שיעור הריבית הגדרה>
ª
תוכן עניינים:
מה זה:
ריבית היא העלות של גיוס כספים, או להפך, את ההכנסה שנצברו מכספי ההלוואות. שיעור הריבית מתבטא באחוזים מהקרן לכל תקופה
איך זה עובד (<)>
הנוסחה למצוא ריבית של הלוואה היא:
שיעור הריבית = סכום הפירעון הכולל - הסכום שנשאלו) / (הסכום שנשאלו)
נניח כי חברת XYZ שוקלת לבנות מפעל חדש בהיקף של 50 מיליון דולר. אם הבנק יסכים להלוות ל- XYZ את 50 מיליון הדולר, אך הוא דורש מ- XYZ להחזיר 55 מיליון דולר בסוף השנה, נוכל לחשב ש- XYZ תשלם 5 מיליון דולר (55 מיליון דולר נפרעו - 50 מיליון דולר) כדי ללוות את הכסף. זה מסתבר ל:
ריבית (= $ 5)> $ 10% ריבית
הריבית היא מורכבת לעתים קרובות, כלומר הריבית שנצברו על חשבון חיסכון, למשל, נחשבת לחלק מהקרן לאחר פרק זמן מוגדר מראש. הריבית מרוויחה אז על המאזן העיקרי גדול במהלך התקופה הבאה ואת התהליך מתחיל שוב. ככל שהריבית מתרבה יותר ויותר, כך הריבית מרוויחה יותר (או משולם) על השקעה.
ארבעה דברים משפיעים על שיעורי הריבית: הסיכון של ברירת המחדל, אורך ההלוואה, שיעורי האינפלציה והריבית הריאלית. שיעורי הריבית בדרך כלל גבוהים יותר עבור לווים אשר סביר יותר מחדל. האוצר של ארה"ב, אשר ממש יכול להדפיס כסף, נחשב לווה ללא סיכון ובכך משלם ריבית נמוכה מאוד על החוב שלה (האוצר ניירות ערך). בנוסף, ההסתברות ששיעורי הריבית ישתנו או הלווים תגדל עם הזמן, כלומר הלוואות עם חלויות ארוכות יותר נוטות לשאת ריבית גבוהה יותר. ההשפעות קצרות וארוכות הטווח של האינפלציה גם מניעות את המלווים לחפש פיצוי בצורה של שיעורי ריבית גבוהים יותר עבור השחיקה הצפויה של כוח הקנייה על הכספים שלהם. לאחר ברירת המחדל, מרכיבי הפרעון והאינפלציה מוסרים משיעור הריבית, הלווה נותר עם הריבית הריאלית הנדרשת כדי לגרום למלווה לוותר על השימוש בקרנות.
למה זה משנה:
ריבית התעריפים הם אחד מההשפעות החזקות ביותר במשק. הם מאפשרים את היווצרות ההון ויש להם השפעה עמוקה על כל דבר, החל בהחלטות השקעה אינדיווידואליות ועד ליצירת מקומות עבודה, מדיניות מוניטרית ורווחי חברות.
בכלכלת שוק חופשי, חוקי ההיצע והביקוש קובעים בדרך כלל את שיעורי הריבית. הביקוש להלוואה קשור באופן הפוך לריבית, כלומר, שיעורי ריבית גבוהים מרתיעים חברות ויחידים מלווה (בדרך כלל לבצע פרויקטים להוצאות הון), והריבית הנמוכה מעודדת גיוס הון. יחד עם זאת, הביקושים לקרנות נובעים גם מפריון ההשקעות שבוצעו בהון העצמי. לדוגמה, חברת XYZ עשויה להיות מוכנה לשלם ריבית גבוהה יותר כל עוד התשואה על ההשקעה של המפעל החדש (ROI) עולה על עלות הקרנות. עם זאת, חברות צריכות לעבוד קשה יותר כדי ליצור תשואות גבוהות יותר בסביבת איכות גבוהה.
השאלה יכולה להתרחש רק כאשר אדם אחר או חברה מסכימים לוותר על הצריכה הנוכחית ולהלוות את הכסף ללווה. עם זאת, הריבית חייבת להיות גבוהה מספיק כדי לשכנע את המלווים להלוות. זו הסיבה מדוע היצע ההלוואות כספים עולה עם עליית הריבית.
שיעורי הריבית משפיעים על המחירים של השקעות רבות, בעיקר מניות, כי הם מרכיבים מרכזיים של הערך הנוכחי וחישובי ערך עתידיים. בפרט, מודל הנחה של דיבידנד, אשר מחשב את השווי ההוגן של המניה במניות על ידי היוון תזרימי המזומנים העתידיים של המניה תוך שימוש בשיעור תשואה נדרש המשלב סיכון וריבית שוטפת, הוא סיבה שמחירי המניות בדרך כלל עולים כאשר הריבית (ולהיפך)
