להרוויח את רוב שוק המניות תנודתי של היום |

בפעם השנייה מזה שלוש שנים, השוק עובר שלב קורע, מודגש על ידי טיפות מרובות מאה נקודות ב דאו ג 'ונס תעשייתי ממוצע (DJIA). אבל העצה בזמנים כאלה נשארת קבועה: אתה צריך להסתכל על אלה זמנים מפחידים הזדמנות רווח.

לדוגמה: כאשר מדד S & P 500 סוף סוף פגע בתחתית במרץ, 2009, לאחר מכן הוא עלה 102% לפני הנסיגה שהחלה באביב הזה. כל מי שהתחיל לקנות מניות כמה חודשים לפני שה- S & P 500 היה חייב לסבול יותר כאבים, אבל בסופו של דבר הם זכו לתגמל - די בנדיבות - על כוחם.

הפעם, זה שונה …

השוק הנוכחי למכור- off שונה למדי מזו שראינו בחורף 2008/2009. אז, משבר הבנקאות העולמי דחף מניות עד כה למטה, כי כמעט כל המניות היה בטוח rebound כל עוד המערכת הבנקאית שנערך יחד. כמובן, כמעט כל המניות עלו באופן משמעותי במהלך השנתיים הקרובות.

בשוק של היום, לעומת זאת, המשקיעים כבר מוכרים מחשש כי ארה"ב ואירופה הולכים למיתון - תרחיש עגום כי או לא יכול לבוא על אף מחירי המניות כבר צופה כי. בעוד הסיכויים להידרדרות עמוקה או ארוכת טווח הם מרוחקים, אין סיבה להילחם בסנטימנט הפסימי הזה, כאשר כל כך הרבה מחזות בסיכון נמוך יכולים להיות; כל זה יהיה טוב מאוד כמעט בכל סוג של סביבה כלכלית.

מציאת מניות מציאה

אחד מחוון המניות ניתן להשתמש כדי להפריד בין הזוכים מן המפסידים בשוק זה: תזרים מזומנים חופשי. FCF עובד כמו אינדיקטור טוב עוד יותר להצלחה מאשר הרווח הנקי, כפי שהוא מראה כמה מזומנים לחברה יש להפחית את החוב שלה, לקנות בחזרה מניות, לפתח מוצרים חדשים או להרחיב.

S & P 500 היא לארח מגוון רחב של חברות, כי צריך להמשיך לייצר תזרים מזומנים חופשי בזמנים טובים או רעים. לאחרונה התמקדתי במניות של S & P 500 שנסחרות בערכים של סלעים נמוכים ביחס לתזרים המזומנים החופשי שלהם (ניתן להציג את הרשימה שלי כאן).

חברות אלו הצליחו לייצר תזרים מזומנים חופשי חזק גם במהלך המיתון של 2008, ומשקיעים יכולים להניח בבטחה כי הם יכולים להמשיך לעשות זאת גם בכלכלה החלשה של היום.

אסטרטגיה נוספת: התמקדות במניות ששוות פחות מהערך בספרים מוחשיים במאזניהן. כפי שציינתי בטור האחרון שלי, אלה סוגים של מניות יכול ליפול עוד יותר, אבל סביר על ידי כמות קטנה בהרבה מאשר רוב המניות האחרות, הודות ערך הספר מוצק של נכסי ההון שלה מגדילה את ערכו.

העובדה חברה כבר נסחרת בהנחה (מתחת לערך הפנקסני שלה) משמעותה שקיים זרז ברור לריבאונד. חפש אלה סוגים של מניות לחזור הרבה יותר מהר מאשר ביותר.

מניות להימנע

בעוד מניות הצמיחה הציעו תמורה פוטנציאלית גבוהה בטווח הארוך, לא מצפה מהם לעשות טוב במשק חלש. חברות כמו

נטפליקס או Salesforce.com, עלול ליפול הרבה יותר מאשר השוק הרחב פשוט בגלל היחס הגבוה שלהם P / E. הסיבה? המשקיעים המעוניינים להתחזות חזרה ולשמן את השומן מתיקי ההשקעות שלהם יראו את המניות האלה כהשקעות במחיר מופקע שיש למכור אותן; ומכירות מסיביות מובילות לצניחת ערכי המניות. בעוד שמניות הצמיחה "P / E" צפויות להגביר את המכירות באופן חד ב -2012 וב -2013, ניתן לצפות כי האנליסטים יחתכו את התחזיות השורטיות שלהם אם המשק יאט.

לנצל את מניות בטא גבוהה

כפי שאתם עדים את עליות ומורדות של השוק הסוער, לבחון אילו מניות הם לוקחים את זה קשה במיוחד במהלך הצניחות: אלה ידועים "גבוהה בטא" מניות, אשר נוטים לנוע בצורה מופרזת יחסית לשאר השוק.

# - ad_banner_2- # על flipside, מניות בטא גבוהה הם גם המניות שהופכות את הרווחים החדים ביותר כאשר השוק עצרות. לכן, כאשר זה נראה כמו מכירה לטווח קצר יש שככה ועצרת לטווח קצר החלה, אתה יכול לקנות ולהרוויח רווחים מהירים בפרק זמן קצר.

לדוגמה, יצרנית השבבים

Micron Technology (סימול: MU)

ראתה את המניות צונחות מ 8.09 דולר ב -22 ביולי ל -5.22 דולר ב -6 בספטמבר - ירידה של 36%. המניות עלו ב -24% בשני המפגשים הבאים לאחר שהשוק מצא את צעדיו. דוגמאות רבות אחרות קיימות, לכן שמור על רשימת מעקב כדי לעקוב אחר מספר המניות הפרטיות ביחס לשוק הרחב, ולאחר מכן בצע את המהלך. תשובה: למרות כל ההתאוששות בשוק לא סביר שיתאים רווחים מדהימים פורסם ב 2009 ו 2010, זה עדיין בעיצוב עד להיות הזדמנות קנייה גדולה עבור אלה עם אוריינטציה לטווח ארוך. בטח יהיו עוד מכשולים על הכביש בטווח הקרוב, אבל אתה מרוויח יותר במניות כאשר האתגרים קיימים. [השקעות השקעה תכונה: 6 הזדמנויות נסתרות בשוק downturn]