החזרת הון (ROC) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

החזר הון (ROC) הוא תשלום מ אבטחה למשקיע מקרנות שלא נגזרו מהרווח הנקי.

איך זה עובד (דוגמה):

קרנות להשקעה בנדל"ן (REIT), קרנות נאמנות, שותפות מוגבלת מוגבלת (MLP) והשקעות אחרות בדרך כלל תשואות הון. יש כמה סיבות למה הם עושים את זה.

עם קרנות, ROC הוא בדרך כלל נעשה כי ההשקעות הבסיסיות שלהם לא יצרו את ההכנסה השנתית הדרושה כדי להפוך את הדיבידנד הצפוי תשלומים למשקיעים בשנה. זה בעצם מכריח את המנהל לטבול לתוך הקרן / אמון / שותפות של המנהל כדי לבוא עם הכסף.

עם אמון, זה סיפור אחר. לנאמנויות יש לעיתים קרובות הוצאות פחת גבוהות מאוד. בעוד הוצאות אלה משפיעות על הכנסה נטו, הם לא משפיעים על כמות המזומנים הזמינים לאמון. כאשר האמון מפיץ יותר מהרווח הנקי שלו, החלק העודף של החלוקה נחשב להחזר הון.

מזומנים הנובעים ממכירת נכסי הון יכולים גם מהווים החזר הון, במובן זה שהכסף לא הגיע את מצב העסקים הרגיל של הישות, ובמקום זאת מייצג חלק מההשקעה המקורית בעסק.

החזר הון אינו נחשב כהכנסה ולכן הוא פטור ממס - כלומר, עד להחזרת ההון מעל ההשקעה המקורית. לדוגמה, אם השקיעה 10 $ בחברה XYZ וקיבלת החזר של 5 $ הון לאחר שנה אחת, זה 5 $ תשלום יהיה פטור ממס. אם, לעומת זאת, קיבלת תשואה של $ 6 בשנה השנייה, תמורת סך של 11 $ תשואה להון, הסכום החורג מההשקעה המקורית ($ 1 במקרה זה) יחויב כהכנסה רגילה בשיעור המס השולי שלך. > החזר הון מקטין את בסיס העלות של השקעה. אם השקיעה $ 10 ולאחר מכן קיבל $ 1 החזר ההון, בסיס העלות שלך הופך $ 9. יש כאן השלכות מס חשובות שנדונו להלן.

החזרת הון מופיעה בתיבה 19, "חלוקת" סעיף של IRS לוח זמנים K-1, אשר MLPs חייב לשלוח השותפים המוגבלים שלהם מדי שנה.

למה זה עניין: <

ישנן שתי תכונות משמעותיות של

תשואות הון. ראשית הם השפעות המס בעתיד. אם, בדוגמה שלנו לעיל, אתה מוכר את ההשקעה XYZ החברה שלך לאחר שנה אחת, כאשר הבסיס ירד ל 5 $, הסכום החייב במס המכירה מבוסס על ההפרש בין 5 $ לבין מחיר המכירה. אז למרות שאולי שילמת 10 $ עבור ההשקעה, אתה מחשב את הסכום החייב כאילו שילמת רק 5 $. כל רווח על המכירה הוא במס בשיעור המס הרגיל שלך. זה יכול להגדיל באופן משמעותי את הצעת החוק המס שלך, אבל כמה משקיעים למצוא את תזרים המזומנים מן התשואה של הון שווה את זה. שנית, מנפיקים לפעמים לעשות תשואות הון כדי לשמור על רמת הפצות בעלי המניות הגיעו לצפות. אם, למשל, החברה XYZ רק שנוצר מספיק הכנסות כדי לשלם $ 3 למניה דיבידנד ולא 5 $ בשנה בעלי המניות מצפים, זה עשוי לבצע תשלום בצורה של דיבידנד 3 דולר למניה למניה, תשואה של 2 דולר למניה של הון, כך שבעלי המניות יקבלו 5 $.

השפעות המס של תשואות ההון יכול להיות דוקרני במיוחד עבור חלק מהמשקיעים, והם צריכים להתייעץ עם יועץ מס מוסמך לקבל את ההחלטות הטובות ביותר על הטיפול בהפצות ההשקעה. >