מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM) הגדרה & דוגמה |

מה זה:

מנהל נכסים מקצועי מוסמך (QPAM) הוא יועץ השקעות רשום (RIA) המסייע לתוכניות פנסיה וגופים דומים לבצע השקעות. איך זה עובד (דוגמה):

חוק פרישה לעובדים הכנסה הכנסה של 1974 (ERISA) קובע את הדרישות להפוך QPAM. ככלל, QPAMs חייב להיות RIA (כלומר, הם מורשים כראוי כיועצי השקעות עם רשות ניירות ערך) עם לפחות 85 מיליון דולר של נכסים בניהול לפחות 1 מיליון דולר של הון או הון עצמי. בנקים, חברות ביטוח ומוסדות מוסדרים אחרים יכולים להפוך ל- QPAM.

QPAMs בדרך כלל מייצגים תוכניות פנסיה כאשר תוכניות פנסיה אלה רוצים לקחת חלק בעסקאות הנפקה פרטית. התפקיד העיקרי של QPAM הוא וטרינר ההנפקה הפרטית מטעם תוכנית הפנסיה. QPAMs גם עשוי לעזור תוכניות להשקיע בנדל"ן או השקעות אחרות לא מסורתיים.

למה זה עניין:

כאשר קרן השקעות או תוכנית פרישה מנוהלת על ידי QPAM, הוא יכול לעסוק בעסקאות כי ERISA בדרך כלל אוסר. בנוסף, משום ש- ERISA מטילה חובות נאמנות משמעותיות על נאמני תוכנית הפנסיה, העסקת QPAM מבטלת את הסיכון לנאמנים המוחזקים באופן אישי כל עוד הם שוכרים QPAM בצורה זהירה. עם זאת, קרנות השקעה או תוכניות פרישה לא יכול לעסוק בעסקאות עם QPAM עצמו או עם הצדדים להשפיע או לשלוט על QPAM.