מדריך כיצד לבצע: פרפר הברזל & אפשרויות אחרות מורחים אופציה |
לפי השמות שלהם, אסטרטגיות אלה אסטרטגיות נשמע מסקרן. פרפר הברזל. ברזל קונדור. רוב המשקיעים, ללא קשר לרמת המיומנות, כנראה לא מה אלה אסטרטגיות אלה הן אסטרטגיות, אבל הם בין השימושיים ביותר עבור ביצוע במהלך השווקים הצדדיים, כלומר תקופות פחות תנודתיות של השוק. וזה תכונה, יותר מאשר בשמות שלהם, עושה פרפרים lineon התחתונה קונדורים ייחודי, כי רבות של אסטרטגיות אופציות כבר דנו בעבר מבוססים על תנודתיות.
בואו נודה בזה, אם אתה משקיע פעיל למחצה טווח שוק בונד יכול להיות משעמם ממש. שלא לדבר על די קשה להרוויח. ובכן, בכל עונה, יש תלבושת, ועל כל שוק, יש דרך להרוויח. בשוק שעובד במשך תקופה ממושכת, פרפרי ברזל וקונדורים יכולים להפוך לחברו הטוב ביותר של המשקיעים.
כמו שיחת דוב או פר, פרפרים וקונדורים הם רב-רגליים, מסחר מניב. למעשה, פרפר ברזל ארוך הוא שילוב של דוב קוראים להפיץ את השור לשים להפיץ. זה נותן לנו מסחר עם ארבעה חלקים במקום שניים וסחר שצריך לשים לב אליו, ולכן כנראה שהפרפרים יישארו למשקיע אופציות עם לפחות ניסיון.
בואו נבדוק את מה שנדרש כדי לבנות את Buttefly ברזל רווחית ואת הקונדור.
פרפרים הברזל
נתחיל עם פרפר ברזל ארוך, אשר ציינו קודם לכן הוא שילוב של שיחה דוב ומרווחים פורש. מאז יש ארבע אפשרויות בשימוש עם פרפר ברזל ארוך, תרחיש החלום הוא כי כולם לפוג ערך. מכיוון שמדובר בסחר בהכנסות, הסיכון שלנו הוא מוגבל, אבל גם פוטנציאל הרווח שלנו.
כדי להתחיל את המסחר, היינו קונים אחד מתוך הכסף לשים עם מחיר השביתה נמוך יותר מאשר את הכסף שאנחנו מכניסים " אני אמכור. קחו את זה צעדים פעולה 1 ו -2. לאחר מכן, נמכור ב שיחת כסף ולקנות שיחה עם מחיר השביתה גבוה כי הוא מתוך הכסף. שקול אותם צעדים 3 ו -4. שני דברים בעלי חשיבות עם פרפרים ברזל ארוך: אתה חייב לקנות גם מעביר שיחות וכל האפשרויות שנרכשו חייב לחלוק את אותו תאריך התפוגה. כמו כן, שים לב שהשיחה הקצרה והשיטה הקצרה אמורים להיות בעלי מחיר מימוש זהה.
בואו נמחיש פרפר ברזל ארוך. אנחנו רוצים להשתמש XYZ בע"מ כמו המניות שלנו. המניות נסחרות ב -30 דולר במארס. אז אנחנו קונים את אפריל 25 מעביר עבור $ 1. לאחר מכן נמכור את ה -30 $ לחודש עבור $ 5. הבא, אנחנו מוכרים את אפריל $ 25 שיחות עבור $ 6 ו לקנות את אפריל 30 שיחות עבור $ 2. רכשנו שתי עמדות שעלותן משולבת 3 דולר ומכרנו שני דולר ל -11 דולר, כך שהקרדיט שלנו הוא 8 דולר, שבמציאות הוא 800 דולר (8 $ 100 מניות = 800 דולר). האשראי הזה הוא כנראה קצת גבוה כמו שאנחנו המחירים המשמשים בדוגמה זו, אבל אתה מקבל את התמונה.
כמו השיחה דוב ואת השור לשים מתפשטת, זהו מסחר לטווח קצר שבו זמן ריקבון הוא חבר שלנו כל עוד הסחר הוא רווחי. פרפר הברזל הארוך אינו אמור להיות מוחזק עד תום. סוחרים יכולים לצאת את המיקום רגל אחת בכל פעם, אשר סוחר מתקדם יותר יכול לעשות, או בבת אחת.
Iron Condors
למרות הקונדור ופרפר לחלוק אין דמיון בממלכת החי מעבר לכך שיש להם את שניהם כנפיים, הם קצת יותר קרובים בעולם האופציות. כמו בפרפר הברזל, קונדור הברזל יוצר ארבע אפשרויות שונות ליזום. ותאמינו בזה או לא, קונדור הברזל הארוך הוא גם שילוב של פר שמוט ומרווח של דוב.
ההבדל העיקרי הוא שכל ארבע הרגליים של הקונדור ביון כאשר הוסיף צריך להיות מחוץ לכסף. זה אומר שאנחנו הולכים לקנות את הכסף לשים למכור את הכסף לשים במחיר השביתה גבוה. שוב, זה מייצג שלבים 1 ו -2. לאחר מכן, נמכור מתוך שיחת כסף ולקנות שיחה עם מחיר השביתה גבוה. כל החוזים צריכים להיות בעלי תאריך תפוגה זהה, ומחיר המכה הקצר צריך להיות נמוך ממחיר המימוש של השיחה הקצרה.ללא שם: בסדר, הנה מראה קונדור ברזל ארוך. נניח XYZ נסחר ב 37 $ בחודש יוני. היינו קונים את יולי 30 $ מעביר עבור 50 סנט. אז היינו מוכרים את $ 35 מעביר עבור $ 1.50. הבא היינו מוכרים את $ 40 שיחות עבור $ 2 ולקנות את 45 $ שיחות עבור 30 סנט. אז מכרנו 3.50 דולר במניות וקנינו 80 סנט לערך נטו של 2.70 דולר (או 270 דולר "בחיים האמיתיים"). האשראי נטו הוא הגמול המקסימלי שלנו, בעוד שהרוב שאנחנו יכולים להפסיד הוא ההפרש בין כל השביתה בשילוב עם האשראי נטו.
כדאי לציין כי בעוד אנו ממשיכים להשתמש במלאי XYZ כדוגמה, קונדורים ברזל ניתן להשתמש על מדדים, חוזים עתידיים, תעודות סל (ETF). למעשה, ברזל קונדור אפשרויות המדד הם הבחירה המועדפת של רבים סוחרים אפשרויות מתקדמות. וגם כמובן, קונדורים ברזל לטובת המשקיעים עם התנודתיות תיק נמוך, הטיה מופחתת, והכי טוב, כל ההכנסה.
הסיכויים הם לטובתך
אחת הסיבות לכך משקיעים רבים כל כך לפנות קונדורים ברזל היא כי הסיכויים, פעם אחת, הם לטובתנו. אם צד אחד של הסחר הולך נגד, את הגמישות של condors מאפשר לנו לשנות את הסחר בחזרה לתוך שיחה דוב או שור לשים להפיץ. להיות גמיש במקרה של קונדור ברזל יכול לגרום להיות צודק ולאסוף הכנסה. האם יש הרגשה טובה יותר?
