הצרחה המדהימה לצרוח עליך למכור זהב <

לפני כמה שנים, וון ג'יאבאו, ראש ממשלת סין, אמר < הפייננשל טיימס: "אמון הוא הדבר החשוב ביותר, חשוב יותר מאשר זהב או מטבע." אמון מאפשר עסקים ומשקיעים לקחת סיכונים גבוהים יותר כפי שהם מחפשים תשואה על הכסף שלהם. כאשר יש להם אמון בשוק יתמוך פיצוי הוגן על הסיכונים שהם מניחים, הם מוכנים יותר לשים את ההון שלהם בסיכון ולקנות נדל"ן, אג"ח ומניות. זה, בתורו, מניע את המחירים עבור אותם נכסים. מחירי זהב לעבוד בכיוון ההפוך. כאשר אמון נמצא במגמת עלייה, מחיר הזהב נופל.

אבל כאשר משקיעים ואנשי עסקים מאמינים כי השוק לא ייתן להם פיצוי הוגן על הסיכונים, הם ממשיכים על ההון שלהם. חוסר אמון בשוק מניע את המשקיעים להתפשר על החזרת ההון שלהם ולא על התשואה על ההון.

וזה דווקא חוסר אמון שמניע את המשקיעים לחפש את ההגנה של זהב. שאלה של אמון

ישנם שני סקרים המספקים מידה הוגנת של אמון הצרכנים. מדד אמון הצרכנים (CCI) מודד את מידת האופטימיות במשק, כפי שבאה לידי ביטוי על ידי הצרכנים באמצעות פעילויות ההוצאות והחיסכון שלהם. מועצת הכנסים עורכת את הסקר פעם בחודש, מפרסמת דוח מפורט על "גישות הצרכנים וקניית כוונות".

המדד המצוטט הנרחב של אמון הצרכנים בא מהמכון למחקר חברתי באוניברסיטת מישיגן. כמו מדד המחירים לצרכן, מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן מתפרסם מדי חודש ומנסה להעריך את עמדות הצרכנים לגבי תוכניות ההוצאות שלהם, המצב הכספי האישי והאקלים העסקי.

בואו נסתכל על מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן

קל לזהות כמה דברים בתרשים סנטימנט הצרכנים. ראשית, כפי שהיית מצפה, הביטחון יורד ככל שהכלכלה יורדת למיתון. לא מפתיע שם.

שנית, ואולי לא כל כך ברור, אנו יכולים לראות שכאשר התפוצצה בועת הדוט-קום בתחילת שנות ה -2000, אמון הצרכנים לא ירד עד כדי המיתון של 1980, 1990 ו -2008., אם אנו מאמינים כי המתאם של אמון הביקוש זהב נכון, אנחנו צריכים להיות מסוגלים לראות מידה של מערכת יחסים זו.

אמון של זהב הקשר

באמצעות היחס בין מחיר הזהב למחיר של S & P 500, אנחנו יכולים למדוד את ההעדפות של המשקיעים זהב כמו חנות של ערך בעתות משבר לעומת העדפתם על נכסים מסוכנים כמו מניות.

התרשים שלהלן מציג את הזהב ל- S & P 500 יחס החל בשנת 1990 וכלה מוקדם ספטמבר 2010. אם מסתכלים על התרשים לעיל, אמון הצרכנים פגע באחת הנקודות הנמוכות ביותר במהלך המיתון של 1990. ואם אנחנו מסתכלים על התרשים הבא, אנו יכולים לראות כי במהלך אותה תקופה, היחס בין מחירי הזהב ל S & P 500 היה להכות גבוה עשרים שנה.

אמון עלה ל all-ti לי גבוה ב -2000, ממש לפני המיתון הדוט-קומי. אבל בעוד שהביטחון ירד במיתון שלאחר מכן, הוא לא ירד לרמה שנראתה ב -1990, אלא הוא נשאר קרוב יחסית לרמות שנראו במהלך רוב שנות ה -80 וה -90.

מעניין, היחס בין הזהב ל- S & P 500 ירד לשפל של 20 שנה בדיוק לפני המיתון של 2001. היחס נשאר ברמה נמוכה יחסית, עד שהצרכנים החלו להרגיש את ההשפעות של המיתון הגדול של 2008.

אבל אז היחס עלה כמו אמון דעך רבים חששו לגרוע מכול. עם עליית מחיר הזהב וה- S & P 500, היחס חזר לרמה שהגיע אליה בתחילת שנות ה -90. המשקיעים חיפשו את החזרת ההון שלהם ולא תשואה על ההון שלהם. היחס ממשיך לרחף ליד רמות היסטוריות.

השורה התחתונה

כאשר הפחד מפני משבר גדול מניע את אמון, הצבת חלק מהבירה שלך בזהב הגיוני. כמו פחד כוננים זהב גבוה יותר, אתה יכול לרכוב יחד. אבל גם ההפך נכון. כאשר אמון פוגע בנקודה הנמוכה ביותר שלה ואז מתחיל להופיע, זה עשוי להיות הזמן להתחיל להפחית את אחזקות הזהב שלךמאז מחיר הזהב עוקב אחר אמון הצרכנים, ליישר את האחזקות זהב בהתאם. כאשר אמון הצרכנים peaks, הגיע הזמן להיות זהב. כמו אמון הצרכנים עולה מנקודה נמוכה, יש לך סימן כדי להפחית את החזקות הזהב שלך לקחת את הרווחים שלך. אם אתה נותן אמון להיות המדריך שלך כאשר להשקיע בזהב, זה ייתן לך את האותות המאפשרים לך לקנות נמוך ולמכור גבוה.