קרנות אינדקס לעומת קרנות נאמנות: ההבדלים שחשובים
ªª
תוכן עניינים:
- מבט מהיר: קרן אינדקס לעומת קרנות נאמנות
- ניהול פסיבי מול פעיל
- מטרות ההשקעה
- ההבדל הגדול ביותר למשקיעים: עלות
- מה הלאה?
- להתחיל: הנה איך להשקיע בקרנות המדד
- ראה זה rundown של יחסי קרנות נאמנות טיפוסי
- השווה ברוקרים מקוונים הטוב ביותר עבור קרנות נאמנות
שלושה דברים עיקריים מבחינים בין קרן אינדקס לבין קרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל: מי - או מה - מחליט אילו השקעות הקרן מחזיקה, יעד ההשקעה של הקרן וכמה משקיעים משלמים בדמי הבעלות.
אבל אולי ההבדל הגדול ביותר בין שתי קטגוריות נפרדות של קרנות נאמנות הוא זה: אם ניתנה הבחירה, המשקיעים יש סיכוי טוב יותר להשיג תשואות גבוהות יותר עם קרן המדד. חקר ההבדלים מגלה מדוע.
מבט מהיר: קרן אינדקס לעומת קרנות נאמנות
| קרן אינדקס | קרן נאמנות | |
|---|---|---|
| מטרת ההשקעה | התאם את תשואות ההשקעה של מדד שוק המניות (לדוגמה, S & P 500) | מקציפים את תשואות ההשקעה של מדד ביצועים קשורים |
| משקיעה ב | מניות, איגרות חוב וניירות ערך אחרים | מניות, איגרות חוב וניירות ערך אחרים |
| סגנון ניהול | פסיבי. תמהיל ההשקעות הוא אוטומטי כדי להתאים את אחזקות המדויק של המדד | פעיל. בוחרי מניות (מנהלי קרנות / אנליסטים) בוחרים את אחזקות הקרן |
| דמי ניהול ממוצעים (יחס הוצאות) * | 0.09% | 0.82% |
| לאחר תשואה דמי של 1,000 $ השקעה שנתית מרוויח 7% החזר שנתי ממוצע מעל 30 שנה | $99,000 | $86,000 |
| הסכום אבד בדמי מעל 30 שנים | $1,800 | $15,000 |
* מקור: ממוצעים משוקללים לפי נתוני שנת 2016 של מכון ההשקעות
ניהול פסיבי מול פעיל
ניהול קרן נאמנות מחייב קבלת החלטות השקעה יומיות (לפעמים מדי שעה). אחד ההבדלים בין מדד וקרנות נאמנות רגילות הוא מי שעומד מאחורי המסך שמכונה את היריות.
אין צורך בפיקוח אנושי פעיל כדי לקבוע אילו השקעות לקנות ולמכור בקרן נאמנות, אשר אחזקותיה אוטומטיות כדי לעקוב אחר המדד - כגון Standard & Poor's 500 - כך שאם המניה היא במדד, זה יהיה גם בקרן.
»מוכן להתחיל? ראה כיצד להשקיע עם קרנות נאמנות
כי אף אחד לא מנהל באופן פעיל את תיק - ביצועים פשוט מבוסס על תנועות המחירים של מניות בודדות במדד ולא מישהו המסחר פנימה והחוצה של מניות - מדד השקעה נחשבת אסטרטגיה פסיבית להשקיע.
בקרן נאמנות מנוהלת באופן פעיל, מנהל קרן או צוות ניהול עושה את כל החלטות ההשקעה. הם חופשיים לרכוש השקעות עבור הקרן על פני מדדים מרובים ובתוך סוגים שונים של השקעות - כל עוד מה שהם בוחרים דבק האמנה האמורה של הקרן. הם בוחרים אילו מניות וכמה מניות לרכוש או לדלג מתיק. והנה המקום שבו מתחילה הצרה עבור קרנות נאמנות מנוהלות באופן פעיל.
