המספר המפורסם ביותר של השקעות |

אם הנוסחאות הפיננסיות היו ידוענים, יחס מחיר לרווחים (P / E) יהיה על העטיפה של כל מגזין.

אנשים היו בוחנים את מה שהיא לובשת לאוסקר ומביטים בנשימה עצורה כשגילחו את הראש לפני שהגיעו לסוף השיקום. אבל "P / E" המסכן אינו דבר מהודר או בוטוקס כמו חלק מאותם אחרים מפורסמים נוסחאות. במקום זאת, הקסם שלה הוא בפשטותו:

P / E = מחיר למניה / רווח למניה

כן, פשוט, אלגנטי ועמיד, P / E הוא סוזן בויל של נוסחאות פיננסיות: קצת מטורף ופשוט, אבל, בנאדם, זה יכול לשיר.

קודם כל, היחס P / E מסתמך על שני מספרים כי הם באמת קל להשיג: מחיר המניה ואת הרווח למניה (EPS).

הם זמינים אפילו עם המחקר הבסיסי ביותר. ואם עברתם מתמטיקה של כיתה ג ', אתם בטח יכולים לחשב בערך P / E בראשיכם ולהדהים את החברים שלכם במסיבות קוקטייל.

היחסים פשוטים, אחרי הכל. אם מחיר המניה עולה או הרווחים יורדים, אז היחס P / E עולה. אם מחיר המניה יורד או רווחים עולים, אז היחס P / E יורד.

שנית, היחס P / E מגיע לנקודה. זה עונה על השאלה מס '1 לכולם יש על המניה: האם השקעה זו שווה את המחיר?

אנשים משתמשים לעתים קרובות P / E ratios להחליט אם המניה היא במחיר מופקע, underpriced או רק על ידי השוואת מה שאתה משלם עבור המניה כמה כסף המניה מייצרת בפועל. ברגע שאתה יודע את זה, אתה יכול להתחיל לעשות קצת ירוק.

[לחץ כאן כדי לקרוא על כלל # 1 כל משקיע חדש צריך לדעת.]

הדבר החשוב לזכור על יחס P / E, אם כי, היא להתמקד "א" הרווחים הם הנהיגה האולטימטיבית של מחירי המניות.

בטח, אנשים יכולים לומר כי צוות ניהול גדול, תוכנית שיווק גאה או לוגו חדש מבריק יגרום לחברה להכות אותו גדול, אבל הרווחים הם גם שם כדי להוכיח את זה או הם לא. וכאשר הרווחים יורדים, היחס P / E עולה.

"היחס P / E עולה" נשמע כאילו זה יהיה דבר טוב. לפעמים זה, אבל בליבה, זה אומר כי מחיר המניה עלה מהר יותר מאשר רווחים.

במילים אחרות, עכשיו אתה משלם יותר כדי לקבל את אותה כמות הרווח למניה. מניות אחרות עשויות למכור לך את אותו EPS עבור הרבה פחות. וזה לא עושה אותם מניות רעות; זה פשוט עושה אותם מניות זולות.

אחת הדרכים להשתמש P / E כוחות עבור טוב ולא רע הוא להשתמש היחס כדי להבין מה מחיר המניה "צריך" להיות אחרי חברה מכריזה על הרווחים האחרונים שלה. לדוגמה, אם לחברה XYZ ולרוב המתחרים שלה יש בדרך כלל יחס של P / E, אזי כאשר החברה XYZ מודיעה כי 12 החודשים האחרונים של הרווח למניה בסך $ 1, כולם הולכים להכפיל כי 1 $ על ידי שמונה כדי להבין מה מחיר המניה "צריך" להיות ($ 1 x 8 = 8 $), בהנחה שום דבר אחר לא השתנה באופן דרמטי מאחורי הקלעים בחברה.

אז הם להשוות את זה מה המחיר בפועל J אם אתה יכול לקנות את זה 8 $ המניה עבור $ 5, אתה כנראה צריך.

אחד הדברים האחרים שיש לזכור על P / E הוא, כמו סלבריטאים, זה מפוכח וקשה לנבא. יש אנשים (אנליסטים) חושבים שהם יודעים מה זה יהיה, אבל הם לא ממש יודעים כלום עד שהחברה מכריזה על הרווחים הרבעוניים שלה. עם זאת, ה- "E" ב- P / E מתבסס לעתים קרובות כולו או חלקו על "הרווחים העתידיים" או על מה שאני מכנה "הנחות מסוכנות". אז תיזהר. ותזכור מה ההורים שלך אמרו על מה שקורה כשאתה מניח.

תשובת השקעות

: בסופו של דבר, הפכפכות אינה דבר חדש בעולם הפיננסים או בעולם הסלבריטאים, כך שרובנו למדו להתעלם מפעם לפעם מצב רוח נדנדה ותלבושות רעות ופשוט להתמקד בעובדה שזה יחס מוכשר מאוד שבדרך כלל מייצרת להיטים. ולכן אם וול סטריט אי פעם מקבל הליכה של תהילה, P / E עשוי לקבל את הכוכב הראשון