פרטי הון עצמי הגדרה & דוגמה |

מה זה:

הון פרטי הוא כסף עבור השקעות שנעשו ישירות בחברות פרטיות או בחברות ציבוריות להפוך פרטית

איך זה עובד (דוגמה):

למרות כמה הון פרטי מגיע מאנשים פרטיים, רוב ההון העצמי הפרטי מגיע חברות הון פרטי. חברות אלו הן לעיתים קרובות שותפויות שמקבלות את כספי ההשקעה שלהן מאנשים עשירים, בנקים להשקעות, קרנות, קרנות פנסיה, חברות ביטוח, מוסדות פיננסיים שונים ואפילו תאגידים המעוניינים לטפח מוצרים חדשים, עסקים או טכנולוגיות.

את הכסף שהוא צריך לעשות השקעות בעסקים. גיוס זה נעשה בדרך כלל על ידי הפיכת תשקיף למשקיעים פוטנציאליים אשר לאחר מכן מסכים לבצע כסף לקרן. ברגע שהחברה הפרטית הפרטית יש מספיק התחייבויות, החברה עשויה להתחיל לאסוף או "להתקשר" התחייבויות אלה כאשר היא רוצה לבצע השקעה. אם וכאשר החברה הפרטית משקיעה את כל כספה, או אם היא פשוט רוצה להרחיב את פעילות ההשקעות שלה, היא עשויה לפתוח קרן אחרת. רוב הכספים יש חיים קבועים, כלומר הם חייבים לבצע את ההשקעות שלהם בתוך תקופה מסוימת (בדרך כלל על 10 שנים). חברות הון פרטיות עשויות להיות מספר קרנות באותו זמן.

חברות הון פרטי שונות מאשר חברות הון סיכון, בכך שהן משקיעות בדרך כלל רק בחברות פרטיות (או בחברות ציבוריות שרוצות לצאת לפרטיות). בעוד חברות הון סיכון נוטות לרכז את השקעותיהן בעסקים חדשים וצעירים, חברות הון פרטיות אינן חוששות להשקיע בחברות מבוגרות. חברות הון פרטיות עשויות גם להשתמש בחובות במבני המימון שלהן, לעתים קרובות כאשר הן משתתפות ברכישות ממונפות. מנהלי חברות רבות פרטיות מקבלים דמי ניהול שנתיים (בדרך כלל 2% מההון המושקע) וחלק מה הרווח הנקי של הקרן (בדרך כלל 20%). עמלות אלה מפצות את המנהלים על מומחיותם ואחריותם כדי לסייע להצלחת השקעותיהם. בדרך כלל, חברות הון פרטיות קובעות אילו חברות ישקיעו על ידי סקירת מאות תוכניות עסקיות, מנהלי פגישות ומנהלי חברות, וביצוע בדיקות נאותות מקיפות מועמדים להשקעה. הם מאוד סלקטיביים משום שהם מחפשים הזדמנויות שבהן ההשקעות שלהם יגדל ויספק יציאה מוצלחת בתוך פרק זמן מסוים.

אחד המאפיינים הנפוצים ביותר במחלוקת של מימון הון פרטי הוא כי חברות הון פרטי בדרך כלל לקחת וניהול פעיל תפקידים ומועצות המנהלים בחברות שהן משקיעות בהן. לעתים קרובות זה אומר שההנהלה נותנת קצת שליטה על העסקים שלהם לחברות. עם זאת, חברות הון פרטי יכול גם לספק מומחיות ניהולית או טכנית מכרעת, במיוחד בתחומים שבהם ההנהלה פחות בטוח. זה נכון במיוחד כאשר חברת ההשקעות הפרטית מתמחה בתעשייה או בנישה. אחד מהחלקים החשובים ביותר בהשקעה בהון פרטי הוא "היציאה" או תוכניות חברת ההשקעות הפרטיות למכירת השקעתה בחברה. בדרך כלל היציאה, המכונה גם "הקציר", מתרחשת בכל מקום בין שלוש ל -10 שנים, לעתים קרובות באמצעות הנפקה ראשונה לציבור או באמצעות מיזוג או מכירה של החברה.

למה זה משנה:

צורה חשובה ונחוצה של השקעה כי זה מטפח נזילות הספינה, וזה יוצר ערך לבעלי המניות. זה בתורו מקדם יצירת מקומות הצמיחה הכלכלית. ברמת ההשקעה, ההון הפרטי יכול להיות רווחי ביותר, שכן הוא מאפשר למשקיעים להשקיע בחברות פרטיות מובילות בעולם.

עם זאת, ההון הפרטי אינו ללא סיכון. למעשה, זהו אחד ההשקעות הכי מסוכן זמין כי חברות חדשות רבות להיכשל או underperform. חברות הון פרטיות צופים זאת על ידי גיוון ההשקעות שלהם ומקווים כי ההשקעות המוצלחות שלהם יותר מאשר לפצות על ההפסדים שלהם. עם זאת, משקיעים פרטיים צריכים להיות מוכנים לקחת סיכונים משמעותיים לטווח ארוך עבור מה יכול להיות תשואות גבוהות מאוד