ואנגארד מפשט הצעות קרן נאמנות

ª

ואנגארד הודיעה בשבוע שעבר כי היא ממזגת כמה מקרנות הנאמנות שלה כדי לפשט את הצעות הקרן שלה. לדברי Morningstar של ג 'וש Charlson למרות, זה עשוי למעשה להיות מהלך כדי לטשטש את הביצועים גרועים יחסית של כמה קרנות אלה במהלך 10 השנים האחרונות. לדוגמה, ההצעה ואנגארד צמיחה הון אשר מדורגת בחמישון התחתון של הקטגוריה צמיחה גדולה, הוא מוזגה עם קרן ואנגארד ארה"ב צמיחה, קרן עם ביצועים טובים יותר מעל שמונה פעמים Aangu הון ואנגארד של AUM.

ואנגארד הוא גם נעים לשלב כמה קרנות התשלומים המנוהלים שלה: קרן הפצה הפצה, צמיחה והפצה קרן, ואת קרן צמיחה והפצה. בעוד קרנות אלה לא בהכרח ביצע גרוע, AUMs נותרו קטנים יחסית (כל תת מיליארד דולר). הקרן הממוזגת תשנה את שמה ל - Vanguard Managed Payout, יש כ - 1.4 מיליארד דולר AUM, ושיעור הפחתת יעד נמוך יותר, אשר לדעתו וואנגארד יהיה יעד ארוך טווח יותר, אשר יתאים לשיעור נסיגה סביר עבור מרבית הפורשים. זה יהיה מאכזב למשקיעים שהיו בעבר קרן הפצה הפצה (7% שיעור התשלום), אבל נותן לקרן סיכוי טוב יותר כדי לעמוד ביעדים שלה. בעיה נוספת עבור קרנות Payout מנוהלת היא שלמרות מיזוג קרנות עשוי להקל על המשקיעים לבחור קרן Payout מנוהלים, ההבנה של כלי ההשקעה עצמה לא קל יותר. נוסחת התשלום אינה קלה להבנה, ושיעורי התשלום המשתנים כתוצאה מכך עשויים ליצור אי-התאמה בין תפיסת המשקיעים כי אחוז התשלום האמור מתייחס לשיעור הכנסה יציב.

קרא עוד מ Investmentmatome: