REITs: מה הם וכיצד להשקיע בהם

ריט - מתחרז עם "מתוק" - מייצג הנדל"ן להשקעה אמון, וזה אחד המעמדות הפופולריים ביותר של המניה היום. REITs הן חברות שבבעלותן ולפעמים הן פועלות בתחום הנדל"ן, כגון דירות, מחסנים, קניונים ובתי מלון. עסקים רגילים אחרת שלהם מגיע עם כמה יתרונות המס החשובים שיכולים להיות ברכה למשקיעים.

הערעור הוא פשוט: REITs אמין ביותר יש רקורד של תשלום דיבידנדים גדולים וגדולים במשך עשרות שנים. האיגוד הלאומי של השקעות נדל"ן Trusts מציין כי מ 1979 עד מרץ 2016, מדד FTSE NAREIT All Equity REITs עלה בביצועיו על ראסל 3000, מדד שוק המניות הרחב. מדד ה - REIT הראה תשואה של 12.9% לשנה לעומת 11.6% של ראסל. זה מוביל עליית מחירי המניות. בנוסף, REITs נוטים להיות פחות תנודתיים מאשר המניות המסורתיות, בין השאר בגלל הדיבידנדים שלהם גדול.

אתה יכול לקנות REITs באמצעות חשבון תיווך, בדיוק כמו שאתה עושה כל מלאי רגיל.

»מעוניין להשקיע ב- REIT? מצא את הברוקר הטוב ביותר עבורך

למה להשקיע REITs?

הקונגרס יצר קרנות להשקעות בנדל"ן ב -1960 כדרך למשקיעים פרטיים להחזיק בהון עצמי בחברות נדל"ן בקנה מידה גדול, בדיוק כפי שהם יכולים להחזיק את ההימור בעסקים אחרים. מהלך זה הקל על המשקיעים לרכוש ולסחור בתיקי נדל"ן מגוונים.

החקיקה גם יצרה יתרונות נוספים עבור REITs והמשקיעים שלהם. הקונגרס החליט כי REITs לא צריך לשלם מס ברמה התאגידית כל עוד הם hwed לכמה תנאים. הם חייבים לשמור לפחות 75% מהנכסים שלהם בתחום הנדל"ן, ולפחות 75% מההכנסות ברוטו שלהם צריכים לבוא מדמי השכירות וההכנסות מהנדל"ן, יחד עם כמה תנאים קטנים יותר.

תמורת יתרון מס זה, REITs צריך לשלם 90% מההכנסה החייבת שלהם למשקיעים - דרישה כי חברות רגילות לא פנים. משמעות הדבר היא ריטס בעקביות להציע חלק התשואות הדיבידנדים הגבוה ביותר בשוק המניות, מה שהופך אותם מועדף בקרב המשקיעים המחפשים זרם יציב של תשואות. בעוד REITs לא משלמים מסים, המשקיעים שלהם עדיין חייב לשלם עבור כל הדיבידנדים שהם מקבלים, אלא אם כן הם נאספו בחשבון בעל יתרון מס. (זוהי סיבה אחת REITs יכול להיות מתאים מאוד עבור IRAs.)

שינוי משפטי זה גם יצר יתרון עבור REITs, ומאפשר להם לממן נדל"ן זול יותר מאשר חברות שאינן REIT יכול. אז עם הזמן, REITs יכול לגדול גדול יותר ולשלם דיבידנדים גדולים יותר.

מה להיזהר

החיסרון המשמעותי ביותר ל- REITs מגיע כאפקט ישיר של אותם יתרונות משפטיים. בגלל REITs לשלם חלק עצום של תזרים המזומנים שלהם למשקיעים, הם לא שומרים הרבה כסף עבור מימון הצמיחה שלהם. במקום זאת, כדי לגדול, הם צריכים לגייס מזומנים על ידי הנפקת מניות חדשות ואגרות חוב. אבל המשקיעים לא תמיד מוכנים לקנות אותם, כגון במהלך משבר פיננסי או מיתון. אז REITs לא יוכלו לקנות נדל"ן בדיוק כאשר הם רוצים - אבל כאשר המשקיעים מוכנים לקנות מניות חדשות ואגרות חוב, ה- REIT יכול לגדול שוב.

תוצאה נוספת של המעמד המשפטי שלהם היא כי REITs יש הרבה חוב. הם בדרך כלל בין החברות החבויות ביותר בשוק. עם זאת, המשקיעים הפכו נוחים עם המצב הזה, כי ריטס "בדרך כלל לטווח ארוך תזרים מזומנים חוזי - חכירות כאלה לראות את זה יהיה כסף נכנס - יכול לתמוך בנוחות תשלומי החוב שלהם ולוודא כי הדיבידנדים עדיין ישולם.

מהם סוגי REITs?

REITs ניתן לחלק לשני סוגים רחבים: REITs הון ומשכנתאות REITs. קרנות ריט הן סוג מסורתי יותר, והן פועלות כמו בעל הבית. הם הבעלים של הנדל"ן הבסיסי, לספק תחזוקה על reinvest ב רכוש ולאסוף דמי השכירות - כל משימות ניהול לך לקשר עם בעלות על רכוש.

לעומת זאת, המשכנתאות REIT אינם הבעלים של הנכס הבסיסי. במקום זאת, הם הבעלים של ניירות ערך מגובים על ידי הנכס. לדוגמה, כאשר משפחה מוציאה משכנתא על הבית, זה סוג של REIT עשוי לקנות את המשכנתא מן המלווה ולאסוף את התשלומים החודשיים לאורך זמן. בינתיים, מישהו אחר - המשפחה, בדוגמה זו - מחזיקה ומפעילה את הנכס.

משכנתאות REITs הם בדרך כלל מסוכנים יותר מאשר ההון העצמי שלהם REIT דודנים, והם נוטים לשלם דיבידנדים גבוהים יותר. עם זאת, אל תתנו דיבידנד גבוה יותר להטעות אותך לחשוב שהם בטוחים יותר REITs הון עצמי.

REITs יכול להשקיע כמעט בכל סוג של הנדל"ן. היקף ההשקעות העצום הוא עצום: לא רק בתים ודירות, אלא משרדים, בתי חולים, בתי מלון, קניונים, מחסנים, מרכזי נתונים ועוד. ובכל זאת, ריט נוטה להתרכז באחד או בשני מגזרים. מיקוד זה מסייע למשקיעים להעריך את החברה ולהעניק לה מחיר מניות מדויק יותר.

ריטס הן ציבוריות והן פרטיות

ללא קשר לסוג זה, ריט יכול להיות שלושה סיווגים משפטיים שונים:

• זה יכול להיות נסחר בבורסה
• זה יכול להיות ריט ציבורית לא מסומנת
• זה יכול להיות חברה פרטית

RITs הנסחרות לציבור נוטים להיות תקני ממשל טובים יותר להיות שקופים יותר. הם גם מציעים את מלאי נוזלי ביותר, כלומר המשקיעים יכולים לקנות ולמכור את המניות בקלות. מסיבות אלה, משקיעים רבים קונים ומוכרים רק ריטס ציבוריות.

ריביות ציבוריות פרטיות ופרטיות בדרך כלל מציעות פחות מרווחים לסחור במניות שלהן, עשויות לעלות יותר לסחר, ועלולות להיות להן סכומי השקעה מינימליים. בנוסף, REITs פרטיים יש דרישות גילוי פחות, פוטנציאל ביצוע הביצועים שלהם קשה יותר להעריך. הגבלות אלה הופכות את השיעורים הללו לאטרקטיביים יותר למשקיעים רבים.

כיצד להתחיל להשקיע REITs

תחילת העבודה היא פשוטה כמו פתיחת חשבון תיווך, אשר בדרך כלל לוקח רק כמה דקות. לאחר מכן תוכל לקנות ולמכור REITs בדיוק כפי שהיית עושה כל מלאי אחר. בגלל REITs לשלם דיבידנדים גדולים כאלה, זה יכול להיות חכם לשמור אותם בתוך חשבון פרישה הפרט אז אתה לא צריך לשלם מסים על ההפצה.

אם אתה לא רוצה לסחור מניות ריט הפרט, זה יכול לעשות הרבה חוש פשוט לקנות את כל ענף הנדל"ן כחלק קרן הנסחרות או קרן נאמנות. אתה מקבל גיוון מיידי סיכון נמוך יותר. Brokerages רבים מציעים את הכספים האלה, ואתה יכול להתחיל בלי לדעת הרבה על REITs תוך איסוף דיבידנדים עסיסיים שלהם.

עוד מ Investmentmatome

• איך (אחר) להשקיע בתחום הנדל"ן
• האתר שלנו בוחר עבור ספקי IRA הטובים ביותר
• להתחיל להשקיע בקרנות נאמנות