איך לנצח את S & P עם יחידת שותפות מוגבלת |

לפני שעברתי לטקסס - עכשיו כ 17 שנים - חייתי בית ישן מאוד בפוקיפסי, ניו יורק. לא היה סוף שבוע שבו לא הייתי לתקן, לשמור או לשחזר משהו. אני הייתי צופה פרקים של "זה בית ישן" בניסיון ללמוד דרכים טובות יותר כדי לענות על הצרכים של הבית שלי. אבל תמיד, בסופו של דבר הייתי מקנא בנורם אברם, הנגר הראשי של המופע. לנורם היו יותר כלים מאשר חנות לחומרי בניין. אני חושב שהם אפילו המציאו כלים לנורם לשימוש.

נורם צדק. אם יש לך את הכלי הנכון, אפילו את העבודה הקשה ביותר הופך להיות קל. ובמידה מסוימת, הכנסה הכנסה יכולה להיות עבודה קשה - במיוחד כאשר משקיעים בסביבת תשואה נמוכה.

אבל לא פחד, המשקיעים הכנסה, יש כלי שתוכננה במיוחד בשבילך!

ב 10 האחרונות שנים, ה- S & P 500 החזיר בממוצע 0.2% בשנה. עם זאת, מה אם הייתי אומר לך יש סוג של השקעות הכנסה שחזר בממוצע של 10% בשנה במהלך אותה מסגרת זמן?

שותפות מוגבלת מוגבלת (MLPs) היא שותפות ציבורית - והם נועדו במיוחד עבור משקיעים הכנסה.

MLPs לאפשר הכנסה "תמסורת", כלומר הם אינם כפופים מסים על ההכנסה של החברה. עיצוב זה מאפשר הכנסה נוספת לזרום ישירות למשקיעים שלהם, או "בעלי יחידות". אז זה לא צריך להיות הפתעה כי MLPs, בממוצע, תשואה של 7.1%, בעוד S & P 500 הוא דיש את התשואה הממוצעת של רק חלק קטן של הסכום.

רוב MLPs להפעיל את צינורות ותשתיות המשמשים להובלה ולאחסן נפט וגז טבעי ברחבי ארצות הברית. פעילות הנפט והגז יכולה להיות תנודתית, במיוחד עבור חברות חיפוש והפקה שאוספות הכנסות על בסיס מחירי הסחורות הפכפך. אבל רוב MLPs תשלום עמלות על בסיס הכרכים הם הובלה ולאחסן. הכרכים יציבים הרבה יותר מאשר מחירי הסחורות. וזה מתרגם הכנסה יציבה למשקיעים.

לדוגמה, תסתכל על MLP

Kinder Morgan Energy Partners (סימול: KMP) . בארבע השנים האחרונות, המחיר החודשי של הנפט היה על רכבת הרים - עולה ליותר מ 130 $ לחבית נופל קרוב ל 40 $ לחבית. באמצעות כל זה, KMP המשיך לשאוב את ההפצה הרבעונית שלה. למעשה, KMP הגדילה את הרווח התפעולי שלה ב -32.1% בשנת 2009.

מס משמעויות

MLPs הם סוג השקעה ייחודי. הם יכולים ליצור סוג של הכנסה הנקראת הכנסה עסקית לא קשור המס (UBTI). וזה עושה להחזיק MLPs הפרט קצת מסים מס חכם. בגלל ההשלכות המס של UBTI, MLP בודדים אינם מתאימים IRA או חשבונות מסים נדחים אחרים. אם חשבון הפרישה שלך מרוויח יותר מ -1,000 דולר מהסוג הזה של הכנסה, זה יהיה כפוף למס - אשר פותח את כל תולעים בשבילך ואת חברת ה- IRA שלך. כתוצאה מכך, אתה כנראה רוצה להחזיק MLPs ב רגיל, החייב במס חשבון.

מבחינה היסטורית, רוב הפצות MLP מורכבים על 20% הכנסה נטו ו 80% החזר הון (וזה באמת רק הקצבה עבור דלדול או פְּחָת). חלק ההכנסה הוא במס בדרך כלל בשיעור המס הרגיל שלך.

אתה לא משלם מסים על החלק של החזר ההון עד שאתה מוכר את האבטחה, מה שהופך MLPs אידיאלי למשקיעים לטווח ארוך. הפצות חוזרות הון מביאות לירידה בסיס העלות שלך. אם אתה משלם 50 $ למניה עבור MLP, למשל, ולקבל החזר $ 5 של חלוקת הון השנה, אז את בסיס העלות של המניות שלך יורד ל 45 $. אם תמכור את המניות בשנה הבאה במחיר של 55 דולר למניה, תצטרך לשלם מס על רווח של $ 10. המשקיעים ב MLPs בודדים יקבל בדואר טופס מס 1-K בכל שנה המציין את הטיפול המס של תשלום בשנה הקודמת.

אם יש לך הלב שלך להגדיר על השקעה MLPs אבל רק יש כסף להשקעה פרישה או מסים, חשבון נדחה, יש מספר קרנות סגורות, אשר מחזיקות בעיקר MLPs. כספים אלה אינם משלמים UBTI, כך המשקיעים לא צריך לדאוג שיש תוצאה מס לא מכוונת בחשבונות הפרישה שלהם.בין אם אתה הבעלים של MLPs אישי או קרן MLP שעושה את הרמת כבד בשבילך, אתה יכול בדרך כלל לסמוך על התשואה מעל הממוצע והפצה אמין.