטנציאלית עם straddles קצר הוא די מסוכן. בעוד היינו לוקחים 200 $ בפרמיות ממכירת את השיחה ואת השיחה, פוטנציאל ההפסד שלנו הוא בלתי מוגבל, כי האבטחה הבסיסית יכולה להמשיך לעלות. זה סכום סביר של סיכון רק כדי להרוויח קצת הכנסה מהירה בצורה של פרמיותלא עבור חלש הלב

קשה להתעלם מהמושך של הפתח. ללכת זמן רב, ויש לך פוטנציאל רווח בלתי מוגבל. ללכת קצר עם המניה משעמם ימין או מדד, ואת היכולת שלך לזהות ניירות שלא זז הוא מתוגמל. עם זאת, את straddle כנראה לא את הסחר עבור אופציה טירון כדי לקבל את טבילתו. הם יכולים להיות יקרים ליזום מלכתחילה, ואת הפוטנציאל להפסיד סכום כסף גדול מתנשא מעל כל סחר straddle.

Straddles הם סחר שימושי כדי להיות בטוח, אבל זה כנראה הכי טוב לחתוך את השיניים במקום אחר בעולם האופציות לפני מקבל את העצב שלך לסחר מתקדם יותר כמו זה.