ההיסטוריה הוכיחה כי קשה מאוד לנצח את השוק פסיבי חוזר באופן עקבי השנה והשנה החוצה.
ההיסטוריה הראתה כי קשה מאוד להכות תשואות שוק פסיבי (a.k.a. אינדקסים) שנה בשנה. למעשה, במשך 15 השנים שהסתיימו בדצמבר 2016, יותר מ -90% מהכמויות הגדולות של ארה"ב, כובע בינוני וקרנות קטנות, שהובילו למנהלים, היו גרועים יותר מאשר ה- S & P 500, על פי נתוני S & P Dow Index.
»אין חשבון תיווך? הנה איך לבחור את הטוב ביותר עבורך
מטרות ההשקעה
אם אתה לא יכול לנצח אותם, להצטרף אליהם. זה בעצם מה המשקיעים המדד עושים.
מטרת ההשקעה היחידה של קרן המדד היא לשקף את הביצועים של מדד הסמן הבסיסי. כאשר S & P 500 zigs או zags, כך גם S & P 500 קרן נאמנות המדד.
מטרת ההשקעה של קרן נאמנות מנוהלת היא להשיג ביצועים גבוהים יותר - כדי להרוויח תשואה גבוהה יותר על ידי מומחים אסטרטגית לבחור השקעות שהם מאמינים יהיה לשפר את הביצועים הכוללים.
פוטנציאל הביצועים של המדד הוא הסיבה שמשקיע יבחר קרן מנוהלת באופן פעיל על קרן אינדקס. אבל אתה משלם מחיר גבוה יותר עבור המומחיות של המנהל, מה שמוביל אותנו הבא - והכי קריטי - ההבדל בין קרנות המדד לבין קרנות נאמנות מנוהל באופן פעיל.
»מוכן להתחיל? למד כיצד להשקיע עם קרנות אינדקס
ההבדל הגדול ביותר למשקיעים: עלות
כפי שאתה יכול לדמיין, זה עולה יותר יש אנשים מפעיל את ההצגה. ישנם משכורות מנהל השקעות, בונוסים, הטבות לעובדים, שטחי משרדים ועלות חומרי שיווק כדי למשוך משקיעים נוספים לקרן הנאמנות.
מי משלם את העלויות האלה? אתה, בעל המניות. הם ארוזים לתוך דמי זה נקרא יחס קרנות הנאמנות.
וכאן טמון אחד הגדולים בעולם ההשקעות של מלכוד 22s: המשקיעים משלמים יותר מניות משלו של קרנות נאמנות מנוהלים באופן פעיל, בתקווה שהם ביצועים טובים יותר מאשר קרנות המדד. אבל המשכורות הגבוהות המשלמים לשלם ישירות לתוך התשואות שהם מקבלים מהקרן, המוביל את רוב קרנות הנאמנות מנוהל באופן פעיל כדי underperform.
קרנות אינדקס הפכו ידועים וחגגו על עלויות ההשקעה שלהם נמוכה.
קרנות אינדקס עולה כסף כדי לרוץ גם - אבל הרבה פחות כאשר אתה לוקח אותם במשרה מלאה משכורות וול סטריט מתוך המשוואה. לכן קרנות האינדקס - ומקבילותיהן, הנסחרות בגודלם, תעודות סל (ETF) - הפכו ידועות ומפורסמות בשל עלויות ההשקעה הנמוכות שלהן בהשוואה לקרנות המנוהלות באופן פעיל.
אבל העוקץ של דמי אינו מסתיים עם יחס ההוצאות.כי זה מנוכה ישירות מחזר שנתי של המשקיע, זה משאיר פחות כסף בחשבון מורכב ומתפתח עם הזמן. זה תשלום כפול wammy ואת המחיר יכול לרוץ גבוה. (חישבנו כי 1% דמי ההבדל יכול לעלות אלף שנים יותר מחצי מיליון דולר לאורך זמן.)
בשורה התחתונה: ככל שהוצאות הניהול נמוכות יותר, כך התשואה על ההשקעה גבוהה יותר לבעלי המניות.